#新闻解读，华尔街日报称A800出货可能需要申请许可
今日华尔街日报撰稿称“据知情人士称，美国商务部正考虑的新限制将禁止在没有许可证的情况下销售A800芯片”。本次仍然是华尔街日报的信息，华尔街日报曾在今年3月和5月撰稿称美国考虑补漏洞制裁浪潮信息，至今3个月仍未看到有所动作。整篇报道援引不同的“知情人士”说法，当前无法证伪也无法坐实，但对市场来说形成恐慌情绪。
假设按照其说法推演，美国想给A800供货增加许可，按照上一轮LCXX的许可，涉jun、ren权、超suan，跟这些领域相关的话是落脚点，如果落实的话，国内绝大部分企业拿到供货许可的可能性较大。PS：该观点参考新闻中说法“采用AI的武器可能使美国的对手获得战场上的优势，AI工具可能被用来制造化学武器或产生恶意计算机代码”。
WSJ新闻中提到A800，未提到H800。A800的特殊之处在于FP64算子未被阉割，而H800的FP64能力被阉割。AI训练与推理需要FP32 FP16等级的算力，科学计算与超suan场景需要FP64的能力。从下游厂商的角度来看，英伟达Q4开始A系列排产大幅减少，国内云计算厂商5月底得到英伟达指引将其订单转到H系列，产业链提前给出的动作是从A800切换到H800，因此A800供货受限制对算力板块的影响很小。
#对具体标的潜在影响分析
浪潮信息：假设WSJ新闻中的说法后续走到落地阶段，从落地到具体实施大概率存在窗口期（英伟达等厂商必然会去争取）。英伟达在台积电的排产9月之前A系列多，9月后A系列很少，窗口期内可以加快A800供货，后续订单转向H800订单。今年能量产上量的H800服务器供应商是浪潮独供，因此该信息会加速浪潮信息服务器的交付节奏，同时明年开始转交付H800系列带来ASP提升。同时浪潮信息在近几年对制裁的合规应对已经相对充分，拿到许可的可能性大，实际影响较小。
海光信息：目前海光的DCU中FP64的能力最强，在算力芯片中切入细分市场，A800受限后直接受益。
寒武纪：该新闻会引起国内云计算厂商进一步思考供货稳定性，带来国产替代的高确定性。寒武纪590在国内产品中，性能最强+口碑最好，直接受益。
龙芯中科：美系技术的高端芯片持续被当做筹码，非美系技术的重要性不断提升，龙芯中科作为非美系CPU+GPU技术的唯一供应商，直接受益。
通富微电：国内算力芯片CoWoS核心供应商，直接受益。
昇腾产业链：拓维信息等，直接受益。
