【主线一】AI:算力侧-需求与政策双向驱动、国产算力日益成熟,应用侧-新模型破圈引爆流量、场景应用多点开花。
①AI算力:关注【海光信息、中科曙光、神州数码、高新发展、烽火通信等】
②AI应用:
●LLM:掌握行业know-how的B端应用厂商目前依旧具备模型的选择权,关注【金山办公、科大讯飞等】
●CV:AI大模型创新应用有望给汽车智能化带来技术路线和商业模式的优化,关注【德赛西威、中科创达、经纬恒润等】
●多模态:Sora的算力消耗或会超出GPT-4,国内多模态应用追赶速度快,创意软件类应用和营销类应用值得关注【万兴科技等】
【主线二】华为产业链:纯血鸿蒙落地元年、智车合作持续出新
●鸿蒙:鸿蒙原生应用生态趋于成熟,有望带动鸿蒙OS合作伙伴、应用合作伙伴、硬件集成合作伙伴,关注【软通动力、润和软件、东方中科、证通电子、法本信息等】
●智能汽车:华为凭借产品优势和合作模式,逐渐建立价格带覆盖广泛的产品矩阵,有望带动相关整车合作伙伴和上游企业发展,关注【江淮汽车、长安汽车、北汽蓝谷、赛力斯等】
【主线三】政策投资:关注新质生产力与新型基础设施
●低空经济:低空经济政策法规强催化,多地开启空域开放试点,关注【深城交、中信海直、莱斯信息、中无人机、纵横股份等】
●卫星互联网:海南商业航天发射场预计于2024年实现常态化发射,有望进入低轨卫星密集发射元年。卫星制造、卫星发射、地面装备、卫星运营相关环节标的有望受益,关注【海格通信、臻镭科技、上海瀚讯等】
●数据资源要素:2024年数据要素并表落地,各地数交所、地方政府与产业端加速进入商业化阶段,具备核心卡位和关键数据资产的公司值得关注,关注【中科江南、太极股份、云赛智联等】
风险提示:政策落地不及预期、技术迭代不及预期、行业竞争加剧、研究报告中使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的风险