【华金通信李宏涛团队】卫星互联网试验星发射,投资机会启动
实验星正式发射,大规模规划数量到位
①7月9日试验星发射,“GW”星座总卫星数1.3万颗
② ITU规定申请频率和轨位2年10%、5年50%、7年100%部署
③我们预判23年小批量发射,25年前小几百颗,2030年前>4000颗
长逻辑:大国竞争“高地”+地面通信“填补”+6G网络“组成”
①轨道频段稀缺,俄乌冲突加速空间竞争
②地面通信“填补”,海事、民航、应急亟需
③超低轨、非地面网络是6G的重要组成
短催化:场、箭物理条件具备,与spaceX发射差距缩小
① 最大的固体火箭“力箭”,6月8日一箭26星
② 广东南沙脉动生产线,10天1发,年产30
③ 酒泉专门发射工位,4小时发射
军主导-->民主导,单星价格大幅下降,民营公司弹性大
卫星弹性最大的在射频和通信载荷
①天线:盟升电子,份额>50%
②TR:铖昌科技,份额>50%
③基带载荷:创意信息,份额>75%
④FPGA、存储:复旦微电、紫光国微
推荐顺序 根据弹性和预期差来看:
① 基带及仿真:创意信息、信科移动、坤恒顺维
② 天线及TR组件:盟升电子、铖昌科技
③ 地面及终端:震有科技、航天环宇、华力创通
④ 芯片:紫光国微、复旦微电
⑤ 整机:中国卫星、长光卫星(将上市);