【天风电子潘暕团队】05.06周存储高频价格跟踪-韭研公社

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【天风电子潘暕团队】05.06周存储高频价格跟踪

op270

2024-05-07 23:13:38

【天风电子潘暕团队】05.06周存储高频价格跟踪上游资源持续上涨，24Q1多家存储厂商业绩亮眼本周上游资源方面，NAND Flash Wafer价格保持平稳，部分DDR价格上涨。渠道市场方面，现货渠道市场需求平淡，追逐流水变现令市场竞争加剧，本周渠道SSD价格进一步下调，渠道内存价格持平不变。行业市场方面，行业市场节后继续保持观望状态，本周行业SSD和内存价格保持不变。嵌入式市场方面，继一季度手机终端积极备货后，二季度以来终端备货意愿普遍有所降温，本周嵌入式价格持平不变。多家存储厂商24Q1业绩表现亮眼。兆易创新一季报业绩亮眼，量价均有修复（营收16.27 亿元，同比+21%，环比+19%，毛利率38.2%，环比提升3.7pcts）；普冉股份第一季度业绩超预期（营收4.05亿元，同比增长98.52%；实现净利润4992.39万元，同比增长277.41%，毛利率31.80%，qoq+4.03pct）；江波龙第一季度盈利能力大幅提升（营收44.53亿元，同比增长200.54%；归母净利润3.84亿元，同比增长236.93%）；佰维存储业绩逐季大幅改善，增大投入助力长期成长（营收17.3 亿元，同比增长305.8%，归母净利润1.7 亿元，同比增长233%，毛利率为24.7%，环比增长15.4pct）；德明利24Q1利润持续高增。（营收8.11亿元，同比增长168.52%；净利润1.95亿元，同比扭亏，去年同期亏损4378.44万元） 24Q2 DRAM&NAND合约价大幅上修，第二季DRAM合约价季涨幅将上修至13~18%；NAND Flash合约价季涨幅同步上修至约15~20%。利基型存储预期二三季度涨势乐观，利基型DRAM价格自23Q4开始反弹，根据近期调研情况了解到24Q2&Q3nor等利基存储涨势有望开启涨价。天风电子团队自22年底开始重点提示板块机会，关注存储板块大机遇： 1）存储芯片：兆易创新、北京君正、普冉股份、东芯股份、恒烁股份等 2）存储接口：澜起科技、聚辰股份等 3）存储模组及主控：江波龙、德明利、佰维存储、朗科科技等 4）存储封测及HBM产业链：长电科技/通富微电/华天科技/深科技/雅克科技/香农芯创/华海诚科/联瑞新材/壹石通/赛腾股份等 5）待上市公司：长江存储/长鑫存储/得一微/联芸科技/芯天下等信息来源：闪存市场公众号，CFM闪存市场，TrendForce，MTS2024存储产业趋势研讨会，全球闪存市场公众号

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