今天盘中,华夏野村日经225ETF(513520)再度大涨,盘中涨幅一度近9%,最高报1.668元,再度刷新历史新高,溢价率已超22%,半天换手率高达300%!,成交量相比之前急剧放大,半天接近25亿。(点击查看详情)
华夏基金管理有限公司(下称“华夏基金”)月内发布第四次关于华夏野村日经225ETF(QDII)二级市场交易价格溢价风险提示公告。
公告内容显示,旗下华夏野村日经225ETF(QDII)的二级市场交易价格明显高于基金份额参考净值,出现较大幅度溢价。特此提示投资者关注二级市场交易价格溢价风险,投资者如果盲目投资,可能遭受重大损失。
华夏基金称,上述基金在二级市场的交易价格,除了有基金份额净值变化的风险外,还会受到市场供求关系、系统性风险、流动性风险等其他因素的影响,可能使投资人面临损失。
“倘若溢价过高,二级市场价格超过净值,相当于估值过高,就存在价格向净值回归的风险。”上述业内人士表示,高溢价不具有可持续性,价格最终会回到产品内在价值,即基金单位净值附近。
“疯狂”的日经ETF
即便没有买跨境ETF的投资者,今天也要被日经ETF刷屏了。当天收盘,日经225指数涨了0.91%,但是跟踪这只指数的ETF涨幅却高达4.67%,发生了什么?为何日经ETF最近会上演如此“疯狂”的行情?
首先,这还是得看收益率。自从去年巴菲特重仓五大商社开始,日本股市频频出现在投资者的视野中,日经225指数连创新高。2024年以来,日经225指数涨幅达到了7.28%。
今日还有一张图流传度非常广,某券商ETF大赛,前十一名选手重仓都是日经ETF,涨得好,投资者自然趋之若鹜。
从去年下半年以来,以美股为代表的海外市场表现不错,日经、印度,甚至泛东南亚相关指数均有不俗的涨幅,也引发了投资者的配置热情,但是基金公司的QDII额度不足成为不少跨境ETF规模难以做大的主因。
根据国家外汇管理局公募的QDII投资额度审批数据显示,公募基金中仅有53家取得资质,52家公募累计获批751.7亿美元,头部公募相对占据了较多的额度,比如易方达为76.8亿美元、华夏基金为66.8亿美元、南方基金为59.4亿美元、广发基金42.8亿美元,嘉实基金41.9亿美元。
有基金公司表示,数额不多的QDII额度要统一分配,再由基金经理分配到每个交易日,尽量保证投资者每天都能认购到。但是如果出现当前跨境ETF火热的情况,基金公司不得不开启限购或者暂停申购。
对于QDII额度的分配,基金公司是否会把手中不多的QDII额度集中在关注度较高的产品上?有基金公司向财联社记者表示,要保证投资者的公平性,基金公司不会这样操作。“当下日经火热,但是还有的投资者可能会认为已经处于高位,更愿意配置美股等其他市场产品,要同时保证不同投资者的需求。”上述人士表示。