1、7月28日公告 发行股份及支付现金收购安世半导体剩余股权并募集配套资金事项已经完成。本次发行股份募集资金认购中，共收到 32 家有效的申购报价单，平均报价为123 元/股，合计认购金额为 182 亿元。本次配套发行的定价发行底价 为 98.21元/股，但最终16名发行对象以130.10元/股溢价认购，高毅资产、睿远基金、湾区产融投资、葛卫东、UBS、JPMORGAN等知名投资者参与认购。交易完成后，公司间接持有安世集团股份比例上升至 98.23%，募集配套资金拟用于安世中国先进封测平台及工艺升级项目、云硅智谷4G/5G半导体通信模组封测和终端研发及产业化项目（闻泰昆明智能制造产业园项目一期）、补充上市公司流动资金及偿还上市公司债务、支付本次交易的现金对价等。

2、2019年12月闻泰科技的第一次定增中，闻泰科技的定增价格仅为77.93元，当时公司希望募集70亿元，但最终没能达到上限。而本次定增知名投资者溢价认购，市场分析可能和中报业绩大超预期有关，2020年半年报业绩预告显示，预计上半年净利16亿元-18亿元，同比增长715.50%-817.44%，实现扣非后归母净利润14 亿-16 亿元，同比增长 910.43%-1054.78%。 主要因公司通讯业务进行国际化布局优化了客户结构，2020 年国内国际一线品牌客户出货量较去年同期及上季度实现了强劲增长，国内智能手机二季度出货量环比增长112.7%；2019 年 11 月公司已实现对安世集团的控股，安世集团在 2020 年半年度的业绩情况已根据持股比例 74.45%纳入合并范围，导致净利润大幅增加；本期公司全资子公司小魅科技确认了向合肥芯屏收取投资收益分配和项目服务费，基于股价和合肥芯屏最终结算时间进行最佳估计确认为交易性金融资产，同时确认了税后非经常性损益。

3、天风分析：闻泰科技业绩有望持续超预期。根据 Strategy Analytics 数据显示，2020 年 Q1 全球 5G 智能手机出货量激增，超过 2400 万部，中国的需求高于预期。随着国内与海外疫情在二季度得到控制，5g 手机渗透加速，根据台积电 7 月 17 日法说会，5g 手机出货有望优于预期，疫情影响显著下降，目前台积电 7nm 以下订单能见度至少已至2021H1，主要因安卓厂商提前布局 5g 手机。全球主流手机品牌三星、华为、OPPO、vivo、小米等，皆为闻泰科技客户，随着 2020 下半年 5g 手机渗透率加速提升，公司业绩有望持续超预期。

4、闻泰科技，ODM+半导体双赛道龙头，手机厂商为了优化成本，提升产品竞争力和销量，各大手机品牌厂商开始加大 ODM比例，手机 ODM 企业呈现头部聚集趋势。闻泰科技多年稳居第一，市场份额稳步提升，2020-2021 年 5G 手机开始快速起量，作为龙头有望成为 5G 最大受益 ODM 厂商; 安世集团是全球领先的半导体标准器件供应商，汽车半导体贡献主要营收，规模效应+品控稳定构筑护城河，国内外主流车企加码新能源车布局，车用功率半导体市场规模有望迎来增长期。