冰川网络4倍增长空间：抖音单月下载第一
mungersay
2022-04-13 10:47:51
冰川网络4倍上涨空间：抖音单月下载第一
（2月份抖音下载量榜单中，冰川网络研发的《圣魂纷争》排名第一位）仅25亿市值
转载
冰川网络Q1交出来了净利润2.4亿的亮眼表现，未来实现大幅增长有以下几种可能：
1 爆款游戏的抖音渠道保持领先
2 代理游戏的海外发行
3 自营游戏的海外发行
如果二季度净利润1亿，则全年净利润或3.4-5亿，游戏行业给15 倍pe， 目标市值70亿（上涨空间三倍）
如果二季度净利润2亿，则全年净利润或为10亿，游戏行业给15倍pe，目标市值150亿（上涨空间六倍）
$冰川网络(SZ300533)$ 【业绩归因】
1、公司新游《圣魂纷争》表现优秀，带动一季度业绩大幅增长。2021年底，《圣魂纷争》于国内上线，在买量渠道上逐步建立优势，并于Q1持续维持在畅销榜前20。超休闲+放置类卡牌的玩法极度适应买量市场，高能的素材+付费深度高的游戏产品成为一季度爆款。巨量算数游戏月度报告显示，2月份抖音下载量榜单中，冰川网络研发的《圣魂纷争》排名第一位，第二名是乐元素的《开心消消乐》。
2、新游储备丰富，《天境传说》有望接棒。公司目前储备产品有《天境传说》、 《Survival Squad：Commando Secret Mission》、《代号：双月》等。
其中《天境传说》已经获得版号， 且已经在国内测试了多论测试，系国风放置类卡牌RPG，2022年年内有望上线。《Survival Squad： Commando Secret Mission》主要面向海外，系大逃杀类产品。《代号：双月》已于2月底上线TapTap，目前评分9.1口碑优秀，结合已有PV其画面表现力优秀。
$冰川网络(SZ300533)$ 专访冰川网络董事长刘和国（游戏葡萄 ）
游戏工委发布的《2021年中国游戏产业报告》显示，2021年，中国自主研发游戏海外市场实际销售收入达180.13亿美元，同比增长16.59%。而作为对比，2021年中国国内游戏市场实际销售收入同比增长仅6.4%。
【多线布局，强化产品代理能力】
Q：冰川网络在手游领域的布局主要集中在国战类MMO。
刘和国：我们在国战品类里沉淀了十多年，不可能绕开它。同时我们也在进行多线布局。冰川网络正逐步成为一家具有自研和发行能力，研运一体的综合发行商。我们内部投入了三个团队在找产品代理。迄今为止，我们已经独代了两款产品，正在做最后的调优和发行准备。另外，我们也希望能和更多优秀的CP进行合作。我们比较喜欢既有落地能力又有梦想的CP，如果CP对用户有深刻而独到的理解，对产品发行会非常有帮助。发行是让产品和用户长期互动的过程，产品设计的表达最终都是来源于对用户的理解。
Q：你们会觉得在目前这个环境里找产品很困难吗？尤其是你们可能还比较低调。
刘和国：找到好产品一直都很困难。但我们会聚焦自身几个核心价值：一个是品牌的背书和强大的资金保障。作为A股上市公司，我们是现金流最健康最充裕的公司之一。我们能接受多样的合作形式，独代，定制，投资等。另外一个是我们精品化的发行战略。有的发行商一年发几十款产品，这是一种能力。而我们更加期待把每一款产品发好，做精品，通过不断迭代实现五年以上的生命周期。后面我们定了个目标一个季度发好一款产品。
Q：你刚才提到你们未来打算一个季度发好一款产品。这是你们公司目前所能支持的发行节奏吗？
刘和国：这对我们来说是一个挑战。因为冰川一直以来非常注重产品打磨。这就导致产品受欢迎了，但产能跟不上。这是冰川目前在发展上的最大问题。我们计划从三方面着手，一是持续扩大人才招聘，二是强化产品代理，三是加大全球发行和研发。
Q：你们和CP会保持怎样的合作模式呢？
刘和国：我们希望能深度参与到研发过程，帮助研发做好商业化和差异化，结合我们的资源优势和发行能力打造出更多的爆款。
风险提示：新游落地不及预期、新游流水不及预期风险。
（2月份抖音下载量榜单中，冰川网络研发的《圣魂纷争》排名第一位）仅25亿市值
转载
冰川网络Q1交出来了净利润2.4亿的亮眼表现，未来实现大幅增长有以下几种可能：
1 爆款游戏的抖音渠道保持领先
2 代理游戏的海外发行
3 自营游戏的海外发行
如果二季度净利润1亿，则全年净利润或3.4-5亿，游戏行业给15 倍pe， 目标市值70亿（上涨空间三倍）
如果二季度净利润2亿，则全年净利润或为10亿，游戏行业给15倍pe，目标市值150亿（上涨空间六倍）
$冰川网络(SZ300533)$ 【业绩归因】
1、公司新游《圣魂纷争》表现优秀，带动一季度业绩大幅增长。2021年底，《圣魂纷争》于国内上线，在买量渠道上逐步建立优势，并于Q1持续维持在畅销榜前20。超休闲+放置类卡牌的玩法极度适应买量市场，高能的素材+付费深度高的游戏产品成为一季度爆款。巨量算数游戏月度报告显示，2月份抖音下载量榜单中，冰川网络研发的《圣魂纷争》排名第一位，第二名是乐元素的《开心消消乐》。
2、新游储备丰富，《天境传说》有望接棒。公司目前储备产品有《天境传说》、 《Survival Squad：Commando Secret Mission》、《代号：双月》等。
其中《天境传说》已经获得版号， 且已经在国内测试了多论测试，系国风放置类卡牌RPG，2022年年内有望上线。《Survival Squad： Commando Secret Mission》主要面向海外，系大逃杀类产品。《代号：双月》已于2月底上线TapTap，目前评分9.1口碑优秀，结合已有PV其画面表现力优秀。
$冰川网络(SZ300533)$ 专访冰川网络董事长刘和国（游戏葡萄 ）
游戏工委发布的《2021年中国游戏产业报告》显示，2021年，中国自主研发游戏海外市场实际销售收入达180.13亿美元，同比增长16.59%。而作为对比，2021年中国国内游戏市场实际销售收入同比增长仅6.4%。
【多线布局，强化产品代理能力】
Q：冰川网络在手游领域的布局主要集中在国战类MMO。
刘和国：我们在国战品类里沉淀了十多年，不可能绕开它。同时我们也在进行多线布局。冰川网络正逐步成为一家具有自研和发行能力，研运一体的综合发行商。我们内部投入了三个团队在找产品代理。迄今为止，我们已经独代了两款产品，正在做最后的调优和发行准备。另外，我们也希望能和更多优秀的CP进行合作。我们比较喜欢既有落地能力又有梦想的CP，如果CP对用户有深刻而独到的理解，对产品发行会非常有帮助。发行是让产品和用户长期互动的过程，产品设计的表达最终都是来源于对用户的理解。
Q：你们会觉得在目前这个环境里找产品很困难吗？尤其是你们可能还比较低调。
刘和国：找到好产品一直都很困难。但我们会聚焦自身几个核心价值：一个是品牌的背书和强大的资金保障。作为A股上市公司，我们是现金流最健康最充裕的公司之一。我们能接受多样的合作形式，独代，定制，投资等。另外一个是我们精品化的发行战略。有的发行商一年发几十款产品，这是一种能力。而我们更加期待把每一款产品发好，做精品，通过不断迭代实现五年以上的生命周期。后面我们定了个目标一个季度发好一款产品。
Q：你刚才提到你们未来打算一个季度发好一款产品。这是你们公司目前所能支持的发行节奏吗？
刘和国：这对我们来说是一个挑战。因为冰川一直以来非常注重产品打磨。这就导致产品受欢迎了，但产能跟不上。这是冰川目前在发展上的最大问题。我们计划从三方面着手，一是持续扩大人才招聘，二是强化产品代理，三是加大全球发行和研发。
Q：你们和CP会保持怎样的合作模式呢？
刘和国：我们希望能深度参与到研发过程，帮助研发做好商业化和差异化，结合我们的资源优势和发行能力打造出更多的爆款。
风险提示：新游落地不及预期、新游流水不及预期风险。
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
S
冰川网络
S
九安医疗
S
中储股份
工分
1.71
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 2
打赏作者
无用
真知无价，用钱说话
1个人打赏
同时转发
暂无数据