【安信通信】工业富联2020年报解读纪要-韭研公社

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【安信通信】工业富联2020年报解读纪要

韭菜炒鸡蛋

2021-04-01 13:00:46

工业富联（601138） 2020年度业绩投资者交流会210331

出席：董事长 李军旗财务总监 郭俊宏执行长 郑弘孟首席技术官 周泰裕

非执行董事长/鸿海集团电动车事业群营销长 王健民

 联系人：安信通信团队马天诣 18810505955

公司的战略定位主讲人：董事长李军旗

2020年时改变世界结构的一年。工业富联在2020年克服各种如新冠疫情的经营困难，在保持稳定增长的前提下，开拓新领域。这依托于全体职工在最艰苦最具挑战性的2020年的辛苦努力，同时也依托于大股东和投资界对工业富联持续的关注和支持。

在2020年，中国提出了国际国内双循环的战略，这与工业富联过去几十年的战略定位完全吻合，扎根大陆，布局全球。工业富联客户、研发生产制造都具有全球性。在双循环战略中，工业富联表现出桥梁和纽带的作用，有利的保证了在过去一年抗击风险的能力。

工业富联的产品策略为双轮驱动。一个轮子是智能制造，另一个轮子是工业互联网。智能制造可以分为三硬三软。三硬是指装备、工具和材料。精密制造三硬这是所有制造业的基础。三软是指工业大数据、工业人工智能和工业软件。通过三硬三软的结合，将精密制造技术上升为智能制造系统；用智能制造系统生产互联网领域三大不可或缺的产品，即云服务器、网络通讯和智能终端。云网端代表了4000亿以上的工业富联的营收。云服务包括云计算、数据中心等；网络通讯包括5G、基站、车联网和物联网等；智能终端包括个人随身佩戴的智能终端、智能家电产品、未来车间中的智能设备、AGV机器人等。工业互联网时代同过去十几年的互联网时代一样需要云网端，还需要工业大数据。工业大数据是形成互联网的必要条件，同时需要依托于人工智能算法进行分析，工业APP形成工业互联网上可以运用的生态。所以成为全球领先的智能制造和工业互联网整理解决方案服务商是工业富联持续努力的方向。这个战略不单单是全球的发展趋势，同时也是我们国家制造强国网络强国数字中国战略。过去几年和未来十年我们将沿着双轮驱动的战略走向全球化。

财务表现主讲人：财务总监郭俊宏

2020年的收入稳定增长，在疫情之后收入快速复苏。2020年营业额达4318亿，相较于2019年的4087亿增长幅度为5.7%。环比增长增加，尤其在第四季度较第三季度增长41%。三大板块，即通信和移动设备、云计算和企业服务、工业互联网都有不同幅度的增长，尤其在工业互联网板块，增长幅度为130.9%。工业富联的成长动力主要来自3个部分：第一个部分是智能家居，第二部分是云服务，第三部分是通讯网络设备、高精密机构件。

毛利润率和净利润率在疫情后迅速反弹，环比有所提升，虽然受疫情影响，毛利率维持在8.4%。2020年每个季度毛利润率环比都有所增长，净利润率虽然有防疫成本增加和汇率变动的影响，但基本持平。其原因主要有三个：一是因为业务的升级推动毛利率的提升，尤其体现在云计算、智能家居和工业互联网三大部分；二是因为流动性和杠杆率持续的优化；三是因为流动性和资产负债率的持续优化。在第四季度，存货因交货原因大幅下降，营收账款周转率持续优化，经营性现金流表现优异，从2019年的64亿增长到2020的77亿，增长幅度达20%。流动性和资产负债率持续优化，分红比率逐年提升，从18年15%、19年21%到2020年的29%。公司持续投入研发和扩产。2020年研发投入破百亿增长幅度是6.5%，资本支出增加至18%。公司全球雇员人数达19.6万，85%在中国大陆。在2020年新增的资产中，以中国大陆为主。从2020年底以来，公司陆续宣布了国内部分地区的增值计划，加大下一代通信产品研发、以及手机及穿戴装置研发生产。

营运概述主讲人：执行长郑弘孟

工业富联在智能手机等通讯网络智能终端不断精进高阶精密机构件，同时还扩展到穿戴的产品，包含耳机、后视镜等。公司的智能家居业务从过去的宽带网关或者无线接取网关扩大非常多的产品来增加营收能力。在智能家居方面，公司有多项产品位居世界领先的地位。此外在云和边缘计算方面，公司有完整的产品线和零组件能力，所以2020年公司在云计算、服务器和存储方面成绩不菲，是公司在疫情时代和后疫情时代的一个增长动力。另外在网通5G+方面扩大了很多的产品线，不仅仅在于基站的制造，同时在于小基站的规划设计、生产能力、应用上端对端的解决方案、各式各样的可携带路由器和家庭网关等等，甚至在用于5G后备端网络建设的400兆交换机路由器。这些产品充实公司在5G领域营收的能力，带动了公司整体发展趋势。

特别是在智能手机和穿戴、及其高端产品上，公司增加技术壁垒。比如不锈钢金属机构件，公司在全世界占有领先地位，将其领先扩充到其他产品，包含TWS的耳机、全照4的耳机。产品的多样化以及其增值的服务加强公司在智能家居上的领先优势。公司有多样产品，如OTT、WIFI6、智能门锁、IDking、音响、家庭智能控制器等等。公司通过与目前合作品牌以及科技巨头的双轮驱动，带动市场需求和成长。在网通产品方面，经过疫情，全世界的运营商和政府极力推动5G的建设，带动各式各样的应用。所以5G+各类的场景，包含工业、交通、医疗和农业上的应用将逐步展开，创造有力的市场前景。在云、边缘计算方面，注重新客户的经营，尤其体现在云服务商CSP版块的持续增长，CSP本年度增长71%。通过边缘计算加强多场景的应用，增强云和边缘互相协同的市场推动。在工业互联网方面，软硬结合多种服务场景，在2020年收入年增长131%，而且在跨行业打造出灯塔工厂的标杆，做出各式场景化的智能化以及N+1的工业互联网平台的推动，以此带动公司整体向前迈进。以上所述帮助公司迈向电动车产业。

电动车如大家所说，就是智能手机加4个轮子。切不锈钢与切铝镁合金的硬度是完全不同的，一个像切豆腐一个像是在切石头，所以所需要的工艺和工具都是不同的。公司既然能做高端精密机构件和智能手机，就能够通过这些能力进入电动车行业。过去公司一直在开创各式各样的车用工具解决方案，从材料、冶金、刀具工具的自制以及装备，形成一个整体的力量和方案，促动于车用工具方面的解决方案和进入航空铝材行业。电动车供应链中的工业互联网能力推动了灯塔工厂中工业互联网的解决方案，促进其智能制造上的转型。公司的智能家居产业在带头成长，包含影音、无线接取、传感、各式各样的控制面板和多媒体。电动车何尝不是一个移动的智能家居，即为智能家居，加上4个轮子。所以通过5G+车联网以及基础建设的参与，公司将积极介入电动车的车联网行业以及车载影音系统。OTT为影音串流系统，公司有丰富的构建经验，同时在该方面公司也创造了2020年，超过5500万个稳居世界第一的地位。通过这样的技术，公司将在车载影音系统有显著的贡献。此外还有车载交互移动边缘运算。边缘运算是十分重要的，特别是5G+M17还有IBI等功能的结合。公司通过这些能力积极进入电动车行业，将开创一个新的龙景，一个新的成长动力。

在智能手机及穿戴方面，在2020年全世界的智能手机高达12.8亿个，IDC预测在2021年会逐年增加。面对智能手机的将来，成长一样可期，特别是在高端部分，包括自研的核心设备和自研的假肢具创造更多的附加价值。此外，扩充到TWS耳机，全照4的扩增直径 等等穿戴产品来创造更多的价值和应用，通过核心的工艺和领先同行业的专利布局在技术上取得胜利。同时依托于这些工具，公司发明了很多的精密工具，包括假肢具、车刀等等，创造智能手机和穿戴产品的精密机构件持续成长。

工业富联最早参与的智能家居是宽带网关和WIFI无线接取。去年开始全世界开始推进WIFI6，工业富联去年WIFI6卖出了好几百万台，甚至在两个礼拜前已经开始出货6G的WIFI6E的版本，该版本拥有自组网功能。按照IDC的调查，无线6E网络的成长高达108%，高清影视每年有6%的成长率。由于疫情的推动，在后疫情时代，智能安防非常重要。由于智能安防与无线和摄像头的结合创造了各式各样的应用。智能安防还可以配合电商和物流，之后的潜力非常大。在智慧音响和控制面板方面，公司也多有进取。此外在偶像传感、温湿度传感等传感器的控制方面，公司也有积极的介入。通过与互联网巨头客户、品牌客户的合作开创新的需求，同时应用在电动车产业，以符合车柜的标准创造另外一个市场。智能家居在节能、安全、舒适、各式各样的传感、照明、自动化、余热、声控等等方面等待公司开创，已得到更多的应用和价值。所以在智能车载上这些能力也会有重大的契机和贡献。

在网络和5G方面，在2020年，中国大陆、东北亚地区、南亚和东南亚的少数国家积极推动5G的建设，在建设宏站、小基站来补足基础建设的建制，因为这些基础设施的建设，在2021年最重要的特性是低延时。通过许多的应用需求来推动。公司在全球，笔记本及电脑供应的5G模块是全球独家全球第一的。另一个方面是5G+EV或者5G+MEC+EV甚至5G与安防摄像头、摄像机、AGV、机器人和无人机等各式各样应用场景的结合。5G可以提高无人机的准确性和安全性。到明年，5G和各式各样的和终端结合创造庞大的市场需求。工业富联正在将5G推进到智慧城市、智慧交通、智慧工厂、智慧机场和智慧热点等等，为5G开创新的应用场景和未来。

在云与边缘方面，工业富联是世界少数从关键零组件到整机、机架的装构的公司。除了关键零组件，冷却、功耗和供电单元的系统，公司的业务还包括服务器、存储器和边缘运算。境内的云服务商成长了158%，在境外整体成长38%，平均成长71%。云服务商占比从20%提升到了超过30%，并希望今年能持续成长，借助后疫情时代云的广泛运用，一举超过40%。另外为了维持持续的竞争力，各式各样新旧技术的研发，包括浸没式预冷技术、高效率低功耗的电源设计以及边缘计算服务器的应用，希望带动技术研发、增厚技术壁垒。同时瞄准全球品牌客户和科技巨头这个潜在大的市场发展。目前，公司还积极面向与互联网+应用的公司合作，创作更大的云服务器的应用和成长的推动。过去在郑州、天津、深圳龙华、深圳观澜的数据中心除了公司内部的使用以外，还对外服务。在境外，公司还在捷克，全资子公司（SEPDS）有数据中心，还在美国威斯康星州也有刚建制的数据中心。由此可见，公司在数据中心的建制和运营都在积极的参与，为客户提供更多的选择。另外通过高运算功能、节能环保的数据中心来推动新的应用。有了数据中心和数字制造和服务的平台和服务后，可以提供给工业互联网的用户，做Saas、工业AI、数字化制造系统等数字化转型提供一个有力的数字化转型的基础。所以工业富联内部从去年开始也在积极推动，数字制造云服务平台系统，以工业互联网这么大的制造体系，公司酝酿很多在专业领域的经验和产业应用。工业富联通过这些提供给客户更多的参考。此外为了做到多平台生产工程，公司推动了风控云服务、工业场域智能消防的服务已达到生命财产的安全。

成都宏景已经初步当选世界经济论坛的灯塔工厂。在集团外我们积极的协助、辅导其他企业建立其自己的灯塔工厂，来实现输出化的转型和提升。另外在场景化的制造服务中，帮助如华润水泥、信华医药、红塔集团、广汽集团、中车等等企业推动他们在专业领域的场景化制造。此外，我们也对中小型企业提供1+N或N+1的工业互联网平台的服务，特别在福州工业互联网平台的建制推动了闽南当地中小型企业的数字化平台的应用。在智慧城市的智能楼宇方面，除上海外，还在广东正果、南宁、西安、佛山都有推动智慧城市，也积极将国内智慧城市推线全世界。很快，工业富联会和大家分享在国际上如何建立中国版的智慧城市。

工业互联网除了平台和应用以外，还有全场域的智能化数字转型。工业富联的工业互联网融入了公司自研自制自动化和智能化的设备。材料、工具与装备是触动数字化转型的重要硬件基石。在材料、模治具、小型机器人、智能型机器手，车刀等工具上着墨很多。另外在工具上智能APP的研发，特别是在MES方面以及设备的健康管理系统的开发上多有着墨，而且也同步将其推向重要客户。另外，为了保持在高专精密机构件能力、组装设备的能力，工业富联在自动化和设备上多有钻研。工业富联有能力自研的能力制造专业设备（如雷射、异形小件组装、点/灌胶、PVD）来创造竞争壁垒。对外软硬整合服务，打通信息孤岛，制成智能化，以面对各式各样的应用场景。以上为过去一直努力的版块。

电动车进入新的时代如同ICT产业过去的发展，在这个开放的平台上，如同智能手机加四个轮子，工业富联有更多的机会通过过去在高端精密机构件、精密工具的能力，创造出灯塔工厂的范例和解决方案，来协助跟电动车相关的行业发展，积极参与电动车产业，提高他们的竞争力。从中信戴卡、广汽、敏实等汽车行业和工业富联的合作中可以证实。在车用零组件工具整体解决方案方面积极参与，如缸体、缸盖、过滤器、轮毂等等。在精密机构件方面，在电动车中有许多精密机构件应用、连接结合的地方，这是工业富联积极参与的地方。

在智能汽车方面，有各式各样的5G、V2X、车载、边缘计算以及多面体传感等等的应用意外，工业富联在基础建设平台应用也很多，包含智慧电杆里面的小基站、智慧交通城市与车联网平台、车内通讯、车外通讯、车间通讯、车路通讯等等。通过过去在通讯方面的能力，积极参与以上产业，创造在电动车领域里面的地位。

策略与展望主讲人：董事长：李军旗

工业富联在过去一年中开发的产品，如云网端的产品、工业互联网最新的业务和即将进入的未来智能网联车，以及其在全球市场份额与整个数字化转型的整体方案和国家战略是高度吻合的。中国最新提出的十四五规划特意把数字经济列入了最重要的战略方向，其中包括七大产业，工业富联基本完全覆盖，如云计算、大数据中心、物联网、工业互联网、人工智能、虚拟现实、智能穿戴设备。这些是国家未来5年至15年的发展方向，这5年的产业方向最重要的是应用场景，尤其是5G，不能止步于手机，应当有更广泛的应用场景。在国家提出的数字经济产业需要的10大应用场景中，与工业富联高度吻合，如智慧家居、智慧交通、智慧教育、智慧能源、智慧制造、智慧文旅。工业富联未来的战略与国家制造强国、网络强国、数字中国的战略高度吻合。

工业富联依靠精密制造的三硬（装备工具材料）、智能制造的三软三硬（工业大数据、工业人工智能和工业软件）形成智能制造的系统、形成灯塔工程，再用灯塔工程做云网端，即未来数字经济所需要的基础设施。同时通过工业APP、工业大数据、工业软件形成工业互联网平台。中国一直将工业互联网平台叫做跨领域跨行业的平台。工业富联未来瞄准的三大智慧，一个是智慧工厂（熄灯工厂、灯塔工厂）、智慧家居、智慧医疗。智能终端加上四个轮子就是未来的智能网联汽车。智能网联汽车还需要与路协同，这就意味着路旁边要有一定的基础设施。工业富联未来方向为瞄准电子产业、瞄准智慧交通。

通过工业互联网学院培养实现目标的人才，通过工业互联网研究院突破核心技术，通过创新中心打造生态，将产业上下游的生态结合起来，形成创新的产品，最后开拓国内国外的市场。这是工业富联一步步要实现愿景规划的策略。

一个企业要实现有序发展，第一要务是以人为本，重视员工，留住核心人才。第二是安全生产，为大家提供一个安全可靠的工作环境。第三是绿色发展，不但要智能制造，还要解决绿色制造，尤其是节能的数据中心，工业富联的材料是可以循环利用的材料，可以实现绿色制造，碳中和，来做到公司有序发展，尽社会的责任。

工业富联的未来用一句话概括就是服务全球制造，兼善天下实业，是工业富联坚定不移的使命和方向。

Q&A

Q：市场预期第一季度为行业的经济高点，但是有坊间传闻说大客户砍单。公司如何看待这个问题，是否会影响到2021年的净利润。

A（执行长）：针对问题，有以下咨询可以分享。针对特定客户工业富联通常不做特别的评论。不过公司确实有多个业务增长的动力，之前提到的云计算、智能家居、手机相关机构件、穿戴产品和网通产品等等。这些不同的版块会提供更多元化和长期可持续的增长动力。举例如下，在2020年，腾讯网络高清高端精密机构件的业务，虽然受到客户新产品推出滞后的影响，可是第四季度其需求强劲增长，单季同比增长了50.5%。而且今年在农历新年期间，工业互联也配合政府在地修建的政策，同时也顺势推动了加班。这增加了客户在第一季需求的达交率。另外在2021年截至目前为止，尽管全球仍受疫情影响及工业紧张的影响，工业富联对今年的营运仍然成功，特别是第一季度即将结束，希望工业富联在这一季度能够有一个亮丽的成绩单，和各位分享，来支持上半年整体的营收表现。无论是贸易摩擦，还是新冠疫情的影响下，工业富联都具有高度的信心，依赖公司在全球供应链端和智能制造上面的优势以及和客户之间形成的长期的协作的默契和多年来良好的国内外客户的关系，能够持续获得良好的支持和业绩上的成长。

Q：公司的各项业务都展现了很强的优势，但是这些业务合在一起后，在收入和利润上没有特别体现出来，所以在估值提升的角度，公司未来是否考虑分拆？

A（执行长）：在2020年即使有疫情的影响，工业富联4000多个亿的营业盘下，新的业务或许受到影响，但是营运的结果（将汇率差和防疫成本等非经常性成本加回来）基本上获利是平稳的。这些事基于公司在自研ODM转型的基础，技术扎根，自创产品，不断的向模组化EPMS的方向推进，增加在毛利率的改善。同时积极推动各式各样的新产品，以及开创开发新的客户，开创新的市场来逐渐提升毛利。在智能手机精密构建上面延伸到可穿戴产品，5G领域工业富联不仅仅只做端或者基站，也在整个生态链提出各式各样的端对端的产品解决方案。此外，面对后疫情时代的需求，智能家居的生活，云和边缘计算的应用，智能制造转型和新能源电动车方面应该都有强大的技术和产品储备。在未来几年内可以通过产品结构的改善不断提高毛利率。

至于分拆上市。公司不会为了做资本运作而分拆。工业富联在2017年从台湾上市的鸿海精密分拆出来的，也是为了进一步促进工业富联的战略发展，特别是智能制造和工业互联网领域。对于新兴业务或者更适于转化的员工激励机制，我们会考虑各式各样的方式提升公司的价值，同时能过加惠投资人和员工。

Q：云服务器今明两年营收获利增长的力道以及工业富联在整个市场里面市场份额的增长态势。

A（首席技术官）：2020年因为疫情影响，线上办公、娱乐、教育等需求的增长带动了云计算，尤其是CSP业务的冲高。整个工作与生活心态的新常态，以及线上教育与未来车联网这些大趋势，将持续推高云计算和服务器的需求。去年在疫情严重的时候有一句名言：我们目睹了两年的数位转型在两个月发生。那段时间因为供货给CSP而忙碌。2020年主要云计算增长的动能来自于CSp业务的成长，整个收入比去年同比增长70.5%，以区域的分布，境内和境外CSP的业务发展都非常不错，同比增长分别为157.6%和37.8%。今年也是在持续增长，所以整个未来的成长动态从三个方面说明。第一个是新产品和技术、第二个是新的供应链、第三个是新的市场。新产品和新技术工业富联着重在整个数位转型的趋势。数位转型的却是分为两点，第一个是数据中心的云计算，第二个是边缘运算，第三个是节能。因此在产品的发展方向我们着重于数据中心的硬件架构以及高处运算和边缘运算。这是三个产品的focus。在技术方面着重在节能方面的技术，数据中心耗电量占全球的耗电量超过1%并在持续增长，因此节能减碳变成技术发展的方向。工业富联着重在两个地方，第一个是冷却技术，工业富联将持续发展液冷和沉浸式冷却两种不同的方式，第二个是在高效率供电分布；第二个是新的供应链，在境内和境外持续做全球的布局生成，以便于灵活的调度，以及及时的供货。第三个是新市场，近年来工业富联的市占率不断的提升，近期也有新的客户，会持续争取更多的客户，这样可以维持在云计算业务方面增长的动能。

Q：关注于工业富联在新能源车行业的布局。1. 未来目标精密机构件有哪一些，总共可以隐含的单车的价值量是多少。2. 公司在发展新能源车领域里面，对于未来市场空间及未来实现目标的时间点规划。3. 公司在针对汽车制造和车联网方面分别的规划。4. 工业富联如何与鸿海集团和MIH平台协同。

A（执行长）：工业富联在4G时代，就有帮助日本的车场和欧洲几个大的车场，设计制造想关于OBU、Tbox、车联网通讯模块等这一类的产品。进入5G之后，由于5G端对端整体方案，参与更多。在整个新能源汽车的战略发展分为三个部分。第一个部分为高端精密机构件及电机的技术发展和制造，第二个部分为灯塔工厂模式来进军新能源汽车核心零部件的智慧制造与服务，第三个部分为5G互联网和车载系统切入车联网行业。特别针对第一部分，工业富联有行业领先的专利布局，所以公司对于复合金属等独特的工艺能力依照过往的实力和未来持续的探索，依偎在核心零部件领域很多，将材料供给装面的技术及独特的制成和智慧化的应用来实现电动车轻量化和精密化的实际需求。第二部分是工业互联网的拓展方面，借助集团在新能源车的战略布局，特别是在MIH上面已经有超过1000多家国内外车场，零组件供应商等等的参与。工业富联就可以和他们在同一平台合作，通过灯塔工厂的模式进行新能源汽车核心零部件的智慧制造跟工业互联网灯塔工厂的服务，来助力于MIH平台及电动车产业的发展和普及化。第三个部分是计划持续提高在车载、影音多媒体以及车联网系统的自研能力。借助于智能家居加四个轮子符合车规的标准，拓展市场的规模和影响力。粗略概算，工业富联参与研部件及系统的集成方面占整体电动车价值超过10%。在5年内能够达到工业互联10%以上的营业额作为努力的目标。通过精密机构件、智能制造、车联网、工业互联网带动工业富联在新能源汽车方面有新的未来。王建民先生在这方面有丰富实战经验，在半导体、通讯、移动方面的涉足，目前为集团的行销长，积极展开了多项合作计划，对于新能源汽车工业富联的参与有极大的益处。

Q：依照分析和观察，公司近期的经营现金流有很明显的提升优势，预付款项基本结清，未来公司应当有更好的经营现金流，是否会带来更高的分红比率。

A（财务总监）：提问者的观察是公司管理层的目标，经营活动产生的现金流同比增长了19.48%，主要原因是第四季度单季度经营活动现金流的快速增长，给全年的现金流量表现出强劲的动力，从经营层面看，第四季度通信和网络设备其中的智能家居同比增长了11.3%。通讯网络设备高端的精密机构件收到客户新产品推出滞后的影响，从第四季度开始展现了强劲的增长动力，单季同比增长50.5%。从分红比率来看，我们18年的分红率为15%，19年是21%，2020年进一步提升分红率达28.5%。工业富联账上还有780亿左右的货币资金，工业富联的现金是非常充沛的，资产负债率是稳中有降，非常的合理。公司的利润分配将着眼于公司长远可持续发展，还要考虑公司的实际运营情况、未来发展目标、股东意愿和要求、公司实际的盈利情况和现金流，我们会非常的重视投资者，通过建立科学、持续、稳定的回报机制来提升整体股东的利益。

Q：网通业务。1. 电信运营商相关的业务在2020年时近期的低谷，公司如何看待2021年电信运营商资本开支的情况。2. 公司未来的网关业务和公司推广的工业互联网业务两边有什么协同。

A（执行长）：2020年受到疫情和贸易摩擦的影响，电信设备和企业终端设备的订单是有延后的，特别是企业设备，所以年度的营收同比下滑了6.9%。因为疫情期间全球大部分的企业都是居家办公，有一段时间只有中国大陆能过如期开工，迅速恢复。所以企业的设备和电信的设备上面在2020年有所下滑，但是在云服务器、智能家居方面有积极的成长。不过5G在更新用户，从近期可以看到全球各地的客户开始积极开启5G基础设施的建制，包括在国内，东南亚、东北亚、北欧、北美的客户都相继的在提出需求。所以我们在不就的将来就能够开启上升的势头。随着5G+时代的来临，公司持续提供客户在5G移动广域网的产品，搭配5G的光通讯以及无线局域网产品的部件和其他智能家居终端的产品。智能家居迎上了后疫情时代的新生活时代的需求（在家工作、娱乐、教育等）成长。5G+时代的来临它的成长是可期的。此外，除了运营商需求以外还有其他需求。公司也专注于各类5G专网的需求。开发5G在工业互联网各种应用及解决方案，并抓住5G在智能制造规模、效应上的商机，比如说城市建设项目、智慧工厂智慧场域智慧热点和机场等等。在智慧工厂方面，如5G+MEC+机器手背+AGV+自动化等等都有显著的需求。工业富联抱着乐观积极推动应用来增加营收。未来可以看到更多关于5G场景的应用，包含5G+MEC产品（锂电、移动机器人、无人机、机器手背、AVG、移动边缘计算）。美国和东北亚很多运营商在推动5G+MEC的服务。还有工业互联网和车联网也会积极的参与5G的技术。此外，工业富联也持续的围绕ORI和企业端网通过客户不断扩展应用的场景，特别是在ORI的RU上面，工业富联将在今年第三季开始有一些积极的表现，届时有机会在和大家做详细的报告。

Q：工业富联与其他工业互联网平台相比存在哪些竞争优势、劣势以及如何面对未来行业的潜在竞争加剧。

A（董事长）：工业互联网已经成为数字化转型的重要抓手，是国家战略未来五年十年一直持续下去，所以政府工作报告在陆续的突出，持续的加大工业互联网。前三年是工业互联网的第一个三年，开启了探索阶段，陆续从十四五进入实时性的推广应用阶段，这是大的行业趋势。工业富联在工业互联网方面有三大优势：第一，有几十年的制造经验和工业水平的积累，这是工业富联过去做电子行业多年积累下来的经验，没有这方面的知识做工业互联网是不可能的。第二，工业富联有丰富的应用场景。之前提到了很多应用场景，如智慧工厂智慧家庭新能源汽车的应用场景。第三，在目前双循环格局下，工业富联全球布局带来的优势。因为未来工业互联网数字化转型是全球的趋势，而在目前的情况下，国内的很多软硬件的企业在走出去的路上遇到了一些障碍。工业富联有希望以中国工业互联网的标准制定国际准则发挥独特的优势。关于挑战的问题，工业互联网数字化转型是一个探索摸索的过程，政府在强力的推，但是企业未必感受到工业互联网带来的福利，还是处于投入阶段。但是在这个问题上，工业富联董事长认为只要给企业带来实惠，带来数字化转型的成果，逐渐会有更多的企业加入进来。工业富联过去三年中除了将内部的十几座灯塔的经验对外赋能，相继提出了八个灯塔工厂的方案为外部企业赋能，帮助了包括中信、敏实等都是跨领域跨行业的，协助这些企业在数字化转型中减少探索的路，让企业受惠。第二是面对中小企业，提出的行业云，尤其是刀具云，去年有30家中小企业上云后得到了技术提升、订单，解决了中小企业缺技术缺订单的问题，使中小企业受惠，促使他们加入数字化转型。第三解决了政府痛点问题，政府在目前的产业链供应链受阻，产业链的生态打造由于疫情原因很难了，工业富联与政府共同共建的制造股市打造了新的产业生态。工业互联网数字化转型大势所趋。在整个数字化转型中，工业富联希望起到领导作用。

Q：公司的境外业务的发展、境外业务是否仍受到疫情的影响，如果受到，对于公司的盈利有哪些影响及公司将采取哪些应对措施。

A（执行长）：凭借大量云计算、前沿技术投入以及全球云服务及边缘计算的高速成长需求。我们在云服务相关的营业收入上实现了高速成长，境内外加起来高达70%多的成长。同时也带动了云计算毛利率的提升。云计算在未来的规划方面，同时也在边缘计算服务器的布局上配合运营商的应用。结合ORI架构下相关边缘产品，如MEC、CUDU等运算单位，加强边缘运算布局。目前主要客户来自于境内境外CSP和欧美知名的品牌厂。伴随着云的澎湃发展，边缘运算也会紧接着出现比较明显的需求。潜在客户方面，包含国际国内领先的云服务厂商，还有电信的运营商，陆陆续续与公司开始紧密接架新的边缘产品的业务。疫情会通过数字化转型加速。所以在数字化转型的过程中，对于云服务和边缘计算的部件会加速，这其中有自动化的推波助澜，还有智能化的提升，来改善工作环境和工作效率。这一点目前对于境内境外生产和布局都采取比较高的自动化和智能化，符合工业互联网形态运行。工业富联有DMS推动和风控来控管安全。所以通过这些措施，边缘运算会秉持过去成长的速率，不断的进展。对于今年度云服务及边缘计算的业务，工业富联保持神圣和乐观的态度推动应有的成长。

Q：21年主要的成长动力是什么。业绩量化期望是什么。

A（董事长）：未来增长的亮点是很多人关注的问题。第一要看大势，数字化转型改变了生产生活的方式，会带来一系列的相关需求，比如云计算，服务器，数据中心，改变家庭的生活方式（智能家居）。数字化转型会带动整个智能工厂的需求。云网端新的增长趋势才刚刚开始。工业富联基本涵盖了云网端的所有的领域。在数字化转型的大势下带来很多的业务。第二工业互联网转型的生态的打造，这也是工业富联前面3年努力的结果，对于中小企业、产业链、生态链，提供灯塔工程和工业互联网服务。第三智能网联新能源汽车，工业富联已经为这方面做了很长时间的铺垫。这三个将巩固工业富联信息电子领域的龙头地位，持续增长，用工业互联网的生态打造全新的产业模式，在一个进军新能源汽车、智能网联汽车。

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