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中线波段的公社达人
2021-10-14 23:57:44
管理层:
3季度以来,根据半年报和会议沟通中,6f和vc达产进度按照计划进行。目前6f产能超过200吨/月,根据实际情况,会多挤压一些产能出来。VC在投产后爬坡比较顺利,9-10月份综合产能10-15吨/天,接下去希望稳定在设计产能。
4季度,我们会在6f和vc上继续发力。6f会在11月底和12月我们6000吨的产能开始投产,2000+6000=8000吨设计产能。vc爬坡结束会保持5000吨/年的产能,前期公告的2.5w吨/年产能,是逐步释放的,有可能在今年的Q4会释放一部分2.5w吨/年的设计产能,预计释放350-400吨/月的产能。
FEC公告中有3000吨产能,也会在Q4投产。供货紧张,保证战略合作伙伴供货,也尽可能保持其他客户生产。
前期公告了比较多产品,梳理一下。已经公告过的产能中,达产后,在3年内形成8000吨/年固态6f、6.7万吨/年的液态6f、 LiFSI公告6.7万吨/年(折固2w吨)+500吨/年、添加剂规划了VC和fec,vc2.5-3万吨/年,fec就是3000+5000=8000吨/年产能。
电解液产品还涉及到溶剂和其他添加剂,根据不同客户的需求,有不同的添加剂,在特定的溶剂和添加剂上,我们都有做一些研发和产品布局。我们公司目前来看,总体战略是形成相对比较完善的电解液的产品矩阵,形成闭环,形成自己的护城河。现在价格比较高,供需关系比较紧张,经过这一系列产品规划,可以形成良性的规划。我们是含氟比较重的公司,有6f LiFSI ,会形成产品矩阵,形成垂直一体化的模式。


液态锂盐,成本比较低,也是公司的进步,存在运输半径的问题,是不是我们会更深层次做垂直一体化布局的原因吗?2-3年的产能扩产比较大,结合与宁德时代签订的多品类的合作协议,是不是充分考虑到了大客户的需求?
我们的产品战略是比较完善的6f 添加剂和部分溶剂。因为新能源行业在不断迭代,我们另外一个比较强烈的愿望是跟客户一起,客户在产品迭代中,我们也能占据先机。我们建立饿了研发、中试和生产团队,从研发到商业化投产的团队,在客户和战略合作伙伴,产品迭代中,我们可以快速承接研发和商业化生产。

350吨/月就是4000多吨/年,说明公司很强,我们看到vc扩产周期比友商要快,公司是如何做到的?
纠正一下,我们下一个计划是2022年一季度,不是2021年四季度。怎么做到,是我们公司具有灵活性,我们与合作伙伴做产品锻炼出来的,应对市场。另外一个是,在设备上,怎么把设备做到通融。主要是这两个方面。
生产vc的每个片段,我们都有经验,这也是我们快速的原因。

产业调研中,氟化工的回收能力是很大的特色,能介绍吗?这个是不是对成本和纯度有很好的提升?
循环回收,这是环保要求。比如,我们这次公告的2个产品,6f和LiFSI如何把副产物又变回原料,我们公告中也呈现了,一方面成本更低,另一方面环保。

之前Lisfi折固是2w吨,这个公告调整的想法是什么?LiFSI未来也会有很大的替代6f的空间呢?
首先LiFSI从1w吨提升到2w吨,是我们技术的个性。原来1w吨投入相当于现在2w吨投入,所以投入上没有增加。我们在设备和工艺设计上更进一步了。
6f和LiFSI是并存的产品,LiFSI现在还没有形成很哈的产能规模,用起来量也会比较大。我们先把量做上去、成本降下来。

vc的上游在9月中旬出现了很大的上涨,价格一度到1.8万元/吨,我们如何应对成本的上涨?一般来说,价格上涨可能是供给偏紧,我们如何应对毛利率的损伤和供给的偏紧呢?
供给紧张,主要是因为量的扩大,受制于双控。从本身产能规模上,是可以满足vc生产的,供应上没有问题。我们也已经做好了比较充分的战略采购的储备,这方面没问题。
价格提高,也是市场的作用,它提高,我们也会相应调整。原来我们的工艺中,进行了回收,如何回收更好,是我们可以进一步努力研究的,使得三乙胺的用量更少。

之前我们的LiFSI扩产是千吨级别,现在改到了2w吨级别,这么大的产能个,有没有一些明确的客户呢?在某些电池领域中用量有提升?比如高镍啊,从2%提升到7%、8%、10%+?
首先,增加这部分有很多报道和研究,可以添加到 一半甚至更多。
第二,需求啊,跟宁德时代的公告中可以显示出来,你去分析下。

这个2w吨不是宁德时代能消化的,是不是看到了新增的客户和使用场景?
因为我们现在的产能是50吨/月的,大约500吨/年。明年达产后量增加了,宁德时代也有几千吨的需求量。所以他们用多少,我们不方便说。因为我现在做这么多,肯定是客户和市场需要为驱动的。
这次扩产比长协大,我们不是独家供货,还有其他客户。如果有经济可行的价格,需求会大幅起来。比较看好LiFSI的扩产。

成本这块,年初之间,投产和拓展客户都很顺利,现在6f和其他产品,成本从年初到现在下降幅度多少?明年对产业链价格和成本如何判断?
我们几个产品矩阵,这部分都在持续做成本改造的工艺。成本优化有一些道路,从产业链上,与上游供应商进行战略合作,我们在持续推进,几个产品都是与上游供应商战略推进,另一块是产品的升级,这次的公告是对6f进行了技术改造,从固态2w吨到6.7万吨液态,这是我们成本改良的一条路径,我们也是综合了成本因素来选择了技改的路线。第三个,不改变合成反应的路径下,进行改造,比如说连续化生产改造、三乙胺等回收的改造。
具体到成本,因为双控啊等原因,生产成本没有下降太多,通过上游合作、工艺优化,总成本没有看到太多的波动
产品价格的话,不可预测性比较大,没有特别理性的预测。我认为商品的价格肯定是由供需决定的,从溶质和添加剂几个产品线,都处于非常紧张的状态,甚至相对比较紧缺。在供求关系没有剧烈变化的情况下,会比较稳定。具体价格走势不太好预测。预计到明年,如果供需不变,不会剧烈变化。

6f 3季度和4季度可以200吨/月,2400吨/年,6f产能是超产了?
我们的设计产能是2000吨,我们讲200吨/月,在设计产能中会有冗余(节假日啊等)在里面。

2.5w吨,那个5000吨是明年年初投产吗?
是啊。

手续办理顺利吗?
手续现在还在办中,会分期取证,先取3000吨,再取2000吨。我们第一次的5000吨还是比较顺利取得的,这次也不会有太大问题。

后面2w吨的时间规划?
大概到明年的9-10月份之间。是一起投的。

6f和LiFSI,整个电解液体系锂盐在提升吗?还是LiFSI提升、6f减少?
电解液体系很多,有的技术上进步要添加,有的觉得不重要。锂盐总量会比较稳定,比例会变。

所以他们此消彼长?线性关系吗?
这个价格是重要影响因素,之前价差比较大,说lsfi比较少,后来6f涨价,他们之间的价差没那么大。所以LiFSI需求会提升。
整个与电池厂的排产、市场的量,我们如果用存量市场和放量的市场,是两个模型。我们现在投产以后,2025年那时候量是多少,靠简单的无法预测,这是放量的市场。
LiFSI成本决定用途,以前价差很大,是一个因素,另外LiFSI成本高也是一个因素,我们考虑到成本,所以才这么大的量。我们有成本的优势,才能扩大量,这也是跟大客户协商的结果。

6.7万吨的上量节奏?
我们一直500吨没上来,是一直在准备,所以后面是一揽子完成,一起上。我们的2w吨做好以后,闭环的东西做好,以后可以再复制。

建设周期2年,现在500吨,到2023年新的2w吨会起来?
基本上2022年底就要建好。

我们的双氟锂盐是什么工艺?
氯化亚砜的工艺。

这个也在涨价,这个行业在其他领域的需求也在增长,原材料可能会短缺啊,怎么保障供应呢?
我们也上一阶段进行了非常详细的调研,我们觉得目前情况来看,lhyf从供给上没问题,如果供应紧张,我们还可以循环,产生的二氧化硫在循环用。氯化亚砜是储备的。

VC原料,单耗多少?
理想,可以做到0.6,现在的目的是上产能,单耗会大一点,不会大于2.5,肯定2以下。我们要达到目标差不多的,不可能太离谱。投产后的第一把不会回收,后面会越来越低的。因为我们一开始设计的时候,回收一直存在。前面的回收率低一点。这个节奏可以协调。这个回收难度不大。

技术内部储备了多长时间?行业内也有企业在用液态6f,其他也会加入液态路线吗?
从研发角度来看,我们也做了较长的时间,今年年初就开始进行了研发,一直到现在,基本上比较成熟了,才去做相关的工作。
其他的锂盐工厂,我还没了解到有做的。其他的工厂不够了解。

从我们内部的研发过程中看,技术路线的核心难度和壁垒如何?
这个比较细,可能有一些技术秘密不好说,每个企业都有自己的特点做这个产品,我们只是把我们的情况做一些回复。壁垒如何,因为各个厂家不一样,技术能力不一样,我们没办法做出很好的评判。

LiFSI是用了那个路线?
我们是氯磺酸的路线。

如果用氯磺酸路线,国内之前kangtong和天赐,其他企业没有做这么大。我们一下子阔这么大,难点在哪里?
他们的技术上,还没有很成熟,需求上的问题。
但是从趋势上看,他们电池厂也会储备较好的路线,这个应用会扩大的。
我们也进行了技术改造,原来就是100多吨的生产,进行了设备和装备上的探讨和改进。所以能够把这个公司做比较大。所以我们去做了这2w吨的可研。

这个技术,是不是还是在于锂盐企业本身的积累?与电池厂的合作研发多吗?宁德的福建司康好像也没有太大动静?
产业分工,电池厂主要是对性能研究,我们在把产品产业化、质量的研究,专业的人做专业的事情。

现在我们决定要做这个事情了,他们似乎觉得固态6f没有在成本和性能上比液态6f要弱,如果不考虑规模效应,单纯比较单吨液态和固态的成本,是不是液态比固态低啊?
根据公司自己的情况来做,不一定固态好,液态不好,各有优点和缺点。跟我们自身的需求相关,不是全部改成了液态了,还有固态的。
成本的话,固态的原料取得上比液态差一点,比液态高一点,具体不好说。

绕开友商技术路线,是专利原因吗?
没查到与专利有关。

LiFSI技术路线?硫磺酸、氯磺酸、氨基磺酸?二氧化硫是通过回收消化?还有废硫酸?如何循环利用呢?
氯磺酸,做到二氧化硫出来,做到硫酸,到氯磺酸,那就消化了二氧化硫、hcl也消耗了一部分,多出来的hcl做成副产物的。
6f里头的硫酸,一方面可以回用,另一方面做成副产物。

6f,自己配套 还是外部供应链?
一部分二氧化硫,还有一部分外购,硫酸在福建还是比较富余的,供应不成问题。

最近原材料上涨,对6f盈利区间预期?会收窄、持平?
6f的话,我们原材料库存有战略布局,现阶段有所上涨,但不会有太大影响。明年有什么趋势,还是要6f价格和原料价格对比。我们做液态6f也有考虑这个。

我们公司6.7w吨的LiFSI成本相比行业来说什么水平?
我们用氨基磺酸这条路线,成本是最优的。
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  • 逻辑与信号
    只买龙头的龙头选手
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  • 君子好逑
    一卖就涨的老韭菜
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  • 甄姬八大
    全梭哈的韭菜种子
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