【公司介绍】公司04年成立,刻蚀领域是国际一流的团队;04年做出来了第一台CCP 刻蚀工艺,刻蚀130亿美金,CCP 40%,ICP60%;04年的时候,CCP 的市场份额更高一些,那个时候的制程比较成熟,CCP 用量更多。我们兄弟公司,他们做ICP,我们选择了先从CCP下手做。我们的CCP对我们来说也不是那么熟悉,从技术难度来说CCP难度更大,对于垂直型和选择性要求更高,我们07年就做出来了,应用材料马上觉得不对劲,是不是拿了我们的技术和IC,对中微做了起诉,我们请了美国最好的律师团队,最后有一个和解的结果。我们是自主的技术来做的,为后面的几次专利战积累了经验,难免会碰到这种事情的,从07年开始,我们运到客户那边去做验证了。作为半导体客户来说,追求的是设备的稳定性;对价格没有这么敏感的,泛半导体这些行业对价格敏感程度更高。公司一开始运过去的时候,有很多的反馈,台积电给我们反馈了一千多个问题;好在客户丢我们非常支持,公司设备越做越好。CCP 后来就有了很好的发展。 16年推出了ICP的产品,18年开始有客户的小规模导入,累计的出货量10台左右;19年20年有非常高速的曾航,2020年年底55台出货;21年6月底,超过了105台,相当于今年上半年我们就除了50台。可以反映出行业的景气度是很好的。在我们国内重要客户这边,中芯国际,长江存储生产线上的市占率有35-40%;18年的时候是15-18%;20年底有35-40%,我们在客户的市占率有和很好的增长,客户对我们认可度越来越高,对机台的接受度也越来越高的。对客户来说,会优先考虑国产设备,性价比比较高,服务会很好。中国人交流起来也比较顺畅,外国人来要隔离;一旦给我机会给我去验证通过,后面整线都是我们的;应用材料的只占率已经没有了,最主要的是泛林和东京电子,一个强在逻辑,一个强在存储。MOCVD 设备,之前我们只依靠刻蚀设备,整个波动性太高了;一旦进入一个下行期,我们快速找了团队,你们能够做刻蚀,做泛半导体设备也可以;我们就组建了一个团队来做,当时市场主要是vecco 和爱思强,我们产品出来以后,客户降价,毛利率下降到20%了,我们要把量做出来,客户后面有新的应用了,后面大家也会更加考虑中微。18年中微的mocvd 市占率达到70%了;19,20年2年,行业下行,我们的客户和一些下游终端,都是在去库存,不用扩产丢我们来说就没有收入了;刻蚀有比较好的增长,mocvd 开始下滑;去年mocvd 只有5亿,不到30%的收入了。今年看到一个很好的爆发点,用于mini-led 的设备,就很不错。三安对于mini-led 非常乐观的,对于我们设备上来说是很好的,订单比较饱满,转换收入没有这么快。设备的验证周期,刻蚀已经做的比较成熟了;从客户下订单到设备出来4个月左右的时间,我们运到客户做验证;刻蚀验证比较快,mocvd ,机台量大,客户在产线上做验证,周期要半年以上,收入要到明年才能反映出来;刻蚀目前订单情况比较饱满,跟着行业景气度走。Q 你们的瓶颈在哪里?现有的厂房规模,现在落地了;整个厂房的建设,产业园的建设;南昌产业园明年夏天,临港明年年底投产。 供应商的瓶颈,这是比较大的点,我们要去挖掘更大的供应商,要加强国产、多供应商的扶持。半导体设备的零部件,本身的技术要求是非常高的,起步比较晚,标准化的认知程度没有那么高,还是要花很多时间去培养和进化的。Q 地缘政治对我们的影响?半导体产业很广需要多方配合;分割会不经济;我们希望国际和各个国家整个产业链能够相互扶持和支撑,希望是个良性的竞争。Q 我们在去美化产线里面的份额? 公司要按照国际通用的准则要求,对于有限制的,要按照国际准则来,并不是说我们不配合。Q 美国对中国半导体公司的制裁,预期未来的制裁,高管美籍,会不会不稳定?高管全部是华人,现在比较稳定;还没有到很极端的情况,我们在和美国沟通;如果到了那种极端的情况,走一步看一步了.Q 沈阳拓荆咱们占比了10%,体现在哪里?我们现有团队在做薄膜设备。沈阳拓荆做PECVD和ALD;我们在做低压外延等。 薄膜130亿美金的市场空间。Q 我们的投资项目情况? 未来我们要发展新产品,靠如下几个方面。1、内生增长。2、投资并购:检测设备,上海睿励薄膜量测设备,设备性能不错,打入三星;公司运营和管理不好,我们投资了1个多亿,尹总也是他们董事长,协同效应开始体现出来了。我们有个睿励小组,帮扶他们走向正规。未来是收购它还是独立上市,还没有定论。中微进去以后,新产品研发进度,中微把客户资源和人员资源做对接,对他的发展有很好的推进。泛半导体领域MOCVD做的不错,在太阳能设备和显示设备有布局,太阳能设备是理想万里辉,创始人是中微出去的,他们团队这块,是做的很不错的,通威的PECVD,用HJT 爆发的话,对公司来说是非常有希望的。 3、早期布局:供应商管理,我们激活和没有激活的公司,有700多家;刻蚀设备里面有12000多个零部件,出了问题要马上找出来,我们有个公司叫上海回链,互联网+区块链全部打通,有很快的对接和响应。 公司前期不会投很多资金,未来有很好效果的。Q mocvd 的爆发情况? 订单很好,有几个大单子在谈;我们觉得Miniled是比蓝光的量会大。我们现在的mini 设备叫Unimax Q MOCVD 验证时间比较长?单台认证时间比较不长,批量完成和收入确认时间长。Q 我们自己的定位?我们和北方华创有显著差异的,他们也是有好几家公司合起来的;他们的半导体业务占比也不是那么高,我们走的路线是国际大客户走过的路线;泛林后面收购了做薄膜的公司,才有薄膜设备的。刻蚀的市场是足够大的;我们是很专注的公司,把我们能做的设备想做好,我们不会短期内盲目的去做扩张。我们的定位短期内主打高端的设备。我们现在就1000人左右,在逐步提升,释放产能和研发的力量。Q 研发占比的情况? 去年我们6.4 亿的投入,占比28%;竞争对手应用材料,泛林,变大了以后研发投入在10%左右;我们现在28%的研发投入,国内有很多公司本来就落后,还要比较好的研发投入。6.4亿就不到1亿美金,国外竞争对手有10亿美金的研发投入,不这样的话没法去PK;公司未来的有两个坎,50亿营收到100亿营收,到100亿营收的时候,就会到15%了。Q 股份支付费用? 公司每年都会给团队发股票做激励,我们按照公司能够承受的股份支付费用,太高的话把公司利润费用全部吃完了,今年2亿不到的股份支付费用,大概就这个范围。Q 临港和南昌基地?临港和南昌,未来会成为新的产聚集地。 Q 我们现在的刻蚀设备?我们可以覆盖80-90%的应用;先要客户给你验证的机会,不同的工艺都要验证;在客户端的比例,在中芯国际、长江存储有35-20%的份额;台积电的5nm CCP 占比在11%。Q 大马士革刻蚀和高深宽比的刻蚀?长江存储的128层的刻蚀,是2个64层叠加起来了;我们开始做的是40:1的开始,现在是60:1的刻蚀;要保持口径不扩大,把深度打深;要给等离子体足够的能量,会对周边的结构造成破坏。Q 今年人员的增长情况? 我们内部设定了基本框架,如果突然加了项目,我们会突然新设一个部门去做。总体来说有20%多的增长。
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