那么消费电子，芯片半导体，啥时候能够彻底走出周期的低迷呢？其实就全球来看，还是需要一波技术革新的带动，只有通过创新才能带动需求，一开始智能手机，后来平板电脑，再到手表和其他可穿戴设备，其实这10年来，已经发生了3波消费电子的变化，而如今这三大领域全都陷入了瓶颈，而智能汽车，现在是一个破局的点，但现在需求量还是太少。不足以拉动整个消费电子行业走出低谷，未来可能还会在AR和VR这些虚拟现实icon技术上或者是ai技术，实现重大突破。要么就得是智能手机发生质的变化，也就是跟之前的东西完全不一样，创造出一个我们必须要换手机的理由。现在老齐的脑洞不够，暂时还想不出来。
所以，可能跟大家想象的不太一样，消费电子，说白了他还是一个周期行业，而这个周期的驱动力，就是技术革新，很多企业其实原来也都只是被风口吹起来的猪，现在这股风已经快停止了，所以才有那么多企业，都赌上身价性命，去搞电动车，智能汽车，甚至机器人，因为他们也十分清楚，目前产业已经没有重大创新，整个蛋糕做不大了，剩下的就是存量争夺，那么慢慢的就会变成家电行业，市场估值会从50倍，30倍，最后降到10倍以内。甚至最后陷入价格战的红海，最终被趋势所淘汰。手机比家电还完蛋，他本身利润率就低，替代性也强，周期还短。所以你只要几年没进步，就会瞬间被市场遗忘。
在我们的粉丝群里，我们一直在给大家做风格的研判，其实所谓风格，就是产业周期的变化，2013年之后为啥中小创涨的好，就是智能手机大爆发，带动了TMT产业周期爆发，2016-2018为啥一直跌，就是产业周期高潮过后没有技术创新了，直到2019年特斯拉icon再次带动了新能源产业链爆发，一直持续到了现在，今年为啥光伏更好，就是俄乌冲突，造成的能源危机，把欧盟的伪需求变成了真需求。有产业革命，技术突破的时候，就是成长好于价值，创业板科创板占优，没有这些技术突破，就是价值好与成长，上证50和中证红利占优