【长江电新】光伏需求近况更新-20220918

目前正逐步进入全球光伏需求旺季，其中国内、欧洲、南美表现尤为突出。分别来看：

1）国内市场，能源集团硬性装机目标约束下，地面电站大概率Q4启动，规模或有30-40GW。
2）欧洲市场，7-8月是欧洲假期，工人积极性一般，9月需求已看到回升，同时库存去化，Q4亦存在部分抢装效应，叠加海运费下降（已从此前的9000-10000美元/箱降至5800美元/箱，后续有望降至5000美元/箱以下），后续需求有望持续增长。全年预计50-60GW装机，同比接近翻倍。分国家看，德国、荷兰、西班牙、葡萄牙和部分东欧国家如波兰、捷克等能源需求旺盛的国家，增长更为明显。此外意大利和北欧也不错。
3）南美市场，补贴政策刺激下巴西今年有望实现12-14GW装机，较此前10GW有所上调，明年亦有望达到20GW水平，实现50%增长。其它南美市场中地面电站融合较多，同时释放出政策利好。南美市场对N型等新型组件也愿意尝试。
4）美国市场，此前预计今年装机28-30GW，组件扣留影响下，目前预期略下调。短期看组件扣留改善尚不明显，后续需关注组件企业的应对进展，释放需求。
5）澳洲市场，全年保持平稳增长，目前刚好进入夏天，工作效率有所提高，四季度装机有望增长。由于澳洲华人比例较高，贸易保护风险及影响较低。
6）东南亚市场，马来西亚、斯里兰卡、泰国等有小幅增长。由于东南亚市场对光伏认知相对较浅，需求正倾向于高端化。
7）中东非市场，稳步增长，目前需求以低价地面项目为主，投资方较为看重性价比。