从3月29号开始,百万实盘系列停止更新。当时是因为回撤比较大心情很差,同时沉迷于德州扑克,也就停了几天的更新,等到四月10号左右,就开始有点绝望到谷底了,这波回撤21年的利润全没了,开始怀疑自己是不是还是对的,加上德州扑克输了七八万,顿时家庭压力就来了。沉闷了好久,还好这两天龙蟠和杭可给力,缓了口气同时自己也想开了。今天主要聊点闲话,20年是我真正价值投资的开始,也算是开了个好头从最初的十几万后续入金出金,目前总投入是30W,净资产140W,1月份最高点是220W多,总的成绩肯定是超过去年4月份开始的预期,但是人心总是会变的,在1月份的高点已经展望站稳200w,然后今年通过同享的新三板套利跟英科的继续增长,冲击500W。可是拐点来的如此的突然,其实第一波抱团股大跌的时候我回撤就15%差不多,但是23月份是我最煎熬最痛苦的两个月,这两个月绝对值回撤了50w,同时英科完全超出预期的跌幅让我开始怀疑人生,同时也在怀疑今年自己是不是能熬得过去,每个月算上房贷差不多3w的家庭开销,而家庭收入仅只有依靠自己和代客理财的账户。
不过唯一庆幸的事情,绝望的时候我还是坚守了自己应该做的事情,含泪一点点补仓英科,割肉赢合科技(大股东操作太恶心了)同享反弹了一部分后就补仓去了英科。现在比至暗时刻稍微好了点,杭可披露了宁德时代的订单,应该能走一波趋势,龙蟠一季度基本算符合预期,公司预计今年净利润能在2.5亿,车用尿素的销量环比还是保持了一个高增长的态势,目前走势也还行,个人认为应该会新高,新高后可能会切换点去同享,龙蟠从成长的空间和速度来讲,是很优秀的,但是估值没那么便宜,所以性价比会差点,这次英科的经验教训让我觉得,适当的时侯还是可以考虑切换到更具有性价比的仓位上去。
上个礼拜的心路历程真的很坎坷,我建议绝大多数人不要在资产低于500W的时候考虑全职投资,我是因为情况特殊,之前是做股票T+0的,带团队,所以19年跟老婆在一起后就从公司出来自己接客户账户,在家做t。也算变相的已经开始了全职投资之路,然后20年年底因为客户炒股水平不行,客户清仓股票了,就没有账户可以做t了,之后就只能靠自己股票账户的盈利来负担家庭开销。
我认为前期的复利,尽量不要出金,能有稳定的工作持续入金,然后通过投资上了500W甚至千万了,每年的被动收入能覆盖家庭开销了,在考虑全职投资。甚至在工作没那么影响,同时工作也还可以的情况下,不要辞职,因为全职投资其实跟社会容易脱节、
同时对于很多人而言,如果想通过投资走向财富自由,最稳妥的办法其实是努力工作,升职加薪,然后力所能及的买一些自己懂的价值,然后靠复利在35-40岁就能实现财务自由了。如果要直接通过资本市场,前期一定要有套利投机的能力,我20年疫情期间其实很多投资的本金是通过可转债套利来做的,那时候同花顺还不显示转折的折溢价情况,我就自己自学了Python写了个公式跟踪折溢价情况,然后本身自己是做t的,就可以在股票大跌转债折价的时候,抄底买入,然后反弹后找机会卖出转债,差不多一个月30W的本金套了15W。同时20年股票波动很大,上半年做t也给客户做了60W的利润,分了30W。再加上一笔代客理财的分红,6月份自己掏了60W,加上爸妈给的120W,在杭州上车买了套房子。
当你本金少的时候,一定要有投机、套利的能力,这个时候要的就是快速赚钱,同时培养良好的基础,一个能做好投机套利的人,必然能运用好信息差和金融产品的规则,同时这个阶段赚绝对值比收益率重要很多,可以多做衍生品如期权等。
在本金上了30W这个台阶后,我觉得如果要再保持增速,就得看选择哪个方向了。可以选择投机,也可以选择价值投资,因为我投机的水平比较一般,所以选择了价值投资,而价值投资想要在前期快速增长,要靠两点,一个是杠杆一个是超额收益,杠杆的话我建议是普通的两融就够了,场外配资利息的摩擦成本其实很影响复利,同时波动风险大,基本上两融1:1就可以了。超额收益要求的是低估值加业绩的爆发力,这个去年有很多案例,我做到的英科和龙蟠都算是。我觉得投资最重要的就是对商业模式的洞察力,公司做什么生意到底能赚多少钱,这生意到底有多好,核心优势在哪里,这些你要能看明白,才能做好投资。
最后分享一下这轮英科回撤的教训,简单的逻辑就是从公开信息看到的都偏负面,手套价格的阶梯式下滑,公司未来竞争局面不明朗,并且英科自己的业绩披露没做好,导致市场现在是全面看空的。也就是直接从1月份一个全面看多转变成了绝大多数都看空的一个状态,估值就跌的厉害。其实50%的回撤对于很多牛股而言其实是很正常的,强如腾讯也在18年从高点回撤了50%,更别提茅台这么多年经历的几次大跌。变来变去的是人心,是预期,而我自己也曾几次在高点的时候想过卖英科降杠杆,或者买双底转债保持一个安全的收益。但是最后由于执行力没到位,就只躲避了20W的回撤。想要高额收益,不仅要选出具有优秀能力的企业,还要在估值之间进行切换,我其实后来有点懒,研究的股票越来越少,所以备选池就不够。这里我继续持有英科,不是因为我犯懒或者被套了,而是现在这个价格的英科是非常具有性价比的,并且英科绝对是有实现2000亿市值的能力的。
写到最后又犯懒了,今天就这么多吧。