【一段话总结】
1、GPT4相较于ChatGPT,视频、图像类的模型训练规模远大于语言类模型,算力需求将会激增。ChatGPT爆火带动AI芯片需求大增,GPT4则会带来AI视觉芯片的高景气度。公司在视频编转码领域拥有深厚的核心技术积累,和当红柯基、属马师训一同参与制定行业标准。作为行业内技术领先的公司,国科微是一家绕不过去的标的!!!
2、AI、5G、智能驾驶等新兴技术蓬勃发展,数据量爆发式增长构筑数字中国。得益于国内信息化与东数西算工程等,在超大规模数据中心用户的推动下,存储技术持续发展,产品需求量不断增长。公司作为国内领先的数据存储企业,固态存储产品深度服务于浪潮、曙光等头部服务器厂商。
逻辑1
根据《财富》杂志报道,GPT4有望于2023年发布,OpenAI还有更多创新蓄势待发,OpenAI在贝塔测试版GPT-4中采用了更强大的大语言模型,预计该版本将于今年甚至很快发布。
不同于ChatGPT只生成文本,GPT4若转向多模态,未来输入输出可能出现图像、视频等形态。而图像、视频等的模型训练,规模远大于语言类模型,算力需求将会激增。
在GPT4能够生成视频的过程中,最为关键的部分自然是音频、视频的编码与解码过程,对应的核心便是——音视频编解码芯片。随着视频、视觉等应用的场景的落地,将视频解码和编码芯片作为主营的国科微,在这一轮GPT浪潮中,公司的基本面将迎来跳跃式的发展。
报告期内公司超高清视觉处理芯片已完成样片验证,开始进行客户推广与销售;该芯片具备4K60编码能力,集成行业领先的AI-ISP图像处理技术,可提供先进的视频与图像分析能力,填补了公司在超高清视频编码领域的空缺;公司针对后端NVR与DVR的两颗后端视觉处理芯片已完成样片验证,开始进行客户推广与销售,可提供有竞争力的H.264/H.265解码、存储与显示解决方案。
随着AI技术及大数据的发展趋势,具备前端图像分析处理能力的智能IPC产品成为明确的发展趋势,为了能够支撑AI算法的在IPC前端的部署,面向IPC应用的SoC都开始增加了可以运行DL-CNN的神经管网络加速器,虽然当前的IPC主芯片在算力和算法转换效率方面还有很多不足,但具备不同算力的SoC平台已经为视觉感知类的AI技术在面向不同场景的应用提供了一定的落地条件。
国科微把创新基因融入发展“血脉”,致力于视频编解码、数据存储、物联网等领域大规模集成电路及解决方案开发,推出一系列具有自主知识产权的芯片及方案,从传统ISP到AI ISP,从IPC SoC到NVR SoC。智能安防市场的“老兵”国科微推出新一代AI ISP引擎提供卓越的图像处理能力。
公司在视频编转码领域拥有深厚的核心技术积累,同时也是中国数字音视频编解码技术标准工作组会员。AVS(信源编码标准)目前已实现国产标准突围,公司是核心制定参与者。
同时,国内首个HDR视频标准HDR Vivid也落地验证,公司也参与了起草。A股上市公司获此殊荣的民企仅寥寥数家,对应涨幅:国科微(+1.23%)、当红柯基(+20%)、属马实训(+20%)、捷程古风(+8.93%)。
从标准制定到实践落地,HDR Vivid及Audio Vivid超高清音视频标准愈加成熟,产业链正在携手构建欣欣向荣的产业生态。 在世界超高清视频产业联盟公布的名单中,国科微是极少数同时获得HDR Vivid和Audio Vivid生态建设突出贡献单位的企业之一。公司作为唯一一家AI视觉芯片入围的联盟成员,对应同行显著被低估。
尽管已有较强的实力和较多的市场份额,但公司不满足于现有业务,最新一期的募投项目聚焦于AI视觉芯片和视频解码芯片。随着GPT4.0今年首发,Open AI技术的不断完善、成熟AI视频芯片应用将会大幅增加,全球将会迎来庞大的AI视频芯片市场
已嗅到行业机遇的国科微,未来将进一步巩固自身在行业内的领先地位!
逻辑2
根据《数字中国建设整体布局规划》,我们将在2025年实现数字中国的重要进展,2035年取得重大成就,数字化发展进入先进水平。中国也要开始搞算力爆发。2021年我们的算力规模是2.6万亿,后续的东数西算和智算中心工程,也将极大的促进我国在算力方面的发展。
在固态存储系列芯片市场,国内固态存储控制器芯片市场长期为国外厂商占据。当前,信息安全已被提升到国家战略层面,国产自主可控的存储芯片成为国内市场的迫切需要。 2019 年,公司推出全新的 31/61 系列固态硬盘,搭载其完全知识产权的 SSD 控制芯片 GK2302,存储容量最高可达 4TB,能够满足绝大多数政府和企业办公需求,解决了国家对国产自主可控存储控制器芯片的迫切需求,为众多国内固态存储企业提供芯片级的支撑。2020 年公司与长江存储正式签署长期供货协议,建立深厚的合作关系,保障存储颗粒的长期供货。公司在 2021 年全球闪存峰会上获得“2021 年度十大闪存控制器企业金奖” 、“2021 年度十大固态硬盘企业金奖” 。公司存储业务成功实现“固态硬盘+控制器芯片” 双业务引擎发展的战略方向。
在数据中心、服务器领域,公司同样处于核心地位。早在2018年,公司的固态硬盘产品就已经与浪潮(+9.95%)、曙光(+6.19%)等头部厂商进行了深入合作。
5G、AI、物联网、智能驾驶汽车等新兴技术的蓬勃发展,将加速走入数据产生和存储需求的爆发性增长阶段。固态硬盘存储全球范围内继续保持高速增长,尤其中国的固态硬盘存储行业增速更快。
关于未来预期:产品继续放量,利润继续超市场预期。今年一季度关注NVR芯片放量,高度重视公司股权激励后带来的强大研发实力,新领域新赛道将持续拓展,带来业绩高弹性!!!
【郑重声明】本文所有资料均来自市场公开信息、公司网站和行业信息,以上搜集内容均不构成任何投资建议。本文仅是人人思考和对市场看法,只为思考记录,不具有任何指导作用。据此操作,风险自负。
提供视频编码的当虹科技进2个20CM了,国科微视频编转码绕不开,固态硬盘服务器必用,看大资金什么时候来搞了。