一根大阳线，千军万马来相见。只剩下没复盘的我原地踏空

【指数】

中阳大超预期。原本预期最快要到周四周五才能开始反弹，结果受俄乌谈和，北向大幅流入影响加速了这个过程，直接一致抢高开高走。

现在又到了压力线，按上涨惯性看，突破预期是有的。节前两天指数可以乐观一点，明天逆回购日+市场有分化需求，预期走个震荡K。

想到之前私募大佬清仓时的段子图，更乐观了。

【情绪】

共振指数强修复开启新周期。这次退潮交叉释放风险非常温和，可以定性为上升大周期中的下降小周期，这样之前不少“错误”的预判都圆回来了。

尾盘回落给明天又留下了些许想象空间。明天预期是先分歧再修复，不过天保基建没停牌情绪很有可能超预期。

【市场结构及地位】

高度：地产 ‖ 宽度：地产 ‖ 强度：地产

地产：大爆。地产这里有个宏观预期差，“稳增长”要做到经济增长5.5%，但是一季度疫情再次肆虐，疫后经济恢复比预期的更困难，后面有可能需要比预期更大力度的政策支持才能达到目标，期待一下后几个季度的超预期政策。

从市场轮动大局观看，这里也支持地产走一波行情，前面市场从12月高标抱团纯筹码博弈到疫情、新老基建等题材炒作，后面医药作为带有业绩的趋势投机板块成为主线过渡，接下来地产走个趋势行情也合情合理，机构也得干干活找回点市场定价权了。

天保基建4次异动没停牌，原本预期它停牌去做的后排小弟又陷入尴尬地位，但是分歧产生美，分歧才有预期差。

目前走的最好的主要是两条线：

1.天津房地产：天保基建、海泰发展、天房发展、津滨发展。

2.国资委/重组预期：信达地产、中交地产、南国置业、光大嘉宝。

新冠/药：走出来一个反预期差行情，预期中药利好兑现，地产有预期差要往地产走，结果兑现预期过于一致竞价开盘就非常低于预期，在地产大爆后反而又凸显出性价比，反预期差回流医药。

目前主要在抱团业绩线。

【明日操作计划】

地产：天保没关的情况下，前排竞价封单很可能超预期。打板前排情绪传导票套利（优先叠加天津/国资委的票）。

医药：又到了周四，做多药的窗口。药的指数也是基本调整到位了，地产没有超预期或者高潮后都很有可能回流医药。这块基本都不好接，盘中看主动性。