三、得润电子,全球车载巨头,顶一字分析
今天逆势顶一字,后台问这只股逻辑的很多,前面第一部分车联网里提到过这只的简况,这里单独作为一部分再把要点罗列一下。
1,公司未来战略将聚焦电动汽车,目前业务分为汽车电气系统(科世得润、重庆瑞润、柳州双飞)、新能源汽车电子及车联网(Meta)、家电与消费电子。欧洲车企强力布局电动化,将推出数十种车型,得润电子车载充电机(obc)客户主要为欧洲车企,有望深度受益。
2,车载充电机有望驱动Meta收入和盈利快速提升:
Meta目前业务包括:1、电动汽车OBC和汽车功率控制;2)安全和告警传感器和控制单元;3)车联网模块。Meta客户包括BMW、Daimler 奔驰、大众、菲亚特、标致雪铁龙PSA。Meta拥有全球领先的OBC技术实力,已率先量产22KW
OBC。目前Meta已是PSA、保时捷Taycan、宝马i3和Mini Cooper等OBC的核心供应商,目前产能约30万套/年,远期产能目标100-200万套/年,由于欧洲车企大力布局电动化,目前在手订单饱满,未来OBC业务有望步入高速发展期。
3,未来将深度聚焦新能源汽车电子行业:
(1)车联网:Meta作为欧洲领先的车联网解决方案提供商,公司在车联网领域与全球ADAS龙头Mobileye、华为、清华深度合作。
(2)为TESLA供货部分数据线;
(3)并购柳州双飞布局国内汽车线束和连接器,2017-2018年净利润为1.23、1.43亿元;
(4)持股45%的子公司科世得润主要供应国内外车厂高端汽车线束和连接器,客户包括宝马、奔驰、奥迪、沃尔沃等,2018年净利润为1.70亿元。
(5)Meta与华为签订合作备忘录。华为与Meta将在车联网领域合作推出端到端的车联网UBI解决方案,Meta将其车联网终端及应用系统与华为OceanConnectIoT 平台进行集成,并基于IoT平台的开放能力进行车联网应用开发和创新。
4,预期业绩:
2019-2021 年的归母净利润分别为-5.47、4.34、6.11 亿元,2019年经历过财务洗澡,2020年业绩比较靓丽。