一、异动点评
1、三胎概念
早盘奶粉、乳制品、辅助生殖等板块异动,以前这些是二胎概念股,现在可以叫做是三胎概念了,六一前夕,国家给大家发的礼物就是放开三胎限制。
虽然这个话题一下子就占据了各大榜单,但业内解读下来,都觉得这次改革步子迈的还是比较小的,本来预期是要彻底结束计划生育时代的,老实说,现在放开三胎,和放开4、5、6、7、8胎并没有什么本质区别。
对于这个政策,我们之前的观点没有变化,放开三胎,对实际的生育率提升,可能作用不会特别大,当初放开二胎,效果就不明显,现在放开三胎,还要考虑边际递减。
说到底,老百姓不愿意多生孩子,甚至一个都嫌多,有一部分更是选择不婚,原因无非是成本问题,这里面买房、教育成本是大头,什么时候房价不这么高了,教育不这么卷了,可能才会有效果,当然了,这都是长期问题,上面也是在想办法解决的,短期如果想出一些效果,可能还是需要更多配套政策出台,比如给点补贴之类的。
针对市场炒作,要当心追高被套的风险,背后的逻辑毕竟不是那么站得住,比如奶粉,只有生育率真的上去了,这块增量需求才能转化为业绩,辅助生殖也一样,大家又不是说生不出来。
2、科创50
早盘科创50指数表现活跃,最近一波反弹超过16%,消息面上,5月27日收盘后,5只科创板标的首次纳入MSCI指数正式生效。
这个板块持续调整接近1年时间了,现在这个位置可能对一部分资金开始有一些吸引力了。
也有一些机构最近在吹成长,这个也是契合科创板的,这一轮市场轮动还是比较明显的,先是周期,再是消费,之后轮动金融,现在这些都休息了,可能下一个会是科技成长。
二、大盘分析
两市早盘高位横盘,盘面上,三胎概念股异动,科技成长股表现活跃,金融、周期熄火,午后继续关注两市运行状态,大盘短线关注5日线支撑。
三、热点预判
1、突发消息,央妈十四年来宣布首次上调金融机构外汇存款准备金率,由现行的5%上调到7%。
什么意思呢,就是银行需要为外汇存款向央行缴纳更多的以外币计价的准备金,很明显,美联储不收货币,央妈帮它收,只不过能收的只有银行体系内的美元流动性,这也以来,可以缓解一部分人民币升值压力。
不过呢,截至今年4月,金融机构外汇存款余额约为1万亿美元,算一下这次收紧的美元流动性也就在200亿这么一个体量上,影响应该不大,从历史上看,历次缓和升值预期的政策出台后的一周内,人民币兑美元汇率贬值在0.1-0.4%左右,主要还是一个信号意义,提醒市场别瞎赌升值。
A股可能也要观察一下这个政策下来以后,外资的动向。