大家的收益如何呢?
上半年已经过去,祝大家下半年净值节节高!
再来看下美股,美股今年涨幅领跑全球,纳斯达克上半年涨了31.73%,英伟达、特斯拉、苹果等公司最差的都涨了50%,英伟达更是涨了3倍。周五苹果股价创历史新高,市值超3万亿美元。
苹果这一轮股价上涨,除了美股本身强劲外,还有MR这一新品周期。此前大家诟病苹果自从库克上来后创新能力下降,MR反复跳票,苹果汽车更是遥遥无期。MR发布后,又有不少人觉得3499美元的价格太贵了。
不过价格高我觉得不是问题,07年苹果发布iPhone时,低端售价为500美元。当时有媒体做了一次调查,26%的被调查者愿意购买iphone,但只有1%的人愿意花费500美元购买。16年过去,如今iphone拥有20%的市场份额,超过1000美元的iphone照样有很多人购买。
MR最大的问题还是在应用场景,单纯靠游戏只能积灰,能不能在轻办公、轻旅游等场景上实现突破,将影响未来MR的销量。
消费者也许还对MR存疑,但苹果已经乐观了起来,上周让立讯扩线,本月大陆开发者也能体验到MR,催化不断。
现在市场预期一代MR销量50万台,二代则是5-10倍的增量。一个产业快速发展的时候,设备先行。市场认可度比较高的是二代价值量是一代3倍的Pancake检测设备。制造端首选的是估值低、价值量最大的组装厂。
机器人,下周人工智能大会召开,特斯拉也会在大会上展出人形机器人。行情演绎到这个阶段,tier1厂商估值已经不低估了,tier2供应商估值还处于低位。tier2中价值量高、竞争格局好的依旧可以关注。我翻了下IMU已经发酵,但线性关节的滚珠丝杠及轴承、电机平衡机市场聊的还不是很多。
估值上可以参考拓普,拓普现在近900亿元市值,隐含的是主业500-600亿元+机器人总成300-400亿元。粗算下,机器人价值量1万元,对应估值在100亿元左右。因此可以根据各个环节的价值量,寻找低估值的标的。
AI,网易《逆水寒》上线了,周末玩了下感觉引擎还是很不错的,场景还原度很高,AI捏脸网上已经有教程教怎么捏范冰冰、刘亦菲等明星。不过现阶段AI被MR和机器人分流,加上短期催化已经被市场price in,整体表现一般。
AI后面还是寻找一些尚未被市场充分认知的新催化,寻找一些新的投资机会。