这周连续两个交易日北向大幅流出，相较前面几次同等级别，指数和整个市场情绪能走成这样其实不弱，而且昨天发布会后一致预期（包括我自己）今天要走弱的华为、光科技也还有标的在创新高。
AI最近在只考虑三类：
1）前面已经有过表现的标的中，后续能够有明确业绩支撑的方向，前面也说过比较多次，目前整个大的产业趋势还在早期阶段，0-1尚未完成，这里要注意区分上半年的题材票，里面大多数已经表现过的公司股价回不去了
2）最近驱动行业贝塔的关键方向，这一轮AI涨有几个特征：
首先英伟达没动，微软周四开完Copilot发布会之后也连跌两天：
侧面佐证Copilot并没有特别超预期的地方，毕竟之前已经发过产品。
相反，之前不怎么被市场关注的DALL3和语音交互功能反而成了近两日热议的焦点。而且这次Open AI的新功能率先瞄准手机这类终端市场，距离应用生态更近一步。这件事本身只能说有一定的想象空间，比如新增用户数和流量等前端数据，但对硬件端不一定会带来很大的弹性（毕竟用的是推理卡和400G）。
而美股不像A股这么超前博弈，叠加A股消化的时间和空间也大于美股，
上面几件事情加到一起，也就不需要多么理由，市场就是想做多。
顺着这个思路，这轮行情的核心要素无疑是文生图相关的应用领域，昨晚热议，今天走得也都挺强，作为这一轮行情的驱动力，后续可以当作风向标看。
3）上一轮没有表现过的细分方向。这部分也以应用类居多，但无法预判，个别标的市值也挺小，想再观察观察，最好等右侧。
除了AI之外则是MR。最近因为遥遥领先的热情导致果链大跌，但这事儿情绪上的影响会大过实际情形，毕竟IOS和鸿蒙用户交叉比例不高，而且苹果大盘在海外。这个情绪顺带也把MR往下带了一些，目前距离Vision Pro还剩3个月，赔率比之前要好。
AI里目前只考虑上述这三类，进一步筛选，以及MR的逻辑拆解，已发在公号。
这一类的配置我不排斥，因为节奏比较确定，MR也是明确的0-1方向，安卓厂目前也还在研发阶段（包括华为），后续Vision Pro反馈如果还行，会引发大面积的安卓竞品发布行为，事件力度不低，试想下如果华为发一款类似的对标产品，渠道能炒到多少。
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