虽然整体需求环境仍然有些疲软，但我们看到用于人工智能（AI）和光纤应用的磷化铟订单有所增加。

此外，砷化镓市场是我们市场中第一个进入调整的市场，它似乎已经在很大程度上解决了库存过剩的问题，现在正在反映更真实的需求。总的来说，我们对 2024 年充满乐观。我们相信，推动我们收入和客户扩张的趋势仍然完好无损，人工智能等新催化剂提供了强大的增量机会。

人工智能将推动对带宽增加、低衰减和低失真的海量数据传输的需求。我们相信，这将导致对磷化铟作为快速数据传输最佳平台的需求增加。我们将继续优先考虑节省成本和提高效率，并专注于加快盈利能力的恢复。

磷化铟InP是最重要的光模块激光器芯片材料。

光芯片的性能直接决定光模块传输速率，是光通信产业链核心之一。当前最主要的三个光电芯片平台分别是磷化铟（InP）、硅和氮化硅，而InP在传输损耗、散热性能、转换效率、工作效率极限和噪声特性等方面表现最佳。

据Yole预测，至2026年，InP全球销量将达100万片，7年CAGR近14%。全球光模块龙头中际旭创表示，其确认采用磷化铟材料的激光器作为光源。

InP全球市场份额CR5 95%，其中行业龙头日本住友拥有全球60%市占率，国内厂商市占率不足2%。国产替代空间巨大。

磷化铟受益于AI需求爆发，有望成为人工智能大时代下最紧俏的半导体原材料。

海特高新：为光芯片和光模块提供磷化铟、砷化镓等产品。实现量产并持续想客户供货。

与AXT逻辑相同。