文章目录，可按需查看：

1、要闻简讯

2、盘前个股人气热度

3、三大报要点

4、公司公告

5、股指、期货、汇率

6、涨停复盘

7、龙虎榜

8、问财选股

9、北向资金

10、今日新股

11、投资日历

12、调研、点评及传闻

一、盘前资讯

1、要闻简讯

一、政治局会议：研究部署防汛抗洪救灾工作（央视）

7月25日，习主席主持召开政治局常务会议，会议强调，当前我国正值“七下八上”防汛关键期，长江等流域防洪峰、防决堤、排内涝压力不减，黄河、淮河、海河、松辽流域有可能发生较重汛情，叠加台风进入活跃期，防汛形势更加严峻复杂。各有关地区、部门和单位要始终绷紧防汛抗洪这根弦，牢牢把握工作主动权，坚决打赢防汛抗洪救灾这场硬仗。

二、三部门联合部署开展消防产品质量安全专项整治行动（中证网）

近日，国家消防救援局、公安部、市场监管总局联合印发工作方案，部署自今年7月至12月在全国开展消防产品质量安全专项整治行动，严厉打击假冒伪劣消防产品违法犯罪，有效净化消防产品市场环境，提升消防产品质量整体水平，全面加强消防产品质量安全“一件事”全链条监管，切实保障人民群众生命财产安全。

三、两部门：统筹3000亿元超长期特别国债，加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新（央广）

7月25日，国家发改委、财政部印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》。统筹安排 3000 亿元左右超长期特别国债资金，加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新。

其中提到，优化设备更新项目支持方式。安排超长期特别国债大规模设备更新专项资金加大对设备更新的支持力度。在工业、环境基础设施、交通运输、物流、教育、文旅、医疗等领域设备更新以及回收循环利用的基础上，将支持范围扩大到能源电力、老旧电梯等领域设备更新以及重点行业节能降碳和安全改造，并结合实际动态调整。统筹考虑不同领域特点，降低超长期特别国债资金申报门槛，不再设置“项目总投资不低于1亿元”要求，支持中小企业设备更新。相关项目由国家发展改革委采取投资补助等方式予以支持，简化申报审批流程，切实提高办事效率。

四、两部门：公示公路水路交通基础设施数字化转型升级首批示范区域（第一批）（东财）

交通运输部、财政部近期组织开展了2024年公路水路交通基础设施数字化转型升级竞争性评审工作。经过评审，拟纳入支持范围的公路水路交通基础设施数字化转型升级示范名单（第一批）如下：

五、上海：鼓励核电装备、汽车、民用航空、船舶海工等企业构建串联全环节要素的数字化平台（财联社）

7月25日，上海印发《上海市促进工业服务业赋能产业升级行动方案（2024-2027年）》。方案提出，鼓励核电装备、汽车、民用航空、船舶海工等企业构建串联全环节要素的数字化平台，打造软硬件结合的创新产品生态。开展“制造价值迭加行动”，推动航空、航天、船舶、钢铁、高端装备等工业企业开放产品设计、生产制造等核心场景，攻关工业软件、物联网、大数据等关键技术，提升行业的设计验证能力和设备云管理能力。围绕工业企业数智化，打造不少于100家面向中小企业的数字化、智能化转型服务平台；培育不少于100家具有全国影响力的工业互联网专业服务商；吸引不少于100家人工智能大模型生态企业在“模速空间”集聚，着力打造一流大模型企业。

六、天津：挖掘风电产业新的经济增长点，为天津经济发展做出更大贡献（界面）

7月25日，天津市商务局主持召开天津市风电产业链发展专题研究会议，天津市商务局相关负责人表示，风电产业链属于市重点支持发展的十二条产业链之一，业务聚集度高、基础性好，在全市各部门的通力合作下，一定会全力解决产业发展的难点堵点问题，挖掘风电产业新的经济增长点，为天津经济发展做出更大贡献。

七、美制药公司股价暴涨三成：其减肥药有望提早杀入市场 且药效更强（财联社）

周四（7月25日）美股盘中，美国生物科技公司维京治疗（Viking Therapeutics, Inc.涨超30%，股价创5月20日以来的最高水平。

维京治疗在周三盘后公布的财报中提到，其用于治疗减肥的皮下注射药物“VK2735”将进入Ⅲ期试验阶段。据了解，VK2735是一种双重激动剂，针对胰高血糖素样肽-1（GLP-1）和葡萄糖依赖性促胰岛素多肽（GIP）受体。先前，该药物在Ⅱ期试验中获得了积极的临床结果。

媒体分析称，维京治疗的药物离进入“GLP-1药物”这一备受欢迎的市场又近了一步。之前有分析师曾预计，到2030年末，这一市场的规模可能达到1500亿美元。

2、盘前个股人气热度

选取公社、同花顺、东财、淘股吧人气前三的票，截止时间为发文前。

公社：神州高铁、通用电梯、博菲电气

同花顺：大众交通、金龙汽车、申通地铁

东财：大众交通、金龙汽车、申通地铁

淘股吧：大众交通、金龙汽车、申通地铁

3、三大报要点

1、3000亿元加力支持“两新”工作 家电等领域将获补贴

相关概念股：海信家电、长虹美菱等

2、引领产业发展 首个载人eVTOL运营标准即将诞生

相关概念股：万丰奥威、中信海直等

3、全球首个 中国牵头的量子通信网络国际标准发布

相关概念股：国盾量子、神州信息等

4、发改委表态 老旧电梯等设备更新已纳入支持范围

相关概念股：通用电梯、梅轮电梯等

5、AI处理重心正向边缘转移，AI模组成为边缘AI所需算力的载体

相关概念股：广和通、美格智能等

6、二季度以来机构密集调研多家AI手机产业链公司

相关概念股：闻泰科技、中兴通讯、硕贝德等

7、超去年全年，风电领域上半年开标超90GW

相关概念股：泰胜风能、金雷股份等

8、维生素D3近五日涨幅超60%，机构看好中期景气度

相关概念股：浙江医药、民生健康等

9、腾讯云上架Llama 3.1模型，AI商业化落地加速

相关概念股：国新文化、华扬联众等

10、一日内数个低空投资项目申报备案投资金额超40亿元

相关概念股：盛帮股份、北纬科技等

11、京东2亿追投炒菜机器人

相关概念股：赛为智能、通达动力等

12、超20城推出自动驾驶公交服务

相关概念股：秋田微、兴民智通等

4、公司公告

1）重大事项

亚邦股份：控股股东及其一致人所持32.62%公司股份被司法执行，或致公司控制权发生变更

旗天科技：多股东与深圳市七彩虹皓悦科技签署合作框架协议，控股股东及实控人将变更

华铁应急：股权转让完成过户，公司控股股东变更为海控产投

朗进科技：第二大股东浙江经建投拟公开征集方式协议转让所持公司13.06%股份

统一股份：控股股东拟12.29 元/股向中国信达协议转让9.37%股份另公开挂牌间接转让9%股权

奇 安 信：奇安壹号拟协议转让不超过5.01%股份

斯 莱 克：控股股东科莱思拟4.77元/股协议转让3148.73万股股份，占比5.01%（现价5.15元）

共创草坪：股东王强众拟向财产信托转让不超过2.00%公司股份

焦作万方：大股东和泰安成被法院强制执行5%股权，持股降至12.2%

联影医疗：拟1.2亿元投资玖谊源 取得其增资后10%股权

毅昌科技：拟不超3988.816万元收购合肥江淮毅昌40%股权

金牌家居：拟2000万元受让远孚物流2.78%股权

佳禾智能：拟现金方式收购佳超科技51%股权

钧达股份：拟2.8亿美元投建阿曼年产5GW高效电池生产基地项目

龙净环保：拟6亿元投建西藏拉果错盐湖源网荷储示范项目一期二阶段

立新能源：拟不超6亿元开展售后回租融资租赁业务

无锡振华：拟发行5.2亿元可转债用于廊坊振华全京申汽车零部件项目和补充流动资金

旗天科技：拟向七彩虹皓悦科技定增不超4亿元用于补充流动资金和偿还银行借款

中 安 科：拟3.75亿元共建宜兴人工智能算力中心项目，公司投资占比40%

山东矿机：拟向实控人之子定增不超3亿元用于补充流动资金

广州发展：拟25.46亿元增资全资子公司广州发展新能源集团

龙净环保：拟7亿元增资全资子公司紫金龙净

大禹节水：拟4亿元参设甘肃金禹农水科技创新投资基金，出资占比40%

皇台酒业：拟1650万元参与投资设立贵州皇台无忧酒厂，持股55%

三七互娱：拟不超1000万元向辰途芯博基金投资 布局芯片异构集成等技术

维 尔 利：拟向怡斯莱销售12000吨工业级混合油，合同金额约7000万元

炼石航空：拟公开挂牌转让陕西炼石矿业100%股权及相关债权

快意电梯：拟以股权转让的方式退出美好加梯9%的股权

宝钢股份：拟与沙特阿拉伯国家石油公司等共同投建和运营沙特厚板项目 总投资45.43亿美元

中国电建：与阿吉班光伏项目控股公司签署7.55亿美元1.5GW光伏项目EPC合同

飞 利 信：与某人工智能头部企业签订10.85亿元云服务意向合作协议

瑞纳智能：与枣庄市薛城区鸿阳热力签署2.06亿元AI智慧供热合同能源管理项目合同

中国天楹：与中车株洲所、中车金控签署合作框架协议

光洋股份：与黄山高新区管委会签署战略合作框架协议

瑞和股份：中标多个工程项目 总金额约2.91亿元

金冠电气：中标3206万元国家电网招标采购项目

安靠智电：中标1860.863万元GIL项目

东宏股份：预中标3.41亿元LNG长输管道建设埋弧焊管材料招标项目

侨银股份：预中标5265万元无锡市锡山区东港镇环卫一体化保洁项目

浙能电力：参股公司浙江爱康被法院裁定破产重整，公司持股20%

通化东宝：注射用THDBH120减重适应症Ib期临床试验完成首例受试者给药

人福医药：注射用RFUS-250、枸橼酸舒芬太尼注射液收到临床试验批准通知书

中红医疗：一次性使用静脉留置针医疗器械注册证已审批通过

海 思 科：创新药HSK39004获临床试验批准

兴齐眼药：SQ-22031滴眼液获得临床试验批准通知书

东北制药：非那西丁原料药上市申请获批

步长制药：稳心颗粒获得马来西亚药品注册证明文件

左江退：预计最后交易日期为7月26日

*ST富润：已连续14个交易日收盘价低于1元，股票存在面值退市风险

东方集团：公司股票可能存在因股价低于1元而终止上市的风险

天顺股份：公司4903万元资金被冻结，占2023年度净资产9.55%

宝塔实业：终止2021年度非公开发行股票事项

茂化实华：终止投资建设年产100万KVAh环保铅酸（碳）电池项目等

海天股份：拟终止收购安发国际有限公司100%股权

2）增持、回购

联环药业：控股股东联环集团增持75.2万股 拟继续增持不超0.5%

仙乐健康：董事、副总经理姚壮民拟增持300万元-500万元股份

东 阳 光：拟不超9.1元/股回购2亿元-4亿元公司股份用于员工持股或股权激励

丽臣实业：拟不超15.6元/股回购2054万元-4107万元股份用于稳定股价

伟创电气：拟不超38元/股回购2000万元-4000万元股份用于员工持股或股权激励

南模生物：拟不超32元/股回购1500万元-3000万元股份用于维护公司价值及股东权益

ST易事特：董事长提议回购1亿元-2亿元公司股份

城建发展：拟对第二次回购的7895.07万股实施注销并减少注册资本

山鹰国际：截至7月25日，已累计回购1.27亿股 占比2.83%

好 想 你：截至7月24日，已累计回购1499.35万股 占比3.31%

3）减持

莱绅通灵：王丽丽及克复荣光拟合计减持不超3%

帕瓦股份：浙商产投、乐皋投资拟合计减持不超2%

嘉曼服饰：深圳架桥及天津架桥拟合计减持不超2%

共创草坪：股东王强众拟减持不超2%

德必集团：上海择兑拟减持不超1%

威士顿：上海丛威咨询拟减持不超1%

华夏航空：成德永盛拟减持不超0.5%

4）业绩、分红

煜邦电力：预计上半年净利润3400万元-4000万元，同比增长668.27%-803.85%

慈星股份：预计上半年净利润2.8亿元-3亿元，同比增长193%-214%

仕净科技：预计上半年净利润1.2亿元–1.5亿元，同比增长16.14%–45.17%

百洋医药：预计上半年净利润3.6亿元-3.75亿元，同比增长19%-24%

行动教育：实控人提议实施2024年度中期分红10派10元

5）停复牌

宝塔实业：拟资产置换方式收购电投新能源100%股权，主营变更为风电、光伏及储能电站等，临停复牌

中电电机：高地资源拟溢价协议受让公司30%股权，实控人拟变更为郭文军，临停复牌

*ST华铁：公司股票将被终止上市，今起停牌

6）个股异动

腾达科技：4连板，生产经营活动正常 未发现近期内外部经营环境发生重大变化

国中水务：4连板，重大资产重组事项最终能否实施及实施的具体进度均具有重大不确定性

中旗新材：5天4板，公司、控股股东及实控人不存在应披露而未披露的重大事项

申通地铁：3连板，股票价格近期涨幅较大 可能存在短期涨幅较大后的下跌风险

复旦复华：3连板，公司不存在应披露而未披露的重大信息 控股子公司涉及仲裁结果

乐凯胶片：2连板，目前生产经营活动正常有序开展 内外部经营环境未发生重大变化

邵阳液压：2连板，除2024年度向特定对象发行股票事项外不存在其他应披露而未披露的重大事项

远东股份：连涨超20%，日常经营情况正常 不存在应披露而未披露的重大信息

互动平台、机构调研、业绩交流

金溢科技：公司打造了完善的智能网联车路云产品体系

金溢科技：公司相关产品可以应用于自动驾驶公交方面

精进电动：公司部分产品被应用于无人驾驶车辆

江铃汽车：无人驾驶货运车已进入商业化运营试点状态

北汽蓝谷：围绕百度第五代共享无人车已完成交付近千台

旷达科技：芯投微及其控股公司NSD的车规级滤波器产品可应用于智能驾驶技术所需的部分组件

ST智知：天路纵横交通科技公司致力于构建前沿的智能交通生态系统

雅创电子：车规级芯片已在无人驾驶感知系统实现批量出货

海特高新：华芯科技已实现自动驾驶汽车激光雷达5G毫米波芯片批量出货

南京公用：在运出租车2100余辆 经营体量占南京市巡游出租车市场近30%

富临运业：公司子公司在四川拥有一定数量的网约车牌照

科创信息：在智慧医疗领域中标多个医院DRG/DIP项目

兆驰股份：兆驰半导体产销量已达110万片晶圆4寸/月

北方华创：在碳化硅领域可提供长晶炉、外延炉等设备 均已实现批量销售

软通动力：鸿湖万联发布面向PC端的SwanLinkOS商业PC发行版

龙芯中科：3C6000服务器芯片初样测试总体符合预期

兆易创新：公司无DDR5产品

英唐智控：全资子公司日本英唐微拥有5台光刻机 目前正常运作

英唐智控：在手机显示芯片方面有间接为华为供货

沃特股份：公司已进入多家全球领先的电子供应链企业的供货体系

鼎通科技：根据客户需求研发224G系列产品 正在小批量阶段

日盈电子：激光雷达清洗产品已获得多家项目定点

孚能科技：半固态电池产品已顺利进入产业化、量产阶段

锐科激光：公司产品可应用于航空航天领域

全信股份：已为载人航天、北斗导航、探月工程等多项航天重点工程承担多款线缆的研制和保障任务

海特高新：上半年公司在低空经济领域的签约额和整体营业收入同比都实现较大幅度增长

博云新材：开发多款无人机刹车副

沃特股份：已开发出热塑性碳纤维复合材料 应用于汽车、无人机等行业

北方华创：将不断采用新工艺新技术 满足光伏行业装备需求

中钢天源：公司园区分布式光伏项目采取“自发自用、余电上网”方式

海新能科：公司正加快建设山东三聚20万吨/年生物柴油异构项目

海新能科：已完成国内生物柴油试点前期准备工作 拟于近期启动国内车辆首批加注试用

伊 戈 尔：公司巴拿马电源成套产品正在给客户试用及验证

齐翔腾达：目前MMA产品价格高位盘整 一条线10万吨/年MMA装置满负荷生产中

万向钱潮：向江铃汽车提供传动轴、轮毂轴承等产品

汤 姆 猫：OpenAI限制部分地区用户使用其API不影响公司的业务开展

嘉澳环保：欧盟加征临时性关税对公司生物柴油出口总体影响有限

合肥百货：今年以来通过消费券和以旧换新券补贴带动销售10486万元

5、股指、期货、汇率

1）股指、汇率

欧洲指数走势相似度较高，因此只选择了英国的指数。

2）外盘期货

主要以影响力大的商品期货为主。

3）国内期货

国内期货主要以不与国外走势接轨的为主，黄金原油类走势相似度较高的可见外盘期货。

4）知名美股

美股三大指数收盘涨跌不一，大型科技股多数下跌，谷歌跌超3%，微软跌超2%，Meta、英伟达跌超1%，苹果、奈飞、亚马逊小幅下跌；特斯拉涨约2%。福特汽车跌超18%，创2008年以来最大单日跌幅。职业健康服务提供商Concentra Group美国IPO首日开盘破发，跌超4%。ServiceNOW涨超13%，创收盘历史新高。

热门中概股涨跌不一，京东涨超2%，小鹏汽车、理想汽车、爱奇艺、网易涨超1%，哔哩哔哩、唯品会小幅上涨。新东方跌超5%，腾讯音乐、拼多多、百度跌超1%，富途控股、阿里巴巴、蔚来、微博、满帮小幅下跌

昨日复盘

友情提示：本部分所涉及个股题材或逻辑仅为股价上涨之后可能助涨的触发因素，敬请谨慎参考！

1、市场热度（注：图片分别来自金融界、通达信和财联社，数据统计口径略有差异，可忽略）

涨停复盘

个股顺序按照连板和涨停时间来进行排序

涨停指数相关

883900昨日涨停表现：+2.22%

883958昨日连板表现：+4.28%

883979昨日首板表现：+1.19%

连板(不包含三板、新三板)

3）一字板

国中水务（4连板）：拟控股北京汇源+水务+节能环保+储能

1、7月22日晚间公告，公司拟以现金方式收购上海邕睿持有的诸暨市文盛汇不低于2.32亿元注册资本，收购完成后公司将累计持有诸暨文盛汇注册资本不低于8.16亿元，占标的公司注册资本的比例不低于51%，从而成为诸暨文盛汇的控股股东及北京汇源食品饮料有限公司的控股股东。

2、公司主营污水处理、自来水供应和环保工程技术服务，是一家具备全国范围内投资运营能力的水务环保企业，主要产品及服务为自来水销售、污水处理、供暖服务、工程技术咨询服务、设备销售、工程总包等。

3、子公司上海碧晨国中能源科技开展储能业务，据公司官网显示，公司储能产品H0-650 型热库使用独创的高密度、高稳定相无机纳米复合相变材料等最前沿尖端 科技，能量密度与动力锂电池相当，循环寿命可达 50 年以上。

御银股份（首板）：数字货币+金融设备+区块链+人脸/指纹识别

1、①特朗普将出席比T币大会并发表演讲，网传或将宣布一项革命性的举措一将比T币作为美国的战略储备资产；②京东币链将在公共区块链上发行京东稳定币，与港元 1:1挂钩。公司拥有数字货币研发中心,开展软、硬件数字钱包、数字货币在金融机具上的兑换及流通等技术领域的研发之外，为数字货币在自有智能园区管理体系上的应用场景开展研发，建立了先发优势。

2、公司主营智能金融设备行业相关运营服务和自有物业打造的产业园运营业务，专注金融设备整体解决方案十余年，ATM设备产能和销售规模在国内ATM制造厂商中位居前列，是国内较领先运用生物识别技术于金融自助设备中的高端服务商。

3、公司在区块链技术研究方面主要包括网络研究、加密协议研究、智能合约等

4、公司已开发了多模态生物识别解决方案平台，进一步完善人脸识别、指纹识别、语音识别、虹膜识别、指静脉识别等一系列生物识别技术。

4）T字板

腾达科技（4连板）：商业航天+水利建设+光伏+核电

1、“千帆星座”首批组网卫星发射仪式预计将于8月5日在太原举行，公司高温合金、特种合金紧固件产品被应用于航天工程。

2、公司主营螺栓、螺母、螺杆、垫圈等不锈钢紧固件产品的研发、生产与销售，是中国不锈钢紧固件行业生产规模领先的企业之一,被评定为山东省第二批制造业单项冠军企业。拥有螺栓、螺母、螺杆、垫圈等产品在内完整的不锈钢紧固件产品线,产品被广泛应用于堤坝建筑工程、水力发电工程、供水和排水工程等领域，部分产品产品可以利用在光伏领域及光伏支架领域。

3、公司特种紧固件在核电厂安全系统和设备中大量使用，承担了部件连接、承压密封和支撑固定等功能，其质量与性能对于核电厂安全系统和设备执行核安全功能有着重要作用。公司是中核集团、中广核集团合格供应商。

4、公司为国内规模最大的不锈钢紧固件生产厂商,2022年销量约为 7.7 万吨，居行业前三，产品主要销往欧洲、南美、日本、澳大利亚等地,2022年、2023年H1公司外销营收占比分别为82.49%、82.93%。

3、龙虎榜

1）机构净买入

机构净买数额较少，个股详情略....

2）其他

国盛金控：华鑫上海分公司及中信西安朱雀大街主买，机构净买1749万

海马汽车：开源云南分公司及开源北京分公司主买，机构净买1729万

锦龙股份：国君泰州鼓楼南路及国投西安曲江池南路主买，机构净买521万

双一科技：华鑫上海分公司及中信西安朱雀大街主买，机构净卖2118万

星网宇达：国海号文路及开源西安西大街主买，机构净卖320万

维科技术：国投西安曲江池南路及国新北京中关村大街主买

大众交通：高盛上海世纪大道及国君泰州鼓楼南路主买

动力新科：中建投长沙芙蓉中路及开源云南分公司主买

祥明智能：东亚上海分公司及国君重庆中山东路主买

江西长运：长江江阴虹桥南路及开源西安西大街主买

赢 时 胜：华鑫上海分公司及国君成都北一环路主买

优 博 讯：申港福建分公司及国君成都北一环路主买

腾达科技：东亚上海分公司及东莞南京分公司主买

邵阳液压：东亚上海分公司及甬兴宁波和源路主买

国中水务：东亚浙江分公司及东亚上海分公司主买

津投城开：东北长春卫星路及华鑫杭州分公司主买

复旦复华：国海号文路及银河成都益州大道主买

4、问财选股

1）收盘股价历史新高

深高速（市值232.9亿元 +1.62%）：高速公路+环保+风电+参股银行/券商+汽车拆解+国资

1、公司主营收费公路及大环保业务的投资、建设及经营管理。大环保业务领域主要包括固废资源化处理及清洁能源。公司实控人为深圳市国资委。

2、控股（51%）公司南京风电主要业务为风力发电系统的研发、集成、制造、安装、销售和维护，以及风电场的投资运营；参股（50%）公司乾泰技术主营退役动力电池综合利用业务和汽车拆解业务。

3、目前公司持有贵州银行（港股）4.29亿股，占比2.92%；持有万和证券3.11亿股，占比8.68%

北向资金

7月25日，北向资金大幅净卖出65.82亿元。贵州茅台、宁德时代、工商银行分别遭净卖出8.46亿元、6.44亿元、3.33亿元。紫金矿业净买入额居首，金额为5.46亿元。

三、投研广场

1、今日新股(不包含三板、新三板)

1）今日申购

2）今日上市(不包含三板、新三板)

2、投资日历

 

调研、点评及传闻

友情提示：本栏所涉及个股题材或逻辑仅为股价可能助涨的触发因素，部分涉及未经证实的传闻，请勿据此操作！

这一块主要是比较热门或有看点的内容为主，我会把有出处的都写明出处，没出处的备注未知来源，不过里面的内容还是带有一定的个人筛选的色彩，也会有所遗漏，其中部分内容也有写到上文的板块原因或个股原因，如不感兴趣可以忽略。

【机构调研】（上证报）

〇航天南湖(688552) 表示，目前军贸业务订单情况较好，许多国家急需建设和完善防空预警能力，对防空预警雷达产品的需求较为强烈。公司新园区投产后，将提高生产科研基础保障能力，并实现生产制造的数字化、智能化升级，提升生产管理效率。新园区预计今年可以投入使用。

〇豪迈科技(002595) 表示，公司客户分布在世界各地，对公司就近建厂的预期和要求强烈。多年以来，公司持续推进国际产能布局。其中，墨西哥工厂于2023年开工建设，2024年4月份已经开始接单，产能将跟随工厂建设完工进度陆续释放。后续公司将根据市场情况推进子公司的建设，进一步加强子公司的生产能力和服务能力。

〇环旭电子(601231) 表示，经过一年多的努力，供应链上的库存已经消化得差不多，接下来市场需求会逐季回升。预计2025年应该可以回到2022年的水平。公司在墨西哥、波兰、越南所投资新建的产能，今年将陆续投产，主要服务工业、汽车、云端等产品的海外在地化制造需求。

【舆情热点】（网络整理）

【国投证券】苏泊尔简评

①上半年收入109.6亿，YoY+9.8%,净利润9.4亿元，YoY+6.8%。Q2苏泊尔内销稳步增长，外销持续快速提升，单季经营表现稳健。

②Q2苏泊尔单季收入YoY+11.3%，增速环比Q1增速提升2.9pct，主要因为欧美市场去库存后需求回升，苏泊尔主要外销客户订单同比明显增长，Q2公司外销收入同比快速提升。

③长期来看，公司产品结构和销售渠道不断优化，且持续受益于母公司SEB集团的全球订单转移，收入和业绩有望保持快速增长。

【浙商证券】新华医疗简评

①国产医疗器械龙头企业，国改背景下，产品向高端切换加速、盈利能力快速提升，市场对公司产品力认知不足，公司发明专利数量较多，正处于产品创新带来产品结构切换、利润率上行周期，2024-2026年利润高增长可期。

②2018-2023年，公司净利率由1%提升至7%，主要来自毛利率提升(由20%提升至27%)驱动。主要原因一是产品结构调整，毛利率较高的医疗器械与制药装备占比提升。二是新品放量，2023年，公司研发成功的发国内首台16排85cm大孔径螺旋CT、以及拥有完全自主知识产权的双膜高速连续式BFS设备等成功上市。

③预计毛利率有望从2023年的27%左右提升至2026年的30%左右。带动净利率有望从7%左右提升至9%左右。

【华西军工】持续推荐北方导航

公司是远火控制舱稀缺标的，占据远火产业链优势地位，格局好，议价权高。远火处于从0到1阶段，量增幅大；同时公司利润端释放空间极大，当前产能充裕、费用稳定，营收扩大将带动核心利润大幅提升。

远火“物美价廉”，需求迫切。据环球网，远火此前在台海军演中实现良好应用。与导弹相比，远火具备高性价比，其特点是成本较低、便于大量使用和快速发射——“既能打得远、打得准，还能打得起”，具备大规模应用的潜力。

远火产业链复苏在即。此前，多家远火&火炸药产业链上游公司披露新签订单，如6月底*ST导航公告签订1.4亿元“某型惯导装置”订货合同，此前国科军工收到3.16亿元某型号主用弹药订货合同。我们判断，放量限制因素解决，远火产业复苏在即。

子公司中兵通信（控股48.44%）是兵器工业集团唯一军用通信产品生产企业，超短波通信设备处国内领导地位，市占率60%。产品包括单兵卫星通信背负设备、机载卫星通信装备、卫星通信动中通天线等，需求旺盛。此外，公司20年拓展弹载数据链新品类，满足某客户武器弹药智能化。据公司23年官微，9型装备转产，其中4型装备完成定型列装，订货量有望大增。

期权激励下，业绩释放动力充足。公司股票期权于2023年解锁第一期，行权价8.59元/股，董监高每年转让不得超过25%，我们判断公司具有较强业绩释放动力。

据证券日报，兵器工业集团改革与资产管理部副部长李子福此前表示，集团将持续推动聚焦主业的产业并购重组，打造有资本市场影响力的五百亿级、千亿级市值上市公司平台。依托集团产业链优势，推动优质资产整合上市，加快打造一批现代产业链链长上市产业。

风险提示： “十四五”装备更新存在不及预期的风险等。

【国盛化工】看好VE，聚焦浙江医药

根据百川盈孚，维生素E报价已经上调至125元/kg，截至7月25日，主流成交价已上涨至90-93元/kg，价格维持强势。历史上，VE在2008年6月曾上涨至275元/kg，#我们认为本轮VE有望迎来过去十年来最值得重视的窗口期，逻辑如下：

海外产能退出，VE格局较前些年大幅优化，CR2近70%

根据健康网，由于海外B公司供应出现问题，在2024年VE的实际供应份额中，浙江医药、新和成两家厂商占行业供应份额近70%，实质上已形成了相比往年更为集中的“双寡头”格局。7月1日帝斯曼(DSM-firmenich)瑞士Lalden工厂冷却水取水装置受洪水和泥石流影响关闭，近一步触发了供应紧张。

VE是需求量最大的维生素品种之一，标的盈利弹性巨大

VE是最大的维生素品种之一：全球VE粉需求约16万吨，体量显著大于VA 2.7万吨（50万国际单位）、VD3 0.8万吨、VK3 0.6万吨。因此一旦涨价，#VE相比其它品种将会形成对标的远远更加可观的盈利弹性。

#本轮VE景气周期最本质的变化在于格局。在欧洲B公司、D公司供应均出现问题、能特被DSM整合的背景下，VE已经形成了过去十几年来难得一见的优异格局，因此我们对后续VE景气度。坚定看好。

今年成本占比低、寡头格局集中的化工小品种是重要涨价主线。结合对行业格局、下游承受能力的分析，我们认为VE有望成为既TMA、制冷剂、VD3之后下一个景气品种

重点关注：【浙江医药】

【未知来源】明阳智能：全面进军出海业务，低估值，高增速的风电设备，光伏储能全产业链布局

#预计公司2024年24亿，2025年32亿利润，对应明年7倍PE

#风电设备：截至目前在手订单33.27GW(陆上26GW+海上7.25GW),23年新增订单18.9GW，预计后续市占率会有3-5个点的提升(行业前三、国内前二)。

出海业务：海外在制造业的营收占比从10%、30%提升至50%。过去八个月时间超过52家全球企业到公司尽调,现在基本都成为合格供应商。全球化业务目前正进行全面的开花结果阶段,在不同的区域已经取得了突破性的业绩,不同区域针对性策略:欧洲重点推海上风电及漂浮式风电,在菲律宾地区重点推抗台风机型等。

#光伏钙钛矿：今年形成10GWN型异质结,下线100MW的异质结钙钛矿叠层生产线。

#储能：累计装机4GWh以上,国内保持前10的交付量和投运量。

【民生电新】光伏CPIA大会要点总结

硅料：24H1产量106万吨，同比+60.6%

硅片：24H1产量402GW，同比+58.9%

电池片：24H1产量310GW，同比+37.8%

组件：24H1产量271GW，同比+32.2%

24H1新增装机102.48GW，同比+30.7%，从Q1看集中式工商业户用占比分别为48%/37%/15%。

24H1光伏产品出口总额达到186.7亿元总体呈现价减量增态势，欧洲依然是最大组件出口市场，份额有所下滑，出口占总出口份额的比例由23H1的56.4%降至24H1的42.5%；巴基斯坦成为第二大组件出口市场，24H1份额达到8.9%，同比+5.6Pcts；沙特阿拉伯市场增长显著，24H1份额达到6.3%，成为第五大出口市场。

Q2总体亏损加剧；24H1各环节投产/开工/规划项目数量同比-75%，超20个项目终止或延期，行业开工率普遍降至50%-60%。

1）逆变器：【阳光电源】【德业股份】【艾罗能源】【锦浪科技】【上能电气】【禾迈股份】【昱能科技】等。

2）主链：【协鑫科技】【通威股份】【大全能源】【隆基绿能】【晶澳科技】【晶科能源】【天合光能】【阿特斯】【钧达股份】【爱旭股份】【仕净科技】等。

3）辅链：【中信博】【振江股份】【福莱特】【福斯特】【帝科股份】【聚和材料】【威腾电气】【宇邦新材】【通灵股份】等。

风险提示：需求不及预期，行业竞争加剧等。

【浙商机械-船舶行业】上半年新接订单同比大增44%，短期波动不改长期景气趋势，持续推荐！

1、今日船舶板块整体回调，主要受资金面及市场风格影响，行业高景气趋势不改，2024H1完工2502万载重吨，同比增长18%；新接订单5422万载重吨，同比增长44%；手持订单17155万载重吨，同比增长39%数据亮眼，持续坚定推荐！

2、中国船厂在此轮行情中表现亮眼。2024年1-6月，中国造船完工量、新接订单量、手持订单量分别占世界市场份额的55.0%、74.7%、58.9%。

3、新接订单中，散货船、油船、集装箱船、气体船和其他船占比分别为36.9%、39.7%、12.2%、7.6%、3.6%。完工产品中，散货船、油船、集装箱船、气体船和其他船占比分别为49.4%、4.6%、41.8%、1.9%、2.3%。油船在手持订单中占比提升明显。

4、投资建议：持续力推中国船舶、中船防务、中国动力等。

【天风通信】光模块大跌：调仓换股逢低加大AI之光配置

事件：近期光模块板块受英伟达等股价拖累而接连调整，今日旭创大跌6.19%、新易盛-7.29%、天孚7.05%，我们深度思考分析如下

易中天目前处于向下5%风险，向上50%-100%空间的位置，时间点为未来3个月，我们建议逢低布局积极配置，调仓换股趁机加大AI之光仓位，主要逻辑如下：

1、Q2业绩奠定股价向下只有5%风险：

（1）XC\XYS\TF二季度业绩超预期出炉后，24年业绩可上调为60亿/25亿/16亿，23-25复合增长100%，以XC为例，3月以来没有跌破过当时预期50亿的25倍1250亿，当前按照保守业绩55亿的25倍支撑即是1350亿，也是现在为止。

（2）往下极端是3月以来的底1250亿，只有5%左右下跌风险，XYS/TF类似。

（3）按照25年业绩保守100亿，现在只有13.5倍，乐观业绩算不到10倍。

向上50%-100%空间：根据23年经验及目前熊市背景，给与25年业绩20倍，即可算出50%-100%空间，未来3个月产业链将确认25年业绩，叠加新大模型发布，推动股价上行，以XC为例，25年业绩或有可能持续上修，100亿的20倍=2000亿~150亿的20倍=3000亿。

中期看，全球AI军备竞赛的核心是生死存亡的争夺下一个时代的船票，不是短期有没有回报，当然微软/谷歌/meta的财报中AI收入也不错了，昨晚谷歌和Meta的CEO都表示“AI投入不足的风险远远大于投资过度的风险”，同时光模块的供不应求至少持续到明年年底，所以业绩景气度非常好，业绩好估值低，行业比较优势明显。

【中泰科技】铁路列控LKJ大单采购 中标候选人公示

招标内容：列车运行监控装置LKJ及相关设备260套

包1(列车运行监控装置LKJ及相关设备)

1、河南思维自动化设备股份有限公司 ，投标报价：3540.8万元

2、湖南中车时代通信信号有限公司 ，投标报价：3542.4万元

3、北京交大思诺科技股份有限公司 ，投标报价：3544万元

包2(列车运行监控装置LKJ及相关设备)

1、北京交大思诺科技股份有限公司 ，投标报价：2211万元

2、湖南中车时代通信信号有限公司 ，投标报价：2214万元

3、河南思维自动化设备股份有限公司 ，投标报价：2215万元

相关上市公司：交大思诺（新增）、思维列控、时代电气

风险提示：政策实施不及预期；技术迭代不及预期风险；行业竞争加剧风险

☎详情欢迎联系：中泰科技 孙行臻

【华创家电】政策快评 家电以旧换新超预期！

1、补贴力度超预期。补贴标准为销售价格15%，且1级+/水效额外再补5%，远高于年初一致10%补贴预期。

2、覆盖品类值得关注。白电空冰洗，黑电电视电脑，热水器纳入范畴，且首次烟灶落地补贴范畴，符合赛道的内销头部明确受益。

3、单项补贴总量尚未明确，3000亿资金落地设备更新及消费以旧换新，判断至家电部分应有所高于此前市场一致的百亿级别。由此预期单赛道拉动在5-10pct之间，更重要是内销从负向预期的转正反转。

4、家电估值已至底部！内销逻辑由负转正反转。请高度关注当下大家电主版块配置机会！白电龙头格力美的海尔海信，黑电视像TCL，厨电老板华帝，均当获利。

【中泰电子】国产化利好频传，坚定看好半导体设备

#事件：

1、大基金三期成立，注册资本3440亿元，规模超预期。

2、美国考虑施压日荷收紧对中国芯片贸易，利好替代日系、荷系设备的厂商。

3、上交所将于7月26日正式发布上证科创板半导体材料设备主题指数，为市场提供更多科创板半导体产业投资标的。

设备国产化取得扎实突破：

22-23年国产设备与晶圆厂，克服不利外部因素，积极进行国产设备验证与导入——北方华创在此前预告指出23年新签订单超300亿，其中IC设备超210亿，显现国产设备厂商验证导入后订单开始放量。

乐观展望24-26年下游需求：

1）存储：长江存储23H1增资近500亿元，合肥长鑫23H2增资近400亿元、24年3月子公司长鑫科技融资108亿元，奠定24-25年设备招标基本盘；

2）逻辑：中芯国际法说会上表示，24年维持23年近75亿美金的高位资本开支不变；近期上海华力计划建设康桥二期项目，仅厂房和配套设施投资近100亿元，整体投资规划有望在400亿元以上，厂房建设后的设备招标高峰期在25-26年。

设备当前位置较低：半导体设备指数当前位置，低于22年10.7美国半导体制裁后的最低位；从估值看，2025年设备板块PE整体在20-30X区间，横向比较具备较高性价比。

#相关标的:

【刻蚀】：北方华创、中微公司

【薄膜】：拓荆科技

【量／检测】：中科飞测、精测电子

【CMP/减薄】：华海清科

【涂胶显影/清洗】：盛美上海、芯源微

【离子注入】：万业企业

风险提示：国产设备验证不及预期，下游厂商扩产节奏不及预期。

☎派点请支持中泰电子：王芳/杨旭/游凡

【路边社】（注意风险，谨慎参考）资料来源：网络

1、动力新科：无人驾驶重卡第一股

2、优博讯：京东香港稳定币+小米爆款随身拍

3、林海股份：高速插秧机产品方面集成研发了辅助直行无人驾驶作业系统

4、富临运业：合作无人驾驶网约车龙头T3出行

5、安彩高科：第二大股东是富士康旗下子公司

6、侨银股份：低位无人驾驶 重点布局在无人驾驶环卫作业装备

7、研奥股份：公司提供的无人驾驶司机操作台为车载电气设备

8、海马汽车：富士康将在郑州航空港经济综合实验区重点布局电动汽车试制中心

9、宗申动力：一日内数个低空投资项目申报备案 投资金额超40亿元

10、联泓新科：北京EVA市场价格上调

11、豪鹏科技：小米拍立得拆机电池生产厂标签为广东省豪明新能遵科技

12、纵横通信：收购狮尾智能，切入低空经济赛道

13、龙芯中科：龙芯3C6000处理器已回片！理论可达128核心256线程

14、天准科技：在工业视觉装备方面提供车路协同、无人车等解决方案，主要客户包括菜鸟物流

15、亚太股份：毫末智行供应商，为阿里的智能物流无人车“小蛮驴”提供电子助力器等

16、亚太药业：长寿药新宠——二甲双胍通过仿制药一致性评价

17、云南锗业：锗涨价到2万了，6月份价格还是一万左右

18、国芯科技：口袋打印机汉印京东第一，国芯科技供货

19、冠石科技：光刻机多重曝光，光掩模消耗需求大增，涨价提高业务利润

20、转：借壳、救助上市公司的行为态度放松，明确表示借壳可操作，救助行为一事一议，不排斥，大概的标准（市值不低于4亿元或股价不低于1.2元/股或ST股）均可操作借壳

 

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力争全面、客观、独立、详细把前一日盘面运行走势进行解读，以及把盘后的信息面进行整理汇总。篇幅较长，建议选择自己感兴趣的部分进行阅读。如有侵权，请私信联系删除，感谢理解！！

 

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