2022年2月俄乌冲突开启,欧洲瞬间乱成了一锅粥,大量欧洲资本和产业外逃,而全球最安全的区域毫无疑问就是中美两个超级大国。
所以欧洲外逃资本必然会流入中美,但美国并不想让我们摘桃子,所以立马开启了加息周期,将欧洲资本截胡。
美联储自2022年3月起开始加息,累计幅度高达525个基点,是40年来最激进的加息周期,全球资本持续流入。
这就是俄乌冲突和美国加息的因果联系。
二. 美国进入加息周期对我们的影响再来看美国持续加息会让我们陷入到什么样的困局:
(1)全球热钱都流向了美国,对其他经济体造成了很强的虹吸效应,大家手头都紧了,于是影响我们的外贸出口。
(2)美国加息形成的利息差,让大量国内资本流向美国投资;国内市场缺钱、缺少投资、消费下降。
(3)股市和楼市的双向绞杀:
股市大家都清楚,市场缺钱自然不可能好到哪里去。
而房企因为债务高企,特别部分房企在美国借有债务,将面临更大的流动性压力,如果承受不住,那就会挨个暴雷;
所以美国本意就是想通过这种方式引爆中国的房地产市场,从而让我们和80年代的日本一样,出现一次系统性的金融危机。
但想法是美好的,在执行的过程中却出现了各种问题:
首当其冲的就是美国没能彻底拉爆我们的房地产市场,他们预想的系统性金融危机没有发生。
而且不仅如此,我们还在阻止他们收割其他国家,推行人民币国际化。
你缺美元,没关系,我借给你,以后你还钱的时候用人民币还就行,相当于对美元霸权来了一次釜底抽薪。
美国加息周期内并没有完成相应的战略目标,之所以着急降息,是因为其国内的情况并不乐观,毕竟一直维持这么高的利息是有代价的:
首先是债务危机,美国总债务规模近35万亿美元,每年光支付的利息高达1.2万亿,按照这种趋势,未来150年,美国都没有偿还本金的可能性。
除了债务问题,美国还面临潜在的金融风险,超高的利率已出现了利率倒挂,短期利率比长期利率还高,增加了银行业的经营风险。
所以美国的加息政策坚持了两年多,终于坚持不住了,9月19日的降息,意味着本轮加息周期正式结束。
持续了两年多的中美金融战,以美国的失败而收场;错过了这次良机,中国的复苏势头,将势不可挡。