一、 公司2021年经营情况总结 

2021年是凯莱英创立第22年，也是公司里程碑式发展的一年，公司2021年度营业收入超过46亿元，净利润超过10亿元，业绩和增长速度迈上新台阶。在多项业务取得了喜人成绩，简要分享如下三点： 

（一）在双轮驱动战略下，小分子CDMO业务保持快速增长的同时，所有的新兴业务板块都成功完成了从0到1的战略部署的落地，开始进入快速成长期。公司的商业模式由过去单一小分子CDMO业务逐步拓展至更多战略新兴领域；不仅实现公司业绩的强劲增长，也提升了公司所服务客户的深度和广度。 

（二）报告期内，公司获得小分子CDMO行业重量级订单。公司将全力以赴保障订单顺利执行，为全球公共卫生事业做出自身的贡献。在全球制药行业灼灼的目光中，这样一个时间紧、任务重、质量要求高的订单，最终花落凯莱英，凸显了公司在小分子CDMO业务领域的全球竞争力。 

（三）公司登陆国际资本市场，海外扩张全面提速。今年是公司A股IPO的五周年，我们也发行H股并在香港联交所完成挂牌上市，成为国际资本市场的一员，实现A+H两地上市。此外，公司收购美国Snapdragon Chemistry剩余股权，打响了海外布局的第一枪。 

凯莱英将把握重大订单的战略机遇，推进美国Biotech市场拓展，早期临床市场和新兴业务板块各赛道的发展，使战略新兴业务板块成为增长新引擎。我们将进一步加大技术投入，提升核心竞争力，提升各个板块的协同效应，为客户提供优质而高效的一体化一站式服务。

展望未来，我们将按照既定的规划和思路，深挖企业的护城河，按照倒计时的方式做好各项工作的战略部署。

二、互动问答 

1、2021年临床阶段CDMO毛利率相比2020年有所下降，请问原因是什么？ 

答：2021年度，公司整体毛利率受到了汇率波动的影响，若剔除其影响后临床阶段毛利率是43.7%，同比2020年下降幅度大幅收窄。报告期内，公司着力推动早期项目开拓，国内市场业务加速兑现，也影响了毛利率水平；海外临床项目若剔除汇率影响，2021年毛利率保持较好状态。 

2、2021年资本开支，小分子业务、新兴业务领域分别有多少？以及高瓴合作拟增资25亿、奉贤政府合作项目投资，预期各自有多少？ 

答：报告期内，小分子业务与新技术新业务资本开支比例约为7：3。公司将在上海金山和奉贤加快产能建设，以满足承接订单需求。 

3、凯莱英生物布局板块中，是否会采用外部并购加快质粒和mRNA布局？ 

答：公司自2021年开始质粒业务的能力建设，预计今年6月能满足IND批次GMP产品生产能力的平台将交付使用。mRNA赛道与小分子的酶原料、阳离子脂质体、LNP递送等能力在协同建设，mRNA部分将是一体化的，为客户提供CDMO整体化服务。未来不排除采用外延式方式发展加快布局的可能。 

4、公司连续性反应现有产能有多少，未来占比多少？ 

答：公司内部30%以上小分子合成是通过连续性反应装置、技术进行替代，比例还在不断提升；以公司承接的服务某重磅药物为例，使用连续性反应技术实现1.3t/天的规模生产，对标180立方米传统批次产能效率。未来公司将持续在多个生产基地推广连续性反应技术应用。 

5、技术输出的商业模式如何盈利？未来大规模应用的机遇和挑战？ 

答：公司会根据客户商业化生产工艺及关键原料，推进连续制造方式进行设备替换、工艺改造，实现成本降低、更环保，更好实现快速生产需求。通过去年首例合作，公司看到好未来应用空间，连续性技术可以帮助客户大规模缩减占地厂房面积，满足规模生产需求。“十四五“国家大力鼓励绿色制造，我们会更多响应需求，做CDO技术输出，改进客户现有生产模式，提升全球竞争力。 

6、技术输出服务是否存在潜在技术外溢风险？ 

答：我们对该模式进行了充分评估，不存在技术外溢风险。公司会持续进行技术的迭代更新，并在信息化、数据管理、设备精密性每年都在做很多提升。公司通过CDO方式不断为客户提供长期服务，同时也将持续提升自身技术能力。