最近这几天不知道大家有没有感受:
如果你拿着所谓的逻辑,买入当下的一些热门板块的票,比如说,绿电,锂电,磷化工,周期,是比较好赚钱的。几乎是一买就涨。
同样的,如果你用同样的逻辑,在前两周,去买同样的板块,就会非常惊险,不容易赚钱不说,还特别容易亏钱。
两周前和两周后,这些板块的基本面有什么变化吗?可以说没有任何质的变化。
特别是绿电最为典型,国庆前后,各种利好连续加持,就是每天冲高回落,动不动奔跌停。而最近,看涨的渐渐消停了,反而开始涨了,而且涨得很容易,一买就有,不是那种很辛苦的煎熬。
这是什么原因呢?
有一个一致性的原因:前两周,以上所提的板块,几乎全在高位,面临调整。而这两天,这些板块,全都经历了一场大超跌,短线都在面临,超跌反弹。
关于股票能不能明天涨,抛开基本面逻辑,从走势上,我们大致可以区分为两种:
已经涨了,能不能继续涨
跌多了,能不能止跌反弹
第一种,我们在短线交易上,叫做接力模式。
第二种,我们在短线交易上,叫做抄底模式。
这两种模式,需要思考的短线因素是不一样的,从大的框架来讲,简单来说:
市场处于趋势向上的行情里,做接力的成功率是高的。
而市场处于轮动震荡的行情里,做抄底的成功性是高的。
而基本面逻辑,在这两种氛围里,所能影响的结果也是不一样的。
在接力模式里,基本面逻辑决定了它本身能涨多少空间。类似于,这个逻辑很大,这里龙头至少3倍起,等等。
但首先得是市场处于趋势向上,市场具备信心和情绪能够把一个大题材用资金兑现出涨幅。
比如前阵子的绿电,逻辑是很硬,但是市场情绪总体面临衰退回调,没钱没信心搞什么接力?于是初期就形成走势不断低于预期,还有抵抗,再后来直接不抵抗了,跟着大盘一起杀跌了。
而在轮动震荡模式里,基本面逻辑决定了它能否优先止跌反弹。
比如这波超跌反弹里,整体看最强的应该是煤炭。跌的少,反弹的快。
因为毕竟期货那边郑煤几乎都快玩出股票里的连板模式了。基本面太硬了。(反过来说,这么硬的基本面,面对市场整体调整,煤炭股也是跌,覆巢之下无完卵啊。穿越调整只能穿越一两天,多了撑不住。)
同样的分析框架,放在今天跌的白酒,医药上面,也很容易得到解释。
可能很多人会说,今天白酒大跌是因为周末高端消费税的利空。
其实,客观来说,这种回调也是正常的。
为啥?比如这波白酒最领头的泸州老窖
从8月底开始的弱势反弹,到9月底的加速反弹,至少在反弹时长和走势上都已经相对到位,且盘口已经出现有点滞涨。
毕竟只是超跌反弹而已,一波反弹了将近2个月,且反弹幅度超过40%。
哪怕没有这种利空消息,它正常回调一下也是很合理的吧?
上周三,我写了一篇文章:调整什么时候能彻底结束 ,用很长的篇幅讲了前期强势股的超跌反弹出现轮动机会,并且留言板互动的时候,有人问白酒还能涨吗,当时是这么回答的:
短期涨多了,且盘口已经出现有点涨不动的现象了。调整就是大概率事件。
其次,关于白酒,医药等超跌板块,这两天开始回调,我觉得可以观察一下,他们筑底的位置。如果没有反弹越来越弱,然后再度新低的话,其实是不需要那么悲观的。
很多时候,低位利空,长远来看,不是利空。
回过头来说,大方向上,现在是震荡轮动,所以,对于某个板块的中线整体涨幅是要放低预期的;同时很多板块的逻辑都有各自的好。
可以这么说,你指望这里有哪个板块走出大级别主升浪,再度成为一段时间内市场的绝对主线,那么难度非常大,但是如果用轮动思维去看,这里有很多板块都有个自己的交易机会,关键在于节奏。
...... ......
以上是市场整体方向的复盘与定性,那么接下来聊一聊一些可能存在超预期和破局的方向。
市场的节奏其实是很快的,强势股超跌轮动的风格已经打出来了,那么这里就存在破局与超预期的可能。
毕竟轮动行情,要么越轮越弱,要么越轮越强。而如果越轮越强的话,就需要一些超预期的板块打前阵。
当下来看,大大小小有几个方向值得重点跟踪。
1. 宁德时代创出历史新高
首先,不管你有没有想清楚原因,有一个已经发生的事实:宁王,宁德时代创出历史新高了。居然是在这样低迷的轮动行情里发生的。
这是要干嘛?周五宁德就反常大阳,周末我请教了各种风格资金人士的看法。可以说,观点差特别多。完全形成不了一致看法。
但还记得8月底,那波锂矿主升浪么;那波锂矿主升浪很多人以为是锂电池再起,实际上本质是炒作周期涨价。
而这波宁德时代的启动,无论是上游锂矿(以及其他原材料),还是下游整车,都在跟风,一时间很难区分宁德的上涨核心原因是什么。
但是,复盘了整个新能源汽车全产业链,会发现:汽车整车,以及汽车零部件其实已经先于宁德时代启动,且悄悄走出一波持续性行情。
所以,这里值得重点跟踪的是:新能源汽车产业链的中下游,也就是整车,零部件,锂电设备。
换句话,接下来超预期的方向,可能是出现在下游,而不是上游原材料(上游已经炒过了。)
注意,这里我也不确定,只是复盘了一圈之后,发现这里稍微有点预期差,宁德时代大涨,很多人可能会惯性理解为继续炒上游(锂矿,原材料),实际上,下游(整车,零部件)的异动规模更大。
2. 光伏
周四的时候,复盘说,光伏和医美会给这波超跌反弹的高度打样,目前,医美已经常态性回调,而光伏通过内部轮动的方式,继续维持着反弹。
事实上,今年几大板块:芯片,锂电,光伏。前两者爆发力都很强,成为过一个阶段的绝对主线,而光伏,一直以来扮演者老二的角色,几乎没有强烈爆发过,但是生命力是最为顽强的。
好几次市场的调整期,都是靠着光伏板块的超预期,最后形成了赚钱效应的衔接。那么这次呢?所以,值得跟踪一下。
3. 培育钻石
培元钻石这个板块目前特别小,就没有几个票。但确实可以看出,这个板块每隔一段时间,就会出现表演一番。且动静还不小。
上一次有着类似情况的,是2020年底的医美。当时的医美也是类似情况,标的少,只有朗姿股份,爱美客等少数几只股票的表演。
后来医美通过不断的向下游发掘,什么奥园美谷,哈三联,宜华健康,苏宁环球等等,板块票越来越多,相互之间的赚钱效应不断强化,最后形成了今年上半年的超级行情。
观察培育钻石是否有大行情,可以观察一下这个指标:是否有新票被挖掘沾上边,然后就能走出独自的赚钱效应,从而相互做阶段龙头,继而带动板块。
毕竟,虽然现在标的少,但是某某公司设立子公司开展相关业务,或者某某珠宝公司推出人造钻石产品等等,链条想要拉长也是很容易的。
4.教育板块
这是一个今年受zc影响,波动巨大的板块。港股那边反应更大。处于zc敏感性,我就不多说,反正重点跟踪着吧。一旦出现一些超预期的情况,就可积极关注。
总的来说,就像前文说的,轮动行情,要么越轮越弱,要么越轮越强。而如果越轮越强的话,就需要一些超预期的板块打前阵。
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今日强趋势股梳理:
汽配:恒帅股份
硅废料回收:新元科技
刀具/业绩:中钨高新
培育钻石:力量钻石
有色:铜陵有色
六氟/双氟:永太科技
通信:杰赛科技
风电:东方电缆
光伏:天合光能
电池壳:和胜股份
(这是每日复盘新增加的一个版块,罗列出当天处于强势上涨,且整体日K是属于强趋势的个股。
这些票,次日并不一定会涨,很可能会直接跌,进入调整。所以,他们仅作为一段时间的观察标的, 至于交易,需要配合各自的交易模式。)
(仅为复盘之用,非荐股)
今日主要题材梳理:
1)绿电
电站:银星能源,恒盛能源,江苏新能,金开新能
光伏:芯能科技,海源复材,爱康科技,东方盛虹,联泓新科
其他:神马电力,华明装备,吉鑫科技,大金重工
2)顺周期
煤炭:昊华能源,兰花科创,上海能源
油气:国新能源,贝肯能源,广汇能源
其他:湖北宜化,世龙实业,罗平锌电/铜陵有色
3)新能车
锂电池:鞍重股份,科达制造,江特电机
零部件:恒帅股份,毅昌股份;长城科技/金杯电工
整车:小康股份