一、 私募基金经理： 今天心情比较沉重，两位院士都去世了，一是袁隆平，二是吴孟超。今天对我们国家而言的话，失去了两位德高望重的人才。对市场的相关公司影响多大呢？像当年邓公去世，就是股市刚开始大家认为是利空，后来大家理性思考，呈现先跌后涨，对隆平高科的影响思考判断大致类似。其实回过头想想，我们社会要做反思一下，像这个隆平高科这么重要的一个农业公司，然后在定增搞了一年多还没下来，对市场的话来说的话还是这个有点遗憾，据了解，好像说后期的话已经提交问后，后面再补充一些问题就能那个过会提会。2021年的一个全球粮食的一个危机报告，那么这个报告显示在2020年全球55个国家和地区，至少有1.55亿人口是陷入危机或更为严重的一个粮食不安全状态，比上一年是增加了2000万人。Y情，恶劣天气等是造成全球粮食安全危机。

近期上涨比较好的板块：电力行业，华银电力、长源、电力、西昌电力、闽南电力、湖北能源这些电力行业是大的一块。  其次就是这个化学制品化学制品、华为汽车相关的像这个汽车零部件，中药、券商、造纸、饮料食品等。  5月19号，国务院说的这个部署大众商品的一个共稳工作，对就是说这个里面非常重要的一点什么近期这个大宗商品的回调，对这个大宗商品的降温。

 关注：体育板块、华为汽车、 建D的70周年相关的传媒板块等板块机会。

二、券商自营投资经理。YF事件影响很大，监管层非常重视，会大力打击伪市值管理。我们在配合工作，近期就不方便公开露面。说下对市场看法，比较谨慎，这波仅是反弹，还没走完，指数有向下重新考验3465短线要求，完成调整后会继续上攻3570左右前期高点。板块震荡轮动太快，只适合做超跌反弹，中期继续看好券商、保险、煤炭，种植业可观察有无驱动。

 三、券商自营投资经理。ZZJ会议这个短期释放以后，然后还有就是咱们见到半年的这个时间，加在一起，我觉得有点类似于就是有点这种国家队的这种感觉的这个能量。这一波行情估计延续到6月的第一周第二周，然后然后我觉得还有一些就是事件，可能这个就是一些我们先趋势的，然后我觉得通常也比较好，医药观点比较简单，说实话不是太好上仓位，就是除了券商上了一部分仓位，别的不是太好上仓位了。

    跟踪了农业这个种植板块。觉得有一个就可以，我觉得最起码就能赚点，觉得本来就是大家炒种子，炒币就是本来大家可能也没什么业绩，但是大家就是一个风险偏好的这种给大家好的努力方向。

      袁隆平去世对隆平高科什么影响吗？影响不大，如果跌了一下，应该是买入机会。 后面通胀比较比较忌惮的。而且大家现在就是包括可能就是大家很多券商或者是，每次服装或者就是这种就PPI传导到CPI的通胀，我觉得时间周期都是挺长，这个确实需要点时间和传导。觉得我觉得这一块肯定会带来这个大家风险偏好，包括一些风险事件的这个影响，然后再放长一点周期。

      四、期权投资经理。这个指数在这个位置下周初还会再沉一沉，到可能产生一波这个小小级别的反弹。那么我认为还要成立成立一个观点，大家其实维持了就是说我们先从三个指数来看的，就板块来说，因为个股这个都说的很多，我是不太这个做短期的，所以目前来说可能追踪一些板块，那么种子板块我也在追踪，就是比较赞成，那么这个我说一下个股的板块，股市数指数从这个坠落的大家看一下，我认为他已经唱了就是从年内以来就创了这个11月份的新低，也就是把那个11%月份新低就是差不多，把这个去年11月的这个缺口是弥补上了，那么是因为跌到年线附近做了一个反弹，但是我认为这个年线附近还会破的，也就是说50基本上应该还有百分之是7.8左右的下降空间。

      也就是50的话连线这个现在的位置是3481，我认为3404还是会破完以后，应该从周线的角度来说，我们至少要达到这个60周，甚至这个月线这样一个季节，那么这样的话就是按照50的跌幅来说的话，1.7.8，那么对应的这个上证指数，我算了一下，应该在3300点下方，这是最弱的就是50。

  沪深300的这个这个缺口肯定是必补的，那么补完以后可能还会再反弹一下，但是我认为反弹的空间不是很大，也就是上方的空间没有看得很乐观。现在已经横了有三个月的时间了，我觉得今年可能去或3300的概率，因为今年其实经济复苏它是这个确定性的，唯一担心的就是货币政策转向这一点，我我个人觉得无论是从国内还是国外来说，今年货币政策大转向的概率不大。

      五、私募基金经理。今年疫情中国国内的国内基本上已经结束了，可能放水就不像去年那么多。但是说如果是收收，货币的可能性，我觉得不大。因为这个全球现在都是属于放货币的这个背景下，国内去收货币这种概率不大。完了美国虽然疫情现在已经控制住了，但是还有很多国家都回应人类就是时时长的他会来那么一下，所以从国外来说，货币政策转向也不是也看不到看不到这个转向。

      所以从经济跟货币角度来说，可能没有那么大的就剧烈的拐点震动，所以按照这种运行逻辑来说，从7月份去年7月份那波增量资金进来之后还反复消化震荡，对于这个大的变化不会不会太大。而这是对于大盘的观点的难度，就是也是箱体震荡，如果比如说操作策略比较简单，不到3400以下，3400左右。

      逢低做多，然后上去之后尽量不要追高。毕竟上面这个套牢盘它是通过这个箱体震荡消化，就是说再来一波很大的增量资金。目前现在来看可能也没有这个条件，就是这种震荡。完了这个看的这个行业，反正上次说就是那个驱动芯片的几个票，其实走的还是就是在电子板块里面，如中颖电子，顶风明月、富满电子、明微电子基本上那些做这个驱动IC芯片的逻辑就在于它是这个芯片里面它的缺口是最大的。完了那个这个涨价，经过几波涨价，所以这个也是有一定技术门槛，所以那几个股票做得相对好一点。

      趋势角度来看，这个这个科技板块可能这个方向我觉得是对的，还是可以继续观察。另外就是对于资金量比较大一点的新能源方方向，新能源汽车这个还是时不常的会有一些新的东西出来，包括前段时间的那个华为汽车，它只是在这种新能源汽车、或者是、智能汽车方向它的一个延伸，所以这个大家还是很就很兴奋，对这个东西可能新出来一个东西，大家去猛炒一波。

      所以这个新能源汽车这个方向我觉得是一个未来一个长期的方向。所以从目前个股来看，锂电池这波其实已经涨上去了，完了前期的调的比较多的，这个最近看看这个比亚迪看的比较多，因为它调的幅度比较深，最近是刚刚回到前期平台，所以这个票相对于其他的那些锂电池位置可能更加合适一点。

      从短期比如说月线级别的操作来说，我觉得比较比亚迪性价比比较高一点。现在看的这个比较多。这就是就是但是大而美的逻辑也没什么没什么其他的这种差异化的东西。从单纯从这个这个现在的格局跟操作方向来说，比亚迪看的多一点。

      另外关于这个下一期稍微左侧一点的，我觉得军工方面可以可以去看一看。去年炒了一波，考虑过之后，基本上今年就没怎么军工就没怎么动过。因为去年印象很深大的板块里面，可以说7月份涨那一波券商是是中坚力量，券商的中坚力量，完了当时军工也是在涨，完了一直就这这两个板块，其实从去年7月份之后就没有太大的大的行情，而今一直到今年，这两个板块都不温不火。

      现在从上周来说，券商有几个小的动一下，动了一下之后，力度肯定跟去年没法比，但是动了一下完了军工它还没怎么动。啊从，另外那个这个7月1的那个建党100周年，我觉得可能对于军工来说，它也算是偏题材一点，再结合现在还没有没有怎么太动，所以这个军工那些超跌的，比如什么宏大爆破这些超跌的票，没有就是资金也没什么关注，左侧可以就是稍微关注关注。（他人补充：军工ETF的一个走势应该是有一些表现的机会的。） 目前我们去看的几个方向大概就这些。（电子、券商、军工）

     六、私募基金经理。 就是其实大家宏观看的还是一个货币政策的走向，就是根本上来说的话，其实的话我的关注一个点就是4月30号的政治局会议，我觉得这是一个很重要的一个会议，因为它是决定了一个下半年的，其实是对下半年的一些政策做做定向的做一个定调的一个会议。

      这个会议我觉得有一个很重要的一点，就是这个会议的稿里面其实是，去掉了6稳6保，比较重要的一个政策的一个转向。就是如果是说这是一个重要的一个政策转向的话，我认为就是三季度的话，其实整个货币政策还是偏紧的。

      然后如果是整个货币政策偏紧来说的话，我个人觉得我更看好的板块来说，还是一些有一些盈利兑现的。然后另外一些就是低估值的一些板块，比方说一些大的金融之类的这一块。然后另外就是四季度四季度的话，因为我也看了一些和卖方啊做了一些交流，了解了一下大家的一个对整个全年的一个预测，大部分的观点还是比较认为就是四季度的增经济增长这一块还是有压力的。

      这一块如果是四季度的净增长，因为全年的定的目标是6%，6%的话如果有压力的话，我认为四季度货币政策有可能有转速的一个像松由紧到松的这么一个转变的一个趋势。如果是说因为我的一个判断是这样，就是你看央行的几大目标来说的话，其实净增长这一块，如果是说经济增速下来的话，它是一个肯定是它货币宽松的一个很重要的一个一个一个因素。

      另外一块的话，还有一个就是CPI，CPI的话，我个人的感觉和大家的可能刚才的有些领导的观点不是特别一样。就是第一点就是我认为就是 Ppi的话其实到CPI的传导并没有那么顺畅，为什么？

      其实的话因为PPI的话很多的一个上游的原材料的是不掌握在国内的。另外一个就是就是但是CPI这块的话，从消费者来说的话，中国有一个很大的一个特点，就是其实中国的很多地方很多是一样的，产能过剩的话就意味着其实很多的产能是容易放量的，价格起来的话可能就会有大量的量出来，这样的话cpippi到CPI的传导，其实一个我认为是周期是比较长，另外一个的话这个长岛曾经并不见得那么顺畅，并不见得真正能够导致CPI的一个上涨。

      比方说这个猪肉的价格的话，我认为就是至少今年除了带来很大的一起，至少今年年内很难看到一个趋势性的一个大的反弹，我觉得还是不太现实的。这是我的一个大致的一个观点。

      就是根据我的这个判断来说的话，我认为就是三季度三季度的话这块更好一些，这时候成长股其实并不太具有价值，我觉得弹性并不见得好，就是估值这一块的话还是压估值的一个状态。但是我认为就是年底的话四季度的时候可能会有一些估值提升的一些机会，这时候就是成了我自己最典型的概念。

      就是像刚才说的一些军工电子芯片、券商，另外还有一个因为我自己光伏看的也比较多，就是我认为光伏是一个比较好的一个大的一个机会，就是第一首先是确定性强，今年的话尤其是国家的这个出台政策之后，整体来说的话，这个光每年的增长确定性很强。

      另外这一块的话就是中国的竞争力很强，几乎就是说打遍世界无敌手基基本上就是制造业的另一个名片，除了高铁之外，我认为光伏的未来中国的光伏发展还是很好的，是基本上中国供应全世界这么一个这么一个一个格局。

      其实这个行业如果是这个格局成立的话，那么未来的话这里面一定会达成一些全球性的一些大的公司，就市值很大的，你比方说现在如今已经是全球最大的公司了，未来的话这个产业链还会有一些其他的一些还有还有很多机会，我认为是这么一个机会，从自己这些光伏行业来看的话，我觉得这个行业的机会还是在于因为现在的话是上游价格比较高，硅料尤其以硅料为代表，硅料的话其实现在涨价尤其是年初以来的涨价幅度远远超过了市场预期。

      就是目前来看的话尽量的硅料的紧缺的话，在下半年在全年内大大的产品，在下半年的话会有一个产能申报预期出来的这么一个状态。主要的还是因为归纳的下游的话，其实是在明年的上半年一季度会大范围的投产会出来出来，这是我的一个判断，所以我比较看好的一个方向就是光伏产业链下游的一个业绩弹性，其实上游的话，如果是废料价格下来的话，下游的业绩可能就会出来，这是我的一个大体的一个判断。

      其实的话下游的装机这一块没有任何担心的，就是按汉中河的这个路径来走，每年的装机是十分有保证的，这个一定这个市场是相当大。然后另外的话，其实下游的话，我还觉得比较好的一点是在于如果疫情下半年的话得到控制，其实这个出口恢复的话会带动光伏这个产业链的增长也会一个比较大，其实很明确一点，就是美国美国即使限制了中国的光伏组件，但他有个问题，它限制了它就完全可能完全排斥中国的产业链，因为中国的整个硅料的产能大概在牛的80%，然后包括硅片，包括下游的

，其实中国都是最大的，都超过了百分之六七十，有的甚至百分之八九十这个水平。

      其实他没有玩法，完全排除的。但是按这个规律来说的话，我只要发展光伏新能源的话，其实都离不开中国的产业，只是说哪一块，我觉得这是一个大的逻辑。嗯嗯好的。对。我觉得我觉得马总分享的很好，就是大家勇于表达自己的观点，因为我们这个时间都非常宝贵，对吧？

      然后大家看好的就就说一说。，我觉得我的一个就是就是一个大体的，我还是比较喜欢就是从上而下看整个适当而下看一个整个市场的一个趋势。其实我觉得我不认为货币政策，中国的货币政策会受美国的影响有多大，这个中国的货币政策历史上来看是一直是独立的，这个我认为是包括像你以前的话，中国其实放水是比较反弹的方式，没有像美联储一样这么大方的方式。

      那么的话中国的收紧一定是提前美联储来收取金额。我觉得三季度的话，很有可能就是一个陆续收货币的紧稍微紧一些，当然也不会特别紧。稍微点一点，因为4月30号政治局会议提到的一点，我觉得还是挺重要的。

      就是他说是要利用经济增长压力比较低的情况，然后来进行促进结构的一个调整，促进那个窗口期。他这么提的，这个窗口期第一首先他说的就是增长压力比较低，因为相对于来说的话，有去年的业绩的，去年低点，然后全年的话定的经济增长目标并不是那么高。

      第二点来说的话，它定义是一个窗口期，政策定义窗口期的话意味着这个窗口期不会太长，我认为就是三度，大概一个季度差不多，就是这个长期的一个范围。那么的话这个时间一定是调结构，将附带的一个从归到原来将附带的那个政策的一个一个主体。

      包括今天我看到一些一些数据，然后今天包括发改委的经济所长他也提到了一个是20年的2011年的一年，我国的宏观杠杆率是超过了20270%这么一个事情。超市比15年中央确定的提高改革政策是上升了40个百分点。

      我觉得这些都是一个可能是一个收集的一个问题。如果货币政策收紧的话，市场没有大的机会了，那就是结构性机会。一般逻辑上是不是这样可以这样认为？对，我觉得我觉得是这样，咱们来探讨，我觉得就是说今年的市场不太可能有一个趋势性的机会，就是一个结构性的机会，结构性的机会的话就是你要把握这个节奏结构性的节奏，像年初年初的话我复盘的感觉就是说年初这个市场之所以深周期起来，说白了就是一个很重要的一个原因就是全球经济复苏加上PPI价格上涨，导致我上游的这一块我上游的盈利在改善。

      这是一个说白了就是在讨厌你业绩的话就是加工的时候业绩这么一个流程，尤其是年初以来，其实高估值的包括那些白马股都是一个压估值的一个走势，估值的压降特别明显，尤其是以半导体为代以，芯片半导体为代表的企业 Tmt，其实都跌得很惨。

      我觉得这就是一个货币政策，其实市场已经预期到货币政策在开始属地，因为今年的话明确提了年初央行就已经提了一个货币的常态化，因为去年是非常态的，如果有机会经济增长压力小的情况下，我觉得货币政策一定是往常态化这个方向走，就是在收紧的方向走，只不过收的力度不一样。

      如果经济增长很好，下半年再继续很好，因为下半年涉及到一个出口，出口的是半年，因为涉及到出口还比较好，如果下半年出口不太好，占有那个国外的产能的恢复，把中国出口再打下来，那么经济四季度的经济增长就会面临压力，这时候央行才有可能去做一些一个专项，我觉得这是我的一个大的一个判断。

   七、 私募基金经理：我们看到这个上周其实上证指数也是一度突破了3500点，但是我们觉得这个突破其实不是一个有效的一个突破。 未来大盘至少两三个月还是一个横盘震荡的一个走势，而且区间的话，我们一直都说是3300~3700，其实说的小一点就是3300~3500，还是一个横盘震荡的一个区间。刚才我听到一个朋友说会跌破3300，包括说回补11月4号的缺口，或者说到3278，其实即使是这样子的话，其实也是在3300这个位置附近，就跟这次涨到3530。 其实看似突破了3500，它其实也是不会是一个有效的突破，往下突破3.3，我觉得其实也不会是一个有效的一个突破，可能短期市场还是会维持一个反弹震荡的一个走势。这个方向方面的话，我们觉得目前市场的核心矛盾其实已经不在分子端，因为目前是一个业绩的真空期，所以这个业绩这一块对于市场影响，这两个月还是比较偏弱的，更多的是在分布分布端的就是风险利率和这个风险偏好，尤其是这个风险偏好，主要还是在中国两个部分，美国的话主要开工商了，工商的话目前市场已经有预期，而且它也创了一个新高，但是后续的话我们觉得美国通胀这个还会持续的上行。

      中国这块的话，关键还是这个我们的自己的这个情况。经济的话，一季度打了一个非常高的一个高点，未来二三四季度的话我觉得是会逐级回落的，尤其是到四季度可能经济增速会这个趋向于0。所以这一块的话经济增速这一块的话可能还是有一定的压力，这就使得这个货币转向可能这个问题转弯我觉得不光是说说的，实际上也不会这个急转弯，但是总体而言这个目前这个市场的这个不确定性要比去年或者说要比这个之前这个春节之后甚至还是要好一些，无论是这个经济社会或者说疫情的这个不确定性，其实都是在好转的。

      尤其是我们现在疫苗大的情况，这个经过这个安徽在这个事情之后，这个大家这个打疫苗是非常快的，所以我觉得总体的这个市场风险偏好是在逐步的抬升的。在逐步抬升过程当中，我们觉得一些板块随着风险偏好的抬升，他的这个这次会是逐渐受益的这个链条，我觉得首先最开始肯定是白酒，然后再到周期，然后再到券商，再往后的话可能就是像电子这些科技类的，然后再到计算机，接着如果说风险偏好继续抬升的话，才会到像权威娱乐手游这些的这个标的，所以在目前这个相对更看好的是周期往后的这个券商。

      因为券商它既有基本面有业绩，而且这个不确定性也是比较小的。呃业绩方面的话，其实大家也都看到就是去年上市的一些券商都是营收，净利润都是30%左右的一个增长，今年一季度也是这样的维持。而且从估值水平也是在这个历史的底部区域，在比较股价的话，刚才大家都提到了就是调整的还是比较厉害的，所以这个不确定性相对比较低。

      另外包括一些周期的这个下游，这些设备制造这一块，我们觉得目前这个时点可能也会有一些机会，因为我们判断的是周期或者说资源板块可能已经是到了一个我的区域。往后的话对于影响他们这个这些设备的这个成本端的这个因素可能会这样的一个消减。

      所以我们也在目前也是比较看好机械设备和制造的一些的方向。另外还有一部分生物医药，我觉得也是可以去关注主要这三个方向。

（他人补充：券商确实是有机会，从这个我党的这个这个历史上来看的话，国家队在这个复盘的过程中，因为券商的话是非常明确的，因为原来股灾期间券商拿的最多就是国家队，所以国家队的这个意向会体现在券商里面，然后袁总所说的话，这个就是说这个这样的业绩已经其实来讲的话还是不错的。应该来讲的话，券商应该是有机会的。）

八、私募基金经理：就是货币超发，然后房地产是被打压的，所以他长期看好资本另外宏观方面，另外一条就是由于那个周期性的产品就是涨价涨的太过，好了，所以政府亲自下访打压了，我觉得这反而是给了那个对周期性产品的一个很好的就是建仓的窗口。 因为从历年上看，政府跟市场对抗的话只能压抑，就是妖怪意识之后往往反弹会更加强烈。因为市场的终归还是要回归市场，政府调控只能调一次。然后宏观方面的话还有一个就是最上一周就是这一周的话就是白酒厂比较好，我觉得对白酒的话又可以开空单，具体标的的话，这次就比较难选，因为长得最好的时候基本走跟那个就会走，但他们两个业绩也是这样，那个业绩不是很好，业绩增长不是很好看的那种。

      股票的话就涨的不是很具体标的的话可以但我觉得是一个机会。如果就是朋友们就是就是两融里面如果有白酒的券源的话，我觉得可以是龙一把看。做空要选最弱的做知道吧？

      在这个动物世界里面，这个最弱最容易受到这个挑战的，一定要早睡落的时候不要再强调去说，相对而言的话，我觉得洋河是比较，如果他通过200块的话，我就可以开始可以了，我们来第一他最近价格钱，然后他业绩应该是白酒里面最不行，但是他2021年的这个营收预期会增长10%，其实它目前的市盈率是那个就是19倍左右，就二二十倍这样子，然后一季度的话是，白酒的业绩最好的一个季度。

      那以后的话，就是到二季度的3G的，它市盈率还会逐渐上升的，有时候可能估值什么的都要往上涨，当然不是开通单的话，其实那个短期上也看重，长期的话也不太好意思。开空单的话一定要等到技术上面走走的不行了，你再去开工了。

      如果走得好的话你再开工了。对。这两个月是不太正常的，对五六月份。就是等夏季就开白酒的空，还有夏天白酒容易跌，为什么夏天喝白酒的少？这个这个尤其是他们业绩淡季，那个时候你去开，等到技术图形走得不好的时候，你开可能好一点。

     下周三的话是有个东航物流要上市，然后美股市场上的话，  德邦股份、绿地控股，这两个有东航物流5%的股权，就是上市前5%的股权，还有就是中南传媒，这个我们是当防御性投资的重大产品的话，主要看点是两点，1点多他就分红比较好，它分红一年比一年多，目前只有9块多的价格，然后它分红到10户，现在最新的是10块6块3毛，就是601098，（他人补充：找分红率高的，以及股息率高的。近期舒华体育走强， 它就是分红率达到了90%，说白了今年赚的钱我全部要分给分给这个股东了，包括他自己全部分出去，一个分红率高的可以可以可以关注一下，我觉得可以拉大家可以拉到数据。第二个就是股息率比较高的就是你现在的分红的这个数量比像一个现在的价格，然后拉一个表看了一个勾，这也是一种战法。  

  九、私募基金经理：近期跟踪了，振东制药、汤臣倍健600多亿，振动制药才100亿都不到，近期去调研了，公司企业文化也非常好。 另外一个公司产品，其实我们从它的产品线来看的话，我觉得不比汤臣倍健少，特别是朗迪盖这一块，然后大家比较担心的就是它商誉，商业的话实际上它目前的这个整个来讲的话，未来几年应该大概是不会不会有减值的这样风险，所以基本上属于这种低基数的，而且他们员工持股计划就是5块5左右，然后把这个像当年酒鬼酒一样的把上下游给绑定了，所以这个公司目前是严重的这个低估。

     十、私募基金经理：提的是什么问题？振东制药的医美就是提的不多，主要是这个胶原蛋白还是是哪一个产品。

    因为那个那个上市公司它是要独立去上市，是这么一个情况，叫老我们生物是这一块，他是要当初上市，%%生物。 因为他现在只是有股权方面的一些合作，就是老婆收入当时202012年创业的时候，郑州制药的老板借给了他一个亿，就借给了现在的管理团队，借了一个亿给他们，1.2亿左右。但是这么多老板他也没有说痛苦，我就打你这一块更多的老板说唉呀你们这个团队走上正轨以后，就把这一个多月还给他，其实就到现在也没有。 他们合作成立的一个公司，占45%，收入是到55%，就是相当于这个我交给了这种资料来进行一个管理，就是这么一个情况。振东制药价值预期200亿到300亿左右这么一个期间，振东制药现在大概也就才60亿左右价格，今年就是每年的复合增长率都要30%以上，复合增长净利润要超30%以上。

     大盘情况： 认为中美关系还不是特别好。第二点的话包括这个客户关系，对上半年如果是7月份之前是见到就100周年，可能是有一个维稳行情，但是你维稳以后怎么办？整个大盘还是偏谨慎，但是个股我也现在这个价格目前看振东制药目前是属于低估品种，去调研了你说说情况。

    另外还跟踪：索通发展、神火等品种，

 十一、私募基金经理：关于医美。看好上游。关于这个华东医药估值我也行，看看各位这个投资者是怎么看的。另外一个就是鲁商，鲁商因为也比较特殊，它那个传统业务是做房地产的是吧？山东的一个地方房企，他也应该是两条活动，但是这个鲁山在当地的市占率很高，然后这个一季度的这个这个签约率也好，所以这个房地产业务对他来说，现在目前来看，不是一个很明显的一个短板啊。但是就有一个问题是什么？就是它这个医美的瑞达的他和华西其实过去都是一个老板，一个技术路线的，但现在分出来英美这一块它的布置明显是落后于华熙生物。（他人补充：好的赛道中，保持冷静和适度波段。当年的光伏等，都有过好赛道，都有周期轮回，审美疲劳也需要警惕。华东医药里面的医美占比很小，部分其他的医美原料公司跟化工公司的估值一墙之隔。）

      十二、私募基金经理：其实是并不能认同个海运价格的上涨是推动全球通过膨胀的一个重要因素，实际上啊在我看来它本质上对于这个行业的供需问题没有弄清楚。

      还有具体一些就是也就不展展开来说了。其实后面的话我的看法是继续今年后面还会再创新高，大概市值应该会到5000亿市值水平，是这样一个程度。然后另外再说一下就是那个关于就是工业金属这么一块的就是资源股，资源部我的看法是现在其实虽然我我会这边大概就会有一些制度在汉化，但其实也并不大，因为要么要可以加大这个资源的开展，在短期内可以提高这个供给水平，要么呢你就是你主动去做这个人民币的大数值，不行的话你就开始加息。

      那么从今年的情况来看的话，这个三点其实上面都是做不到的，他只能通过喊话的方式来影响短期的情去其实工业金属资源股，他最关键的问题是，这个商品期货的价格能在高位维持多久，而并不在于他能不能很短的时间内连创新高，因为它的暴涨暴跌，其实对于资源股的一些人，对于资源股这一块的业绩预预期其实并不好，但是只要它能在高位横，还有很长一段时间，那么虽然我的这个也其实啊，具有一个非常大的一个爆发性的。

      我们其实可以看看看上就是之前那个就是在那个200 2007年那个抛开它是这个大牛市的因素，我们可以看到期货的价格基本上是04~05年就先行启动，然后一路涨到2006年的，我就说的话就是2006年涨到85,000这个位置，然后后立马开始回调，然后高位横盘震荡，但是可以看到股票的价格基本上是大概滞后于它，然后才有一个比较大的爆发。

      就是说以史为鉴的话，这个资源股的行情一定没有结束，并不像市场方面某所长说的，那个实际上他之前那周还看好台州，之后，那时候就说周期到顶了，本质它是看图说话，并不是基于行业的供需去做一个判断，这个是第一大方面。

      第二大我就是说还是建议大家积极的关注一些是制造业方面的小而美，这个我可能也是说了，连续几周都在说，其实里面有一些确实做得特别好，包括一些你比如这个商用餐饮设备的这个出口龙头，实际上它从11块钱走到了23块钱，这个走势还是非常好的，其实它的本质上就是受益于经济复苏，然后你们要做出口的这么一块，因为我们中都因为从现在我从现在的情况来看，我们中国的这个制造制造业这么一块，实际上它的产能是保存的特别完整，而且经历了这个一就是18年贸易战和20年新冠，行业里面很多这种小作坊实际上是被动出清了。

      那么这么一些细分的小龙头，实际上它的这个市占率企业特别高，而且基于东南亚和印度这么一块出问题之后，那么他们在这个全球智能制造业的这个话语权这一块一直迅速提升，所以很多人担心这个上游的这个涨价的问题没办法转价，但是现在来看的话，就是说至少从我这个持有的几只小而美的漂亮看的话，存在这样的问题。

周期里面的估值应该是在个合理偏低估方面的单项智能控制器的双龙头。基本上可以看到两年一倍的这样的一个空间。 另外像这个网络安全这么一块市场板块里面，有很多是具有一些超跌的一些机会，就是说他可能之前因为市场一些风格问题，然后跌的特别狠，你们可以其实去找一找，其实它是一个这个价值修复的机会。最后可能就是再说一个对。

      在于后面就是今年后半年。就是这个叫什么？就是这个输周期里面的猪龙头一辆股价的机会，它基本上能够复制2016年到2017年的那一次机会，就是16年的时候，当时是在这个猪肉价格的顶峰，然后17年是吧开始进入猪肉的一个下行周期里面，16年的时候，当时它的出栏数量是326万头，17年是7266万头，就是翻了一倍还多一点。

      16年的这个营业收入是56亿，17年是100亿，但是两年的这个净利润都是23亿，所以所以说就是其实在这个里面就是他这个就是完美的实现了一个一样低价的过程，那么在这一轮里面，它大概率也能够实现结合这个就是每一年他到5月底的时候，基本上是一个猪价当年的底部在后后半年的情况下会有一个反弹，所以它一辆价加上价的一个回暖，基本上判断可能今年应该有机会摸到6000亿市值的一个水平。

      基本上就是这样就是还是总结就是总结一下就是坚定看看好顺周期，就是集运从与其这样子的工业金属，然后另外的话就是科技股里面的这个高级技术，周期的啊、智能57。然后另外像制造业的小而美继续持有，然后另外可能就是猪周期的龙头有一个量股价的机会，基本上就是这样。

    十三、私募基金经理。还是跟几位领导相同的是看好军工，这个军工我们看到很多品种从年初到现在， 每次军中国这几年他出这种大力的提高，而且我们把这个时间再放长一些，再看个3~5年甚至5~7年的时间，我们判断后边军工的一些好的公司，走势还会逐渐的还会出更多的新高点，这是一个。另外前期我们做了一些这个来自于各板块的一些一些科创板的东西，我不知道我们各位领导朋友有没有关注过，因为我们就从观察从哪个从那个热情我们是一买时候才开始看的，我刚才讲的涨的很快的，然后260那么这是一个，另外就是什么前期有一家刚上市的，他是做这个医院的智能设备的，有两家他是3600329名字我没有经过了这家公司很有意思，上是三天的 and它是在这个一季度的尾声上市的应该是上了三天时间上市宝买了它将近10%的头发，所以后来我们发现什么？

      就是社保，对一些这个科创板刚上市的品种还买了不少，就讲这么多。好的就是说一些一些公司比较有独特，信访客商里面，客商版里面还有军工里面的这个看看，军工刚才聊了一下，确实大家有一些朋友还是比较看好，科创马瑞金生物是自己买过，所以说这个也有印象。另为动态跟踪板块，为参会者提供，每日纯买方量化复盘，详见微信视频号：承承的鱼。

      就是业绩超一级的，就是说业绩的预期是最重要的。还有它的实现，就是一个公司赚什么钱，就是赚前端的一期的钱要么这样，中间一期变现的钱，因为你当时没想到那么多那么多，一看是因为他几倍对吧？

      六七十我就被这个盖上来了。所以今天来讲的话，我跟医美的他们一个医学博士聊过一次，跟他们探讨过，他们认为国内做医美的开放没有问题，而且这个年龄化越来越小，然后他们看好的是看好就是说国内做的比较多的，国内就是说有这因为你要做方向，突然像他们服务的客户都会高端都一直过小三，我的价格都在1万多，那么我们的国产的这个可能会很便宜，但是他会做这种营销手段或者999支，但是他可以做各种饭之后，之前都挺多，但是他们看法什么？

      像这个华东的少女针，包括爱美客的这个颈纹，包括那个那个这一系列的比较看好，因为这是把这个骨龄空缺，不像别的说你说在根据竞争这个高端的人士，他肯定用在那个针爆香。

      就这些。对这个医美确实是一个比较好的赛道，然后今年有些朋友还是有颇丰的这样一个收益。包括华东医药，刚才有朋友问这个华东医药还有这个鲁商发展的这个我是这么想的，我觉得华东医药他们这个其实最大的看点都不是在一买，只是他有医美的这样一个影子在里面，大概就医美的占比非常低，未来的占多少也不好说，所以华东医药我觉得差不多。

     （他人补充：医美建议整体， 边打边撤，因为你不知道哪天除了给你拍下来，最重要的华东医药的还是看它的那个糖尿病慢性病这块可能是长期有底线的这样一个区别啊。然后鲁商发展的话，我觉得像它这种原料药确实还是相对比较低估，但这里这里要讲的话只是说矮子里拔将军，赛道没问题，那么股票它涨跌也是有节奏的，我记得当年这个光伏就是像隆基还有中威，通过那个时候也是大概几块钱10块钱定增挖的，然后转一波到10来块钱，然后又花暴跌到五六块钱，所以大家当天它跌破定增价，所以再好的赛道它都有波动性的，我建议大家给大家提个醒。就是审美疲劳，随时出现啊。所以说这个医美很好，但是一旦有风声草动的时候，也也要记住该撤就撤。医美最容易出现一个问题，什么是哪个地方，比如出个问题，出个什么医疗事故，就是大面积跌停就来了，这种事情是不可避免的。   在这个一美的这个整个大的一个环境下，包括上海九院也曾经出过类似情况，就是说任何东西都不要走极端，我们做投资也是一样的，有风慢慢的使。但是如果这个实在太猛的话，该回避就回避，该控制仓位就控制仓位。所以赛道好长期可以做，比上不动，哪一部分仓位持续做不断，所以这个可能是一个比较好的一个策略，如果你拿了一定不动，所以你确定非常确定它的估值，它的这个前景，它的增速各方面都在你的掌握过程中，然后跟踪很紧没问题。 但对如果你确实不是很熟，只是觉得赛道好，我们就做一把的话，你就要精挑细选还是要，切合实际适当的波段，只有一个板块说从头转到尾的，它中间都是有波动的，包括周期股也是一样的。所以这里我觉得还是可以这个适当的灵活一下，这是我对这个医美的一些看法，仅供大家参考。）

      十四、私募基金经理。目前市场就是牛皮市，牛皮市里面怎么样的？高抛低吸。

    中国和澳洲的这个关系，降到冰点是吧？

      相对来讲没有太多的长远来讲，因为澳洲的战略以前也有朋友讲过这个中美关系，那么中国的澳洲的关系这个降到冰点，产业的安全，必须把国内的你放产业做起来。因为这个能源新能源汽车这个是国内的，是我们未来的。关于上游这一块，这块的话现在严重不可控。然后这个安全可控这个角度来讲的话，这个在产业链盐湖的资源开发。目前来看的话，这个量化对盐湖的开发这一块的量化绝对会超出一般人。蓝晓科技。  藏格、西藏矿业。（他人补充：西藏那个解放70周年，他是在5月23号有一个这样一个积极性的活动，后期看看地方政府能不能给一些更多的一些政策，）新能源汽车这个产业从上到下都是有机会的，这是一个大的一个方向。  体育板块也看好。

      （他人补充：体育板块它就是一个时间性的一个激发，一个就是这个日本的京东东京奥运会，然后是在7月23号到8月8号，再一个是国内的一个全运会，大概是在9月份在西安举行，然后10月份呢在福建，晋江还好像是有个全球的中小学生运动会。再还有一个就是这个很多去年没有举办的这种欧洲杯啊，这些全部在今年举行，所以这种转播赛就能有机会。另外一个就是冬季奥运会，所以今天整个讲的话是一个体育大年，我觉得这块作为主题来讲的话，它是有义气的，就是这种东西大家比较关注，包括啤酒整个收益的这个这块这一块。

华为的这个官方的电子，他可以帮电商平台里面，现在已经开始销售出华的这个体育的相关的产品，后续说不定有可能也会在这个华为的相关的这个这个手机专卖店里面，在销售的动作出来，这个因为在华为的电商平台上，但是在华为的专卖店里面能看到，他如果也作为华为的专卖店体系的话，这个事情他的就是这样的感觉，就参考那个这个这个想法以后去发展，这个因为他也这么一件事情，必须更好。

      这个目前来讲我觉得还是相对安全，虽然就是多一点。太小，然后华为的体系对它的销售如果有更大的话，那么100亿的市值那么轻松的话，更多的来讲这个品种我们可能有机会我们去调研一下，我们就是不要光去看图，就要去调研一下，真正认识这个行业的机会。

      （他人补充：安踏是舒华体育的股东，科技+体育是未来的发展方向。其实体育板块最重要的它未来的一个发展方向是什么？就是体育加科技，这是整个体育板块未来的一个发展方向。另外一个就是体育总局他发了个文，说这个要在后期要加强这种体育设施的这样一个建设，一个场馆的一个建设，那么可能对一些设备类的企业，它的政策方面是有一定的这个刺激和扶持作用的。）

    十五、 私募基金经理:Good night。刚才听了各位大佬的发言，然后我也谈一点我自己的想法，然后我相对来讲还是聚焦在大的赛道里面去来做一些东西上面的选择，包括能源汽车，新能源光伏这些都有，消费医疗这些这些方向。

      然后刚才刚才有有人提到就是说这个上游的这个理念，因为现在今天这一块，我个人觉得因为前期也有他们的上游的地方，我觉得这个特别是的话，我觉得还是有点高了。然后上海的头部的一些比如说天齐或者说干风这些的话，我觉得位置还不是太高，我觉得还是会有一些机会。

      对于这个盐湖你这个问题，这个我前面自己也看过，我觉得还是如果单纯从基本的角度上来讲的话，还是相对比比如我们到外面去买矿，成本要高很多，然后现在这个盐湖地理这个技术目前还那么成熟，而且它的成本的话会相对要高，当然现在是基于这个中央的关系，或者说由于这个特别是智利或者南美洲那些国家的这个疫情防控的问题，所以可能有一个刺激的因素，然后我就西藏的包括那个金海那边一些沿湖区域这个东西，我觉得当前还是把它当成是一个概念，新的条码，如果说当然这个方向是没有问题的，说这个上游的这个整个赛道都都是非常有前景，所以后面看的话还可以看，因为一个是一年之内还有一个重要目标，100的这个比较大了解对，对，我觉得这个这个是稍微高了一点。

      没有问题。逐步的走向带头和前期的话，没有没有什么太大的问题，我觉得是有很大的问题。啊然后相对来讲更看好还是看这个智能驾驶这一部分，这个价钱对不对？这部分问过。这个当然按照一个他给我的目前国内的这个汽车电子这一块，主要的技术上面的话还是在国外，包括我们比较熟的比如说，德赛西威这些这些公司他都觉得还是相比较像德国的博士这些话他还是差得很远。

      所以国内的当然我还是相对来讲，这个自动驾驶这一块我还是很看好的这个几个部件，这一部分我们都我觉得还是有一些。公司可以看，然后还没有被充分的挖掘，当前有一个就是20的那个传感器的，最近有一个公司长得蛮好的，所以我觉得这个行这个这个行业这一部分有些有些公司是可以去挖一下的，然后包括像这个这个英美一块英美这一块，其实国内它期待，因为因为因为的话像在全球这个范围内还是相对来说还是。

      然后主要还是韩国。所以我们国内它主要还是一个替代，但是我们的增速要比以前要快很多，包括韩国韩国的公司销售收入上来讲的话大概7000所以但是我们国内这个东西现在都有问题，我觉得这个行业的话，它的股价的话不会太多便宜的机会，所以他一直一个相对比较高的状况。

      然后目前它其实主要是两个方向，一个是，就是手术方面的什么之类的，然后还有一些这个青青一美，然后其实都还是偏比较小一点的，偏规模比较小一点。所以所以我觉得这个这个这个太没有太大问题。做销售的话才可以销售的。

      然后其实我更多更多的还是相当于另外可能相关的话意见其实我自己在操作当中很多的包括其他的就是新能源汽车这一块，新能源光伏光伏这一块的地方，资料，然后就是就像当然那个那个那时候也就国内的5个部件基本上在全球世界范围内，它基本上都是六七成最多的时候到8成，这个优势是非常明显的，然后上游的硅料的话，基本上8成的产品基本上是在国内，而硅料的部分它它主要比如说他的好的这个电费这些只有在国内才最低，所以我们国外的硅料的这个公司金融是不赚钱的。

      然后国内但是它有一点就是说，目前的这个现在的硅料的价格的话已经达到11万到12万时间。然后目前的话基本上它的产能还是不够的，不管你是基本执法还是那个现在是我们讲到这个保利协鑫的这个颗粒硅，它其实克里贵它的产能很小的，然后目前主流的方法是新的市场，今年下半年的时候通过有大概10万吨的产品比较，都是他，然后估计是从明年明年应该都要到下半年了，这个价格才会然后今年全靠是玻璃的价格，然后是，光伏玻璃的价格出现了30%左右的调整，所以整个产业链的5个部件基本上还能维持一种相对的平衡，如果不一样的价格继续往上涨的话，我看有卖方的研究员的评判的话是大概要到18万/吨。其他的部件它的可能比较比较比较弱一些，所以它对于规模效应来讲的话，影响所以其实当然如果说今年下半年，因为投产了之后，到明年也有部分也有一些产能投产了之后，它这个价格下去。然后然后美股已经调整了，所以我觉得而且我们创业板指数的话调整上涨的幅度也比较大。我个人觉得后期的话这个偏成长一点的。创业指数的话，有可能会带东西，其他的指数也可能会下去。然后这个中证500，创业板指数里面可能会稍微偏强稍微好一些.    所以如果单纯从周来看的话，我们看的话我相对来讲比较谨慎一点，然后在仓位上面的话可能会做一些调整。

  十六、私募基金经理。看好智能驾驶，看好医疗服务等。

会议总结：与会者对两位院士的去世深表哀悼之情，对他们两位的贡献给与高度评价。特别认为袁隆平院士的去世对隆平高科影响不大，而且从全球角度看粮食安全的价值凸显。整体对国内外的CPI和PPI关注，整体认为市场呈现震荡格局，相对谨慎，把握结构性机会倾向。对相关的板块，如券商、军工、电子、大宗商品、华为汽车等持续看好。对医美有不同看法。新能源汽车板块上游持续看好，特别是盐湖提锂。另外对体育板块开始逐步形成共识，关注建D100周庆典。对年报分红和中报情况开始关注。