石英股份近一年暴涨5倍,最近一个月更是一波大涨60%,创历史新高:
因此引爆高纯石英砂概念。
先通过石英股份的两篇研报摘要,简单了解一下高纯石英砂:
由以上两篇研报,可以知道这样关键两点:
1,高纯石英砂用于做坩埚,品质仍有细分,分别做坩埚的内层、中层、外层。内层用的石英砂品质要求最高,目前依然主要靠进口。
2,国外两家高纯石英砂公司均采用的是美国同一矿脉的石英矿。
再来对照参考一下3月份凯盛科技的一篇研报资料,具体全文:
上边这篇研报中也提到了高纯石英砂的等级划分:
也一样提到了美国高品质石英砂矿山的垄断:
因此,石英砂矿其实不缺,缺的是极高品质的石英砂矿。实际上,去互动易搜一下关键字石英砂,就能看到有石英砂矿的上市公司好几个。炒情绪可以,但最好别当真。
这里有两个经得起推敲的炒作逻辑方向:
一个是替代国外高纯石英砂矿
一个是用合成法高纯石英砂来替代矿物提纯
替代国外高纯石英砂矿方向,炒的就是中旗新材,公司4月27号的调研报告里有这样一句话:
这句话诱发了市场对其石英砂矿品质的想象。具体还可以参考公社这篇文章:
另一个炒作方向,就是凯盛科技的合成法高纯石英砂,继续贴上边那个研报的资料:
凯盛科技的年报里,也明确提到合成高纯石英砂:
凯盛科技是国企,隶属中国建材集团。大股东十分重视高纯石英砂材料,就在上个月,凯盛科技的兄弟公司凯盛石英,完成了首批高纯石英砂的发货:
这个兄弟公司的高纯石英砂,走的是石英股份的矿石提纯路线。也就是说,中国建材集团属下两个公司分别发力高纯石英砂,一个走矿石提纯路线,一个是上市公司凯盛科技走合成路线。
另外,恰好昨晚刚出来个机构观点供参考:
最后,一定有不少人跟 @藏锋 老师一样,质疑合成路线的成本问题。这里也解释一下。
可以参考昨天公社这个专家交流纪要(文中的太平洋就是上市公司石英股份):
里边有这么一段:
可见,进口高纯石英砂单价在5万到6万(进口砂用于内层),而凯盛科技的合成石英砂也可以用于内层,单价仅3万(光伏用)。几乎是进口砂价格的一半。
其实,从凯盛科技合成高纯石英砂可以用于内层来说,凯盛科技或许不是对标石英股份,而是超越石英股份,对标进口料了。