先说下立讯。
昨天发帖后,收到了产业专家朋友的留言,再次确认立讯将给华为汽车代工,未来可能会给苹果汽车代工。
产业专家和研究员的说法一样,这件事基本石锤。
不过立讯代工的是明年的车型,现在对于公司没有业绩贡献,上涨的话也是涨预期。
如果明年帮华为造车顺利,24年之后再在苹果造车产业里由二供升至一供,那业绩和股价的成长空间就大了。
华为产业链由于利润分配不合理,股价走势倾向于淡化估值,更多看边际变化。
苹果产业链会给供应商合理利润,能算业绩、拍估值,因此在过去10年A股消费电子板块的牛股大多诞生在果链中。
苹果产业链一般是某家公司成为二供,或者二供变一供时有大机会,等到真的成为一供了空间反而小。
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CXO今天反弹,主要是有两个变化:一是创新药的指标性指数XBI近期出现了见底的走势;二是美国对于中国关税的宽松让人猜想是不是对于CXO龙头药明系的打压也会放松。
之前说过CXO上游是创新药,而创新药和美联储加息、降息关联度比较高。当美联储加息时,一级市场投资额下降,影响创新药的融资,进而影响CXO。
市场预期9月美联储加息会逐步放缓、核心指标止跌企稳,再加上药明康德又给了不错的收入指引,结合当下CXO板块处于历史底部,药明康德等CXO公司上涨也就容易理解了。
此前消费电子的歌尔股份给了22年上半年35%-55%的业绩指引,股价反弹了50%。
参考歌尔股份的涨幅,药明康德估值修复的空间也是有的,就看市场资金的认可程度。