1 最高增速方向：欧洲户储

2 边际改善逻辑（小困境反转）：猪肉，六氟磷酸锂

3 业绩线

二、

1、欧洲户储

这个我一直没能上车，一点回调都没有，大概机构今年都想明白了，和去年的风光锂一样。

早上车的年末排名时候，自然有其他人来接

晚上车的就得来给别人抬名次了。

人家都上车，你不上车，有可能平均值都跑不过（内卷）

（由于基金年底排名的机制，决定了机构是必须抱团最高增速方向的，你抱了起码能跑过平均值，不抱就不好说了）

也算是基金行业的内卷了。

2、今晚在研究美国便携式储能

【中金科技】储能板块大涨速评：便携式储能聚焦大容量大功率户外场景，成本下行有望进一步推动渗透率提升 大家好，今日储能板块有较强涨幅，截至收盘，安克创新+14.83%、德赛电池+6.03%、欣旺达+5.43%、珠海冠宇+1.88%。我们于5月23日发布《便携式储能蓝海待开发，国产品牌出海正当时》行业报告，速评如下： 需求端：美国等海外市场户外活动参与率持续提升，智能终端产品品类日益丰富带动移动用电量需求的上升。在户内，便携式储能产品可以解决缺电、突发断电及应急救援等问题。 供给端：过去十年锂电池技术快速提升同时产业集中度显著提高，锂电池组成本快速下降。与传统燃油发电机相比，便携式储能设备已初具成本优势且发电质量更优。 竞争格局：美国是全球便携式储能产品最大的消费市场，中国贡献了全球超九成的产量。主要是由于国内消费电子产业链上下游配套完善，成熟度较高。国产品牌华宝新能、正浩创新市占率位列全球第一、第二。 便携式储能设备作为储能行业的细分赛道，2021年全球市场规模已超百亿元，预计未来五年CAGR达52%。我们看好在市场的高成长下，电芯、BMS、逆变器等重要环节厂商的切入为锂电池产业链上游带来新增量。建议关注：欣旺达、珠海冠宇、德赛电池、安克创新、华宝新能（未覆盖）等相关标的。

3、猪肉

我今天买了，晚上也研究了，没研究太懂，就不说了。

4、六氟磷酸锂

这个我周末研究了，当时主要是觉得涨价是五氯化磷停产两个月的预期（上游原料），觉得是短期影响，所以今天没上车多氟多（三个多点的时候，我有考虑，但是最后没上）

5、硅片

双良业绩符合预期，中环走势还可以，看看明天中环能不能继续冲，不冲我就先离开硅片。

【海通电新】京运通：硅片格局向好，二线龙头稳步前行 京运通作为独立第三方硅片供应商，近年来经营重点逐渐转向硅片制造，2021年硅片收入占比57.24%，分别较2020年/2019年提升12.49%/29.34%. 2021年，公司营业收入55.26亿元，同比增加36.23%。销售毛利率34.44%，净利率15.91%。其中新材料业务收入31.63亿元，同比增加74.31%，毛利率为25.18%；新能源发电业务收入13.87亿元，同比增加13.43%，毛利率为58.73%；节能环保业务收入1.36亿元，同比增加20.81%，毛利率为16.49% 2021年硅片出货13+亿片，2022Q1出货3+亿片，Q2出货4+亿片，预计2022年全年出货14GW以上，2023年出货20GW。Q1盈利有所下滑主要是产能爬坡和设备检修所致，Q2环比将大幅改善。 公司目前拉棒产能20.5GW，切片产能12GW，未来规划乐山二期项目22GW，2022年硅片产能有望达到40GW。公司拉晶设备均为自制，依托设备自制的优势，在大尺寸硅片结构性缺产能的行业大背景下有望获取超额利润，目前拉晶切片良率都处于行业先进水平，同时后续有望受益通威产业链扩张，未来前景看好，建议持续关注!

6、业绩线

业绩线基本很多都和赛道股重叠的

比如原料的多晶硅、磷、锂

下游的派能科技这业绩铁板钉钉必爆。

总之，继续猛do赛道分支了。

最高增速方向、技术迭代方向、供需缺口方向。