2022年二季度以来最强赛道莫过于铝合金一体铸，龙一广东宏图从最低7.76元涨至上周37.38元，涨幅五倍；立中集团从最低15.8涨至上周最高43元，还有合力科技从最低10元涨至上周42.7元。那么现在还有没有一体铸补涨龙？笔者认为有的。

传统汽车生产是冲焊涂装四大流程，所谓一体铸就是将冲焊两步改为一步压铸，最先采用该项技术的MODEL Y后车架由70个零件变成一个零件，制造时间也从1~2小时缩短为2分钟以内，还减少了300台自动焊接机，生产工人由200~300人减至20~30人，整车成本据特斯拉声称降低20%。特斯拉还声称计划将前车架、座舱，底板、电池壳也采用一体铸。一体铸势必带来汽车用料以铝代钢，材料成本会提高，但是生产成本将下降。改变工业传统的行为方式，这种思维很马斯克。

一体铸要成功，一是要有大型压铸机，和一系列熔融检测修磨配套设备，这被业内称为铸岛；二是要有模具；三是要有合适的铝合金材料。特斯拉的压铸机采购于意大利意德拉公司（IDRA），这家公司在2008年被香港上市的力劲科技收购，力劲科技在2020年中股价仅三毛钱，2021年9月最高涨至28.8元，涨幅接近100倍，随后股价回落反弹回落又再次上升，目前有14.3元。广东宏图为什么今年这么强，就是因为年初与力劲科技合作下线国内首个6800吨一体铸压铸机和签约12000吨压铸单元。这一轮沪深股市一体铸行情，其实去年就萌芽了，对标的就是港股力劲科技，炒作的是铸机和铸件（广东宏图、文灿股份、拓普集团、伊之密）。一般整机厂要么自建铸岛，要么外购铸件，但是由于一体铸铸件较大，外购有一定空间距离限制，另外，模具股也有一定炒作（如瑞鹄模具）。而实际上业界认为，特斯拉的一体铸能成功与2015年特斯拉从苹果公司挖来的查尔斯.伊科曼（Charles Kuehmann）有关，这哥们是美国西北大学材料与工程博士，2019年成为美国国家工程院院士。由此可见材料才是一体铸的关键，当然一体铸投资很大，有钱也是关键，业界有一吨铸机一万元投资的说法。据报道，特斯拉目前一体铸的合格率并不高，笔者估计也与材料有一定关系。

要提高铝材的可塑性、强度、易铸性和免热处理防止变形，工业上一般采用添加铝晶粒细化剂等铝合金中间材料以改善性能。所有工业铝合金铸件、型材（占比铝合金消费的75%）都离不开晶粒细化剂。前文说过，一体铸导致汽车行业以铝代钢，势必将提升整个铝合金产业链需求，但是铝并不稀缺，铝是可以回收的，稀缺的是高性能的铝合金材料。立中集团原本从事废铝回收加工，公司年报提及高端铝晶粒细化剂提升了公司盈利能力。立中集团铝晶粒细化剂年产2.5万吨。沪市还有一家公司产品覆盖萤矿石、氟盐、铝晶粒细化剂，其中铝晶粒细化剂产量更大，那就是深圳新星，这也是本文最终的主角，该公司在深圳和洛阳生产区各有3万吨产量，另外还有3万吨的规划。2021年国内该产品需求15.3万吨（全球约20万吨），2022年预计16.4万吨。从公司互动易证实，公司主营产品铝晶粒细化剂今年二季度已经提价。提价是明显的供需转强的信号，同时二季度公司的主要成本电解铝价格大跌（从24000元/吨跌至18000元/吨），预计将进一步提高公司的盈利。

除了一体铸风口外，公司还有氟化工产业线也极具预期差，2021年11月，公司公告建设一共四期1.5万吨六氟硫酸锂项目，年底全部完成（一期已经投产，董秘透露日产2吨），将进入行业头部行列（天赐材料4.1万吨，多氟多3万吨），另外年产2000吨的PVDF（聚偏二氟乙烯树脂）项目正在办理建设审批手续，未来还规划有电子铝箔项目。PVDF用于锂电池正负极隔膜涂层，行业也跑出来大牛股（如联创股份），同时也是铝合金、钢材的防腐蚀涂料。