关于华为方面，已打电话求证了，开始供货华为塞力斯（小康），而旗下国星光电已经公告过全面跟华为合作，如下图。

        也就是说，未来华为的一系列车、智能家居等，都会用到佛照的灯！而华为赋能的汽车品牌，AIOT（问界m8已确定）、阿维塔、未来的江淮所合作生产的汽车，都会上！而车企是希望供应链分散化的！

 目前佛照旗下的南宁燎旺销售的车灯平均价值量才500~1000，而近期从进入华为赛力斯产业链开始，价值量暴增，达到了近5000元，市场还没有充分认知。

 估值方面：

       22年：公司交流下来扣非是3.2亿，所以中信、国信估算大概归母净利润3.8亿是可靠的，毛利今年底开始跟星宇持平，对标星宇股份22年36倍pe的话，按3.8亿归母净利算，今年136亿市值是没问题的，还有45%的空间。

       中期：假设佛照作为华为二供，给华为供40%的车灯（公司自己称50%)，华为品牌市占率10%，车灯市场1000亿，单华为车灯这块营收都可以贡献40亿营收（现在才15亿），按13%的净利率算，车灯都有5亿利润了，还不算其他整车品牌。其他智慧灯杆、动物照明、海洋、等业务，均是高增行业，而佛照作为业内王者，不会错过行业的增长，300亿市值是完全可期的。

       个人总结：以上只是简单阐述，给各位老师抛个砖，从历史走势，近期调研次数看，以及券商覆盖情况上看，市场才刚刚发现并未充分认知，而当下是赚市场还没认知到位的钱（拔估值）。

        另外，别看日K短期涨幅有点多，打开月K来看，才刚启动，已经调整了块8年了。

以下是近期调研纪要，本人已电话求证，内容属实： 

佛山照明交流 

【中信】佛山照明：深耕照明六十载，多元布局绽新枝 

佛山照明线下调研会议纪要 8.3