银保监会出台的十六条政策对地产的支持绝对是史诗级别的,有兴趣的朋友可以去看一下。政策实际上也只能救现金流紧张的“良心好房企”,而基本上那些躺平烂尾不保交楼的烂房企只能等死。这跟之前炒困境反转的烂房企思路是不一样的,所以前几天长得比较猛的大部分都是些好房企,只不过现在来看炒的有点高了,所以现在基本不用看他们,可以看一下涨幅不是那么高的地产链。
逻辑是政策对资产负债表利好,有利于地产公司估值修复,此外地产竣工端数据有望呈现触底反弹态势,叠加全球交易衰退背景下原材料价格有望下降,竣工端消费建材品类有望迎来政策、业绩共振期。
从地产链横向对比来看,应收账款层面压力大小排序为:建材>家电>轻工,从建材行业内防水、五金、涂料、瓷砖等排序相对靠前。
建议关注国产涂料龙头三棵树(603737)、瓷砖零售龙头东鹏控股(003012)、PPR零售龙头伟星新材(002372)、板材零售龙头兔宝宝(002043)、皮阿诺(002853)、箭牌家居(001322)等;以及积极布局非房业务的防水龙头东方雨虹(002271)、科顺股份(300737)、蒙娜丽莎(002918)、保温龙头鲁阳节能(002088)、五金龙头坚朗五金(002791)等。
另外信创开始逐步减仓位了,
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