1、AI推动通信爆发

ChatGPT最直接和最确定的需求是算力

算力需要服务器和交换机，上游就是光模块和光器件

从开始光模块的联特、剑桥，到光器件的天孚、太辰光

炒作不断向上游延伸

另外，华脉科技目前已经成为新的市场高度板，预计会成为新周期的龙头

华脉科技最典型的概念就是双千兆网络，也即F5G

顺着以上两条思路，找到光通信的上游——东田微

叠加AI光器件+双千兆概念

2、公司是光通信的核心上游

公司光通信的核心产品是滤光片，包括GPON滤光片和CWDM/DWDM滤光片两种

滤光片是光电转换的核心元件，主要作用是允许特定波段光信号通过，避免光信号干扰

类似5G时代爆炒的滤波器，就是对通信信号的过滤，当年的武汉凡谷从ST一直炒到摘帽

说回产品—— 

GPON滤光片，用于传输网，应用于10GPON光网络建设

10GPON正是双千兆中实现千兆宽带的核心

CWDM/DWDM滤光片，用于光模块

两种复用方式，几乎覆盖所有主流光模块波长，也就是说，公司产品可以供货所有光模块

另外公司还有TO管帽，用于光连接，可对标太辰光；

客户方面，公司光通信客户包括苏州旭创（中际旭创股份有限公司子公司）、麦特达（中国电子科技集团 公司第十三研究所子公司）、瑞谷光网等主流厂商。

业绩方面，公司光通信营收呈现爆发增长

2020年，营收只有1150万

2021年，营收跃升至4500万

2022上半年，营收达到3700万，同比143%

营收占比从3%快速提升至23%，公司半年报也表示，光通信业务正逐步成长为新的增长点

3、其他亮点

AR/VR——公司开发AR/VR偏光片

激光雷达——公司同样为激光雷达供应非球镜片

总结一下，公司是光通信的核心上游元器件供应商

下游覆盖双千兆和光模块两大领域

光通信业务正在超高速增长

目前20亿市值，光通信领域最小

股价底部，光通信领域唯一

值得一波补涨。