🚀晶澳科技业绩超预期,持续推荐【中泰电新】
公司发布2023年一季报,23Q1营收204.8亿,同比增长66%,归母净利25.8亿,同增245%;扣非归母净利24.9亿,同增255%。出货方面,23Q1组件出货11.7GW(含自用152MW),单瓦净利0.2元/w;硅料投资收益约1.5亿。
国内外产能布局,一体化程度再加强
2023Q1邢台5GW组件投产;公司在鄂尔多斯投建20GW硅片、30GW电池项目持续推进;预计2023年底公司组件产能超80GW,硅片和电池产能配比从此前的80%提升至90%,一体化程度再加强。此外公司计划在美国投建组件产能,主要供应北美市场,减少供应链审查风险。
N型电池产能持续推进
公司拟发行可转债,计划募集资金不超过89.60亿元,助力公司N型产品产能扩张以及一体化产能建设。到2023年底,公司N型电池产能预计将达40GW,二季度开始预计将实现N型电池组件交付。
预计2023/2024年公司实现净利润117亿/146亿,业绩上调,持续推荐。