1、华设集团:AI+设计软件赋能整个设计行业+降本增效逻辑已经为公司带来人效7-8倍的效率提升+超低估值显著低于同行,个股历史估值的绝对低位+水网建设政策绝对受益个股。公司背靠长江口曾参与设计长江大桥、南京眼等无数水利、桥梁、隧道相关设计且连续三年招投标订单全国第一。23年净利润保底8个亿,对应目前市值8倍pe左右严重低于同行。(非无脑吹,扪心自问华设集团绝对是个办实事的低估的好公司,对标华建集团25pe,至少存在翻倍空间!)
传统设计院由于技术的限制,一堆项目招标,每年投标项目要达到上万个以上→一堆可行性安全性的初步设计图以及盈利预测方面→一花就是几周的时间→公司借助AI+设计的产品,一分钟时间内做到了百里挑一,既简化设计图的工作时间,又可以帮助设计院筛选出质量高的利润丰厚的设计项目。大大缩减设计师的工作负担,从重复性工作中解放了设计师的同时,也扩大了设计院的项目承载辐射范围。
2、设计总院核心看点:水网建设政策绝对受益个股+AI设计降本增效已经能够反映到业绩+中特估拔估值+受益安徽省基建规模投资布局业绩绝对保障。目前在手订单充足,2022年新签订单40.27 亿元,22年末在手订单 76.07亿元。23年一季度又获得新中标合同10亿,公司一直是轻资产高毛利运营,目前合同订单已经超过22年营收27亿的近3倍,未来三年盈利飞速增长,对应当前市值,市盈率10倍PE不到,明显低估!
3、华设集团新品展示图作为AI+设计赋能全行业以及上述观点的佐证(详细请看word文档,含金量满满):
S华设集团(sh603018)S S设计总院(sh603357)S
华设集团603018业绩交流以及新产品发布会会议纪要
总结:AI对设计院行业带来的影响是确定性的,是变革性的,也就未来两三年的事。人工智能对设计行业降本增效的变革现在已经初步显现了,目前公司已经借助AI+设计产品实现人效方面有了7-8倍的提升。其中最典型的一个例子就是在于招投标效率的提升:
传统设计院由于技术的限制,一堆项目招标,每年投标项目要达到1万个→一堆初步规划设计可行性安全性的初步设计图以及盈利预测方面→一花就是几周的时间→借助AI+设计的产品,一分钟时间内做到了百里挑一,既简化设计图的工作时间,又可以帮助设计院筛选出质量高的利润丰厚的设计项目。大大缩减设计师的工作负担,从重复性工作中解放了设计师的同时,也扩大了设计院的项目承载辐射范围。(成果展示:AI+软件实现全球地貌随意挑选,架桥、通隧、公路、内河、改扩建等智能化快速生成,几分钟完成过去设计师需要好几天完成的设计图工作)
民营企业的创新活力、氛围、产品就是比国企强,目前AI+设计的技术领先同行3年左右的差距。公司未来的营收利润有保障,至少会有5-10个点的增速,目前在做的几件事:
1、稳定发展咨询设计业务的基础上,着力发展做大AI+设计软件这块业务,力争给全行业带来赋能。接下来重点会往市政数字化设计方向发力,对标广联达。
2、明显是想借助子公司迪诺尼设计软件技术以及丰富的数据资源着力做好CAD、BIM软件国产化的替代,对标中望软件。迪诺尼这块业务虽然体量小,但增长迅速去年5000w营收,今年承诺会有1个亿以上,未来3-5年的增速会保持在100%以上。
3、最后就是智能驾驶,智慧公路这块业务,车路协同,自动驾驶需要智慧的路配合扯得稍微有点远了。
缺点:股权结构分散。华设的的确确是一个一直在做实事的好公司,公司营收和利润也一直在持续稳定增长,但公司股价可能因为股权结构分散的影响,四五年一直都没怎么涨过。未来能不能涨,也不好说.......公司会议中展现出了较强的对股价上涨甚至不公的情绪。
毕竟小众细分行业,空间不够大。
(访谈核心内容讲解在问答环节以及标注部分,值得一看);直播回放拿不到,但会议过长,word已尽可能缩减,但很多展示需结合语气强度体会讲话内容份量,便不做删除。重点红色标注。
很多问题涉及到AI到底会不会对设计行业带来变革?公司AI产品的领先优势有多大?整体赋能背景下优势会不会同质化?AI设计软件的远景展望?能不能完全取代人工?......