机器人及机床核心部件紧缺,龙头持续受益。
2020Q2开始,通用自动化持续复苏,机器人和机床产销两旺。
根据上市公司年报及产业跟踪,2020Q4- -2021Q1机器人和机床核心部件开始供应不足, 设备商及经销商加大囤货恶化供给紧缺情况。机器人核心部件减速器、伺服,机床核心部件数控系统、伺服、主轴等均出现不同程度的供给紧缺。
行业公司:绿的谐波(减速器, 2021Q1营收+138%), 双环传动(齿轮、减速器, 2021Q1营收+103%) ,中大力德(伺服、减速器,2021Q1营收+71%) , 埃斯顿(伺服、控制器、机器人,2020Q1营收+38%),昊志机电(机床主轴,2021Q1营收+52.25%)。