5.5G全线爆发。三大增量市场,天线(硕贝德-已经翻倍),滤波器(麦捷科技),射频连接器与同轴电缆(神宇股份)。唯一没暴涨的就是神宇股份!
民生证券指出,5.5G需要10倍于5G的传输速率,对基站射频性能、数量提出更高要求,超大带宽频谱和多天线技术带来产业增量空间。5.5G对基站射频性能、数量提出更高要求,超大带宽频谱和多天线技术带来产业增量空间,从产业链环节来看,天线、射频、滤波器、通信连接器、通信热管理等环节有望受益。
预计5G-A将带动基站性能提升,且有望通过提升网络质量带动5G行业需求。
1)运营商:运营商用户数与ARPU值稳健提升,打造“云+数+算”综合能力。预计5G-A将进一步带动5G的行业应用,运营商有望重点受益。
2)设备商:华为、中兴通讯、信科移动等设备商是5G-A核心必要专利的主要贡献者,预计5G-A将会带动基站的软硬件升级,并随之带来价值量提升。
3)滤波器:滤波器是由电容、电感和电阻组成的滤波电路,可以对电源线中特定频率的频点或该频点以外的频率进行有效滤除。预计5G-A将进一步带动基站通道数增长,滤波器需求亦将同比例提升。
4)射频连接器:基站板对板射频连接器用于5G基站AAU板间射频信号传输。射频连接器需求有望伴随基站通道数提升而增长。
5.5G三大主要增量市场:天线,滤波器和射频连接器。天线核心标的硕贝德已经翻倍,滤波器核心标的武汉凡谷,麦捷科技。射频连接器核心标的神宇股份,电连技术。
射频连接器是神宇股份的主营产品,同时也是硕贝德的供应商。
同时,神宇股份作为卫星通信耗材生产商,也是受益标的。