一、华为M7、M9核心供应商，业绩迎来拐点，明年利润有望增长400%。
公司主业为三块业务：底盘+轻量化+热管理，目前从底盘件延伸到机器人滚柱丝杠。
1.底盘：从传统转向和减震件升级为线控底盘公司供应传统转向器部件与减震器活塞杆，底盘件市占率40-50%，今年新签线控底盘+线控制动部件订单，华为M7、M9，小米汽车、特斯拉供应商，asp由70元扩展到400元。
2.铝合金轻量化：新获比亚迪控制臂订单，单车价值量由300扩展到1000元。
3.集成式热管理：单车价值量3万元，目前配套三一重工、上汽红岩等，今年新增定点10+个。明年业绩弹性极大：传统业务拐点放量明确！预计今年4000万，明年1.5亿利润。
二、切入人形机器人壁垒最高的环节行星滚柱丝杆。
1.公司主营为转向及减震齿条齿轮国内龙头，齿条齿轮与丝杠加工工艺同源，公司具备较好的技术储备。
2.公司生产设备与检测设备国际领先，受到车企、HW、包括核心ti­er1的认证。
3.公司与T链以及H链的机器人接触密切，受到T链某ti­er1和H链的高度认可，可参与制作的内容大超预期。
4.单价价值量是目前该总成商体系内滚柱丝杆确定性最高的供应商，单机器人价值量12000元。
三、目标市值
H汽车贡献市值60亿：公司转向减震等底盘核心件受hw直接指定，预期无论何类合作厂商均为公司供应，后续跟随H成长性强。对标T链成长期时公司给予40X估值看60亿。
机器人贡献市值360亿：长期来看，假设100万台机器人，120亿市场空间，20%净利率，24亿净利润，公司50%份额，12亿净利润，给予30倍估值，目标市值360亿。
总体目标市值400亿，目前仍有10倍上涨空间。