考虑到时间关系,当时说的比较快,可能重点不突出,这里稍微做几点补充说明。
1,机构释放的信号,是重要的参考信号,不是充分信号。
2,比较理想的状态,是“守株待兔”,你知道兔子会撞到树桩上,你就在树桩边等“砰”的那声响。
为了达到这个目的,需要:
2.1,需要知道行业产业链分布,核心产品的成本分布和利润分布。
2.2,需要知道炒作的基本路线,比如弹性大的先炒,依次传导。
2.3,需要一点技术面的配合,左侧右侧都行,左侧就是你看到了兔子的身影,右侧就兔子“砰”的那声响。
3,再往上一点的话,就是需要一些宏观的参考。
3.1,估值影响的方面:资金层面的变化,股票市场在大类投资来的权重变化。
3.2,利润影响的方面:大的机会是时代的机会。真正景气的行业,呈现下游(合理的)增长的需求被不断提供更合理产品的上市公司满足的状态。不断满足人民群众对更美好生活的需要,这句话并不只是生存在新闻联播。
以上内容,仍然只是一个框架性的说明,具体需要展开分析。比如利润分布排在前面的,有些是技术门槛(包括国产替代),有些有稀缺性(比如矿产、比如审批等),有些有投产周期限制,不一而足。
最好是选一个方向,采用一种模式,然后反复练习直到稳定(当然也有后面继续修正的可能)。
关于2.3,举一个例子:新风光。
从PCS的炒作扩散开去,其他环节的标的开始进入视野,新风光是SVG的代表(实际也有PCS业务)。
技术走势上,红色箭头是和朋友讨论之后的周一开盘位置,绿色箭头随后的回踩。问题是:
1,你知道兔子要来,红色前面一段的,一个冲高回落,是不是表明它来过了?
(炒作的扩散:高度如何评估等)
2,周一你知道可能兔子真要来,如何介入?
(个人交易风格:仓位控制,领涨和扩散的分配等)
3,周二周三连续回落,和第一个问题类似,是不是要止损,还是要加仓?以及后面涨到什么位置需要离场的问题等。