苹果可能将于9月发布iPhone、MacBook等新品，产业链进入备货期，带动供应链公司业绩改善。
2021年上半年，由于成本上升、产能下降叠加需求淡季，消费电子产业链公司业绩普遍承压，股价低迷。三季度是消费电子的传统旺季，随着苹果等头部厂商新机型的推出，预计下半年国内手机市场增长将有所回升。受益于华为高端手机的供应短缺，iPhone产业链增长确定性较强，有望为产业链上游带来订单增长。此外，苹果公司的秋季新品发布会一般安排在9月，产业链往往需要提前至少3个月进行备货，目前产业链公司已进入备货期。按照往年的情况来看，苹果的秋季发布会基本上都是安排在9月的第二周或者第三周，例如2020年的秋季发布会是9月16日，但是由于疫情影响，iPhone 12推迟到10月14日的Apple特别活动中发布，而2019年的秋季发布会是在9月10日。有外媒报道，今年秋季发布会将在9月24日举行，但目前苹果官方还未确认。苹果有望在秋季发布会同时发布新款iPhone 13系列、MacBook Pro和AirPods，新品的配置更新是市场关注的焦点。除了新款MacBook Pro预计将采用Mini LED显示屏之外，此次苹果发布会还可能存在三个新看点：无线充电、VC均热板、Wi-Fi 6E。第一，iPhone 13可能取消充电接口，有望引领无线充电技术在智能手机领域渗透率提升。
未来“无孔化”将是苹果手机的创新方向之一，与传统有线充电相比，无线充电在通用性、灵活性和安全性等方面具备优势。从去年开始就有多次产业传言称，苹果iPhone 13系列可能取消充电接口，这个在无线充电方面的改进，有望引领无线充电在智能手机领域渗透率提升。
在接收端，预计2019年中国市场iPhone无线充电渗透率达88%，而安卓手机无线充电渗透率仍然较低，约为20%。伴随无线充电由高端机向中低端机渗透，预计2020-2022年安卓手机无线充电渗透率将达30%-50%，对应出货量为3.2-6.1亿部。在发射端，2020年推出的iPhone 12已取消随机附赠充电器，目前苹果仍然在研发Air Power无线充电板，如果后续正式发布，预计苹果无线充电发射端模组市场空间有望达到300亿。预计2020年全球市场规模约4亿美元，至2023年约为6.3亿美元，复合增长率达16%。无线充电产业链可分为方案设计、电源芯片、充电线圈、磁性材料和模组制造五个部分，价值量占比分别为30%、25%、15%、20%、10%。其中，方案设计壁垒较高，主要被IDT、三星、苹果等国外公司占据；电源芯片是无线充电的核心部件，技术含量高，国内厂商有中兴通讯、劲芯微电子等；充电线圈领域国内厂商技术成熟，主要包括信维通信、顺络电子、东尼电子、田中精机等；模组制造价值占比较小，国内厂商主要有硕贝德、信维通信、立讯精密等。第二，iPhone 13系列可能搭载VC均热板，有望带动5G手机均热板散热市场规模快速增长。随着无线充电逐渐普及，散热成为了无线充电保持功率的最大阻碍。苹果官方也曾表示MagSafe快充会导致iPhone过热，因此会通过软件限制充电至80%，直到温度降下来。此外，5G手机对散热的要求进一步提高，华为徐直军称5G芯片产生的功耗是4G芯片的2.5倍。预计VC均热板将会是未来5G高端手机的主流配置。VC即Vapor Chamber（真空腔均热板散热技术），相对于传统热管的“线性”导热，VC均热板可以将热量向四面八方传递，更符合目前手机轻薄化、空间利用最大化的发展趋势。目前来看，高端机型将会使用VC均热板为主、石墨/石墨烯为辅的散热方案。在安卓端，小米11 ultra、realme GT大师版，以及更早的华为P40 Pro、Redmi K30 Pro、小米10等产品都已经用上了这一技术。今年1月，知名苹果产业链分析师曾预测，未来苹果将会在高端iPhone上搭载VC均热板，有望带动5G手机均热板散热市场规模快速增长。2021-2022年，预计全球5G手机均热板散热的市场规模将从2020年的12.89亿元快速增长至28.03、43.32亿元。第三，Wi-Fi 6E有助于解决智能家居时代无线设备数量众多导致的频段拥堵问题，iPhone 13系列有望支持Wi-Fi 6E传输技术。Wi-Fi 6是指第六代无线网络技术，主要使用2.4GHz和5GHz频段，并允许同时与多达8个设备通信，最高速率可达9.6Gbps。Wi-Fi 6E是在原有Wi-Fi 6技术基础上进一步升级（“E”代表的是“Extended”，即扩展），主要在Wi-Fi 6原有的2.4GHz和5GHz频段之外增加了一个新的6GHz频段，可以有效解决智能家居时代家庭中无线设备数量众多导致Wi-Fi 6频段拥堵的问题。在传输速率上，Wi-Fi 6E芯片的峰值速率可以达到3.6Gbps，远高于目前Wi-Fi 6芯片的峰值速率1.774Gbps；在时延方面，Wi-Fi 6E具备低于3毫秒的超低时延，在密集环境下的时延较前代产品降低超过8倍。近日，有产业分析师指出，iPhone 13系列将支持Wi-Fi 6E传输技术，有望为上游供应链带来订单需求。
无线充电龙头是田中精机，充电散热龙头是中石科技。都是小盘创业板20cm，股性活跃，弹性大。
