据业界消息透露,AI服务器对被动元件多层陶瓷电容器(MLCC)的需求显著高于普通服务器,尤其青睐大容量、高压的特殊规格产品,其用量大约是一般服务器的两倍,总体积容量翻倍至2-3倍,采购总额更是高达4-6倍。国巨作为被动电子元件巨头,涵盖了MLCC与钽电容等多种产品线,现已成功切入GB200供应链体系,预估将从中受益。
西南证券研究报告指出,MLCC在电子产品中扮演着至关重要的角色,被誉为“工业大米”,其功能在于确保电流以恒定水平流通,为芯片提供稳定的电力供应,并有效抑制产品内部的电磁干扰。当前全球MLCC市场竞争格局集中于日本、韩国、中国台湾、美国及中国大陆等地,其中日本制造商占据了约56%的市场份额,占据全球首位,而中国大陆的市场份额占比仅为6%。
数据显示,一台AI服务器的MLCC使用量通常在3000至4000颗之间,一辆电动汽车所需MLCC的数量则高达1万至1.5万颗,且车用MLCC产品通常要求大尺寸、高度可靠,平均每颗车用MLCC的价格相当于2-3颗普通MLCC。而在一部智能手机中,MLCC的使用量约为1200至1500颗,一般笔记本电脑内则需要约1000颗MLCC。
西南证券进一步分析,随着特斯拉等国际车企以及国内新能源汽车势力的快速发展,电动汽车销量持续走高,使得车用MLCC的需求量急速攀升,预计到2025年,全球车用MLCC需求量将增至6500亿颗,较2021年的需求量增长约1.6倍。由于车用MLCC规格更高,售价相对更高昂,随着其市场需求的持续释放,未来MLCC行业有望实现量价同步上涨。