文章目录，可按需查看：
1、要闻简讯
2、盘前个股人气热度
3、三大报要点
4、公司公告
5、股指、期货、汇率
6、涨停复盘
7、龙虎榜
8、问财选股
9、北向资金
10、今日新股
11、投资日历
12、调研、点评及传闻
一、盘前资讯
1、要闻简讯
一、央行：决定于近期开展国债借入操作（央广）
据央行消息，7月1日，中国人民银行公开市场业务操作室发布公开市场业务公告［2024］第2号，为维护债券市场稳健运行，在对当前市场形势审慎观察、评估基础上，人民银行决定于近期面向部分公开市场业务一级交易商开展国债借入操作。
四、北京：推进算力基础设施建设，打造京津冀蒙算力供给走廊（新浪财经）
7月1日，2024全球数字经济大会人工智能专题论坛在中关村国家自主创新示范区会议中心举办。北京市人民政府副秘书长许心超在会上表示，北京将继续深化区域协同合作，优化产业政策支持，持续推进本市算力基础设施建设，打造内蒙古－河北－北京－天津为主轴的京津冀蒙算力供给走廊，加快实现大模型应用落地见实效。
五、中国移动发布《新计算面使能移动算网融合》白皮书（新浪财经）
在世界移动通信大会上海（MWC上海）期间，中国移动发布《新计算面使能移动算网融合》白皮书，
六、造车新势力6月“成绩单”出炉:蔚来6月交付量创新高（一财）
八、大麻将迎美国监管放松，知名基金公司大手笔降低ETF费率（财联社）
根据Roundhill上周提交给美国证券交易委员会（SEC）的一份文件，从周一开始，其主动管理型ETF——Roundhill Cannabis ETF（大麻ETF，股票代码：WEED）将在至少一年内将费用率从0.40%降至零。
媒体分析称，这一措施意味着Roundhill将为ETF投资者总共免除高达560万美元的管理费用。公司首席执行官Dave Mazza表示，“大麻可能即将被分类为第三级（Schedule III）管制物质，这有望成为该领域的催化剂。”
Mazza补充道，Roundhill正在为ETF提供费用减免，让投资者可以更容易地投资这一领域。
2、盘前个股人气热度
选取公社、同花顺、东财、淘股吧人气前三的票，截止时间为发文前。
公社：立霸股份、北汽蓝谷、狄耐克
同花顺：北汽蓝谷、凯中精密、昆仑万维
东财：北汽蓝谷、明星电力、税友股份
淘股吧：凯旺科技、田中精机、三晖电气
3、三大报要点
相关概念股：浙江医药、新和成等
3、商业化应用 全球最大钠离子电池储能系统投运
相关概念股：华阳股份、上海洗霸等
4、公司公告
1）重大事项
共达电声：控股股东股权转让完成过户，实控人变更为周思远
德方纳米：股东吉学文拟协议转让1400.94万股，占比5.04%，第一大股东将变更为孔令涌
美丽生态：控股股东佳源创盛4000万股股票将被拍卖 可能导致公司第一大股东发生变更
会通股份：第二大股东朗润资产拟6.22元/股协议转让7.84%公司股份（现价7.8元）
华谊集团：拟8.32亿元收购工业气体公司60%股权
心脉医疗：拟6500万美元受让Optimum Medical Device Inc.72.37%股权
巨星科技：拟3.34亿元增资华达科捷 并收购欧镭激光96%股权
晶品特装：拟2000万元收购保利防务40%股权
金卡智能：拟1775.15万元收购控股子公司佰鹿科技剩余49%股权
万方发展：拟1元收购控股子公司万方迈捷剩余40%股权
日出东方：拟合计8.67亿元投建西藏清洁能源集中供暖特许经营项目
宝莫股份：拟定增不超4.5亿元用于补充流动资金，控股股东或发生变更（实控人不变）
中粮科技：拟1.85亿元投资扩建15万吨/年淀粉糖项目
铂科新材：拟1亿元投建泰国高端金属软磁材料及磁元件生产基地（首期）
新 凤 鸣：拟8亿元增资全资子公司中鸿新材料
信达地产：拟不超7.5亿元参与认购芜湖沁岚份额，基金规模27亿元
良信股份：拟1.5亿元增资全资子公司良信海盐
金 螳 螂：拟8300万元参与投资苏州数元股权投资合伙企业
中国高科：拟不低于1694.31万元公开挂牌转让万顺达89.33%股权
中国电建：与中电建肃南抽水蓄能公司联合签署约81亿元肃南皇城抽水蓄能项目EPC总承包合同
云天励飞：与德元方惠签署16.08亿元（5.36亿元/年x3年）AI算力运营项目服务合同
亚光科技：与特殊机构客户签订1.23亿元产品预估备产协议书
科思科技：与中机应急签署合作框架协议 共同开拓应急市场
宏润建设：中标3.98亿元上海轨道交通工程项目
中化岩土：中标2.75亿元西双版纳机场四期改扩建工程项目
恒尚节能：中标1.83亿元上海临港G60科创云廊二期项目
东方铁塔：中标1.22亿元店头二期1号2号主钢结构采购项目
北新路桥：联合中标4.78亿元道路工程施工项目
龙建股份：联合中标4.71亿元中州时代配套产业园供排水一体化项目
北新路桥：联合中标3.48亿元道路工程及基础配套设施EPC总承包项目
安 培 龙：获著名合资汽车品牌厂商差压传感器项目定点，生命周期预估销售5077万元
锦龙股份：参股公司东莞证券首次公开发行股票恢复审核，公司持股40%
北京文化：截至6月30日电影《云边有个小卖部》票房达3.68亿元
龙源电力：控股股东拟向公司分批注入部分新能源资产，预计新能源装机规模约400万千瓦
赛 力 斯：2024年6月赛力斯汽车销量为41457辆，同比增长631.42%
比 亚 迪：6月新能源汽车销量34.17万辆，同比增长35.06%
英特科技：年产17万套高效换热器生产基地建设项目达到预定可使用状态
大 名 城：智算中心项目所涉的AI计算基础设施等产品已交付
盘江股份：盘江新光2×66万千瓦燃煤发电项目2号机组正式投入商业运营
渤海化学：丙烯酸酯和高吸水性树脂新材料项目正式开工
云南能投：金钟风电场一期工程30万千瓦风机并网发电
蔚蓝锂芯：收到与资产相关政府补助1000万元
北陆药业：钆特酸葡胺化学原料药获批上市
赛隆药业：福沙匹坦双葡甲胺获批上市
津药药业：法莫替丁原料药获批上市
华东医药：注射用HDM2005药品临床试验申请获得美国FDA批准
上海医药：WST03制剂获临床试验批准
华纳药厂：奥硝唑原料药获得上市申请批准
翰宇药业：鲑降钙素原料药获上市申请批准
美 诺 华：达格列净片获得药品注册证书
汇宇制药：二羟丙茶碱注射液获药品注册证书
润都股份：缬沙坦氢氯噻嗪片获药品注册证书
奥 赛 康：注射用福沙匹坦双葡甲胺获药品注册证书
昂 利 康：磷酸西格列汀片获得药品注册证书
鹏都农牧：ST新纶：连续19个交易日收盘低于1元，锁定面值退市
*ST中润：*ST吉药：公司股票收盘价首次低于1元 存在被终止上市风险
天源环保：拟终止“临汾市龙祠水源净水厂改扩建工程PPP项目”
麒麟信安：因公司串通投标被禁止1年内参加全军物资工程服务采购活动
2）增持、回购
天微电子：部分董事及高管拟合计增持120万元-240万元公司股份
龙净环保：截至7月1日，控股股东紫金矿业累计增持1188.97万股，占比1.1%
天风证券：截至7月1日，控股股东东宏泰集团累计增持8670.92万股，占比1%
城发环境：截至6月28日，长城人寿累计增持642.1万股，占比1%
永泰能源：拟不超1.89元/股回购1.5亿元-3亿元股份用于员工持股或股权激励
巴比食品：拟不超24.47元/股回购1亿元-2亿元股份用于注销并减少公司注册资本
平潭发展：拟不超2.52元/股回购8000万元-1.6亿元股份用于维护公司价值及股东权益
诺 思 格：拟不超58元/股回购5000万元-8000万元股份用于员工持股或股权激励
美邦服饰：拟不超1.75元/股回购3000万元-5000万元股份用于员工持股或股权激励
国力股份：拟不超45.49元/股回购2000万元-4000万元股份予以注销并减少注册资本
麦 澜 德：拟不超32元/股回购2000万元-4000万元股份用于员工持股或股权激励
零点有数：拟不超45元/股回购1500万元-3000万元股份用于注销并减少公司注册资本
吉祥航空：拟将回购金额由1亿元-2亿元上调为1.5亿元-3亿元
能科科技：拟变更2024年回购股份用途为“用于注销并相应减少注册资本”
宁德时代：截至6月30日累计回购1448.83万股，占比0.33%，回购均价168.88元/股
隆基绿能：截至6月30日累计回购562.48万股，占比0.07%，回购均价17.18元/股
3）减持
海通发展：平潭雄鹰、兴业证券拟合计减持不超3%
东易日盛：控股股东将被动减持不超3%
旗天科技：股东博时资本康耐特2号拟减持不超1%
空港股份：国开金融拟减持不超1%
杭州热电：股东华视投资等拟减持不超0.9%
郑 煤 机：贾浩、付祖冈等拟合计减持不超0.113%
新 中 港：控股股东自愿承诺12个月不减持
天微电子：部分董事及高管承诺未来一年内不减持
昆仑万维：控股股东承诺未来五年不减持 并承诺未来五年税后分红所得用于增持公司股份
4）业绩、分红
保 龄 宝：预计上半年净利润5800万元–7500万元，同比增长77.05%-128.94%
上海沿浦：预计上半年净利润6100.22万元左右，同比增长92%左右
林州重机：预计上半年净利润9500万元–1.15亿元，同比增长51.68%-83.62%
浙江仙通：预计上半年净利润8800万元到9500万元，同比增加63.63%到76.65%
耐普矿机：预计上半年净利润8000万元--9000万元，同比增长50%-68.75%
拓邦股份：预计上半年净利润3.61亿元–4.13亿元，同比增长40%-60%
心脉医疗：预计上半年净利润3.91亿元到4.19亿元，同比增加40%到50%
三花智控：预计上半年净利润14.64亿元-16.04亿元，同比预增5%-15%
赤峰黄金：拟4.56亿元转让铁拓矿业1.41亿股，预计影响本期损益7843.93万元
华林证券：获得与收益相关政府补助3843万元，占2023年净利润121.27%
悦达投资：上半年累计获得与收益相关政府补助3116.79万元，占2023年净利润81.28%
三 棵 树：累计获得与收益相关政府补助2059.35万元，占2023年净利润11.87%
诺德股份：获得与收益相关政府补助2000万元，占2023年净利润73.22%
天原股份：收到与收益相关政府补助721万元，占2023年净利润10.07%
上海贝岭：收到与收益相关政府补助606.4万元
5）停复牌
*ST全新：撤销退市风险警示，证券简称变更为“全新好”，临停复牌
ST长康：股票将被终止上市，今起停牌
6）个股异动
ST鼎龙：3连板，不存在应披露而未披露的重大事项
*ST金科：3连板，不存在应披露而未披露的重大事项
ST万林：3连板，目前经营活动正常，不存在影响股票价格的重大事项
康欣新材：3连板，目前生产经营活动一切正常 内外部经营环境未发生重大变化
凯旺科技：2连板，公司近期经营情况及内外部经营环境未发生重大变化
科创信息：连涨超30%，内外部经营环境未发生重大变化
田中精机：连涨超30%，公司目前经营情况正常
海航控股：连涨超20%，公司目前经营情况正常 内外部经营环境未发生重大变化
时空科技：跌停2连板，公司目前生产经营状况正常
金 麒 麟：连跌超20%，目前生产经营活动一切正常
*ST深天：连跌超12%，公司股票可能被终止上市
*ST景峰：连跌超12%，公司是否进入预重整或重整程序尚存在重大不确定性
东方集团：连跌超12%，目前各项经营活动和业务均正常开展
冠石科技：公司预计2025年实现45纳米光掩膜版量产
闻泰科技：公司功率半导体和模拟IC产品广泛用于包括车路云一体化系统在内的各类电子产品中
天孚通信：已实现800G产品配套的各类光无源、有源器件批量交付
东港股份：已开发数电发票产品和非税财政电子票证产品
果麦文化：公司业务发展不受OpenAI事件影响
浙富控股：规划的碳酸锂项目已完成建设 具备投产能力
百川畅银：哥伦比亚对华无色浮法玻璃板启动反倾销调查对公司光伏电站项目没有影响
5、股指、期货、汇率
1）股指、汇率
欧洲指数走势相似度较高，因此只选择了英国的指数。
2）外盘期货
主要以影响力大的商品期货为主。
3）国内期货
国内期货主要以不与国外走势接轨的为主，黄金原油类走势相似度较高的可见外盘期货。
4）知名美股
美股三大指数集体收涨，热门科技股多数上涨，特斯拉涨超6%，苹果涨近3%，微软、亚马逊涨超2%。汽车制造、消费电子板块涨幅居前，Rivian、高斯电子、戴尔科技涨超3%，本田汽车、福特汽车涨超1%。太阳能、医药零售、百货商店跌幅居前，Sunrun跌近8%，阿特斯太阳能跌超5%，柯尔百货、梅西百货跌超4%
热门中概股多数上涨，蔚来、理想汽车涨超6%，小鹏汽车涨超5%，腾讯音乐涨超2%，唯品会涨超1%，网易、微博、阿里巴巴、拼多多小幅上涨。爱奇艺、满帮、富途控股跌超2%，哔哩哔哩跌近1%，百度、京东小幅下跌。
1、市场热度（注：图片分别来自金融界、通达信和财联社，数据统计口径略有差异，可忽略）
涨停复盘
个股顺序按照连板和涨停时间来进行排序
883900昨日涨停表现：+1.36%
883958昨日连板表现：+3.03%
883979昨日首板表现：+0.96%
3）一字板
三晖电气（4连板）：智能电网+虚拟电厂+储能+机器人
1、6月26日，国家能源局表示自2024年7月1日起，国家绿证核发交易系统每月以电网企业电力交易机构提供的数据为基础，对已建档立卡的项目上月电量核发绿证，公司主营电能表的生产、检定、使用、信息采集、仓储全过程相关产品，以服务于电能表为核心,建立了电能表标准检测设备、电能表自动化流水线型检定系统、电能表智能化仓储系统、用电信息采集系统、互感器等产品,覆盖电能表全生命周期。
2、 2023年7月27日互动：虚拟电厂是公司在推进工商业储能过程中重点探索的业务模式和技术形态之一
3、公司官网显示，公司机器人技术完全自主编程，集精密化、柔性化、智能化、软件应用开发等先进技术于一体，具备精细制造、精细加工以及柔性生产等技术特点，可用于制造、装配、码垛、检测、物流等各种环节。公司有自动码垛机器人、自动装箱机器人、7轴自动装载机器人，自动装配机器人；子公司深圳三晖能源科技主营储能业务；
华阳新材（首板）：稀土永磁+贵金属回收+可降解材料+国资
1、6月29日，国务院发布《稀土管理条例》，加强稀土资源保护，公司全资子公司太原华盛丰贵金属主营业务包括稀土高磁性材料的回收、利用和加工等
2、公司主营贵金属铂网的生产、销售、技术服务、生物降解新材料PBAT及改性制品等业务,具有铂网产品2500kq的年生产能力;废催化剂的回收处置业务，具有年处置1000t含贵金属废催化剂的能力，是山西省内唯一可处理含贵金属废催化剂的企业。公司实控人为山西省国资委。
3、公司具备生产6万吨/年PBAT母料、4万吨改性材料和4万吨制品加工能力。
亚泰集团（首板）：股东拟增持+建材+地产+医药+国资
1、6月28日晚间公告，长春市国资委指定长发集团增持公司股份，拟增持1.5亿元-3亿元。
2、公司主营建材、地产、医药、金融投资、电子商务，已形成以建材、地产、医药三大产业集团和金融投资、电子商务集团为核心的经营发展格局，拥有集”石灰石、熟料、水泥、混凝土、预制构件、骨料”业务于一体的绿色建材产业链。公司实控人为长春市国资委。
吉视传媒（首板）：拟资产注入+广电传媒+算力+芯片+国资
1、6月28日晚间公告，公司拟与控股股东进行约7亿元资产置换，将获注其IPTV业务资产，打造“IPTV+有线电视”一体化运营格局，推动公司业务全面聚焦升级。
2、公司主营广播电视节目内容的接收、转发和传输等,各类宽带互联网等双向数据增值业务服务，是吉林省区域内唯一统一运营管理的有线电视运营商，实控人为吉林广播电视台。
3、2023年11月29日互动：公司拥有A类数据中心整体容纳3000个IDC机柜，目前用于自用和对外租赁，并为客户提供大数据云计算服务。
4、子公司吉视汇通I-PON的第一代芯片支持用户局域网IPv6 第二代芯片和相关设备全面支持IPv6。吉视汇通终端是万兆到户(下行数据)，可满足4K/8KNR高质量传输需求
4）T字板
瀛通通讯（4连板）：蓝牙耳机+无线充电+VR+苹果/小米
1、近期，苹果股价走势强劲，股价、市值一度创出历史新高，公司主营各类电声产品、数据线及其他通讯线材的研发、生产和销售，是集产品研发、制造销售、产业投资运营一体化的综合性科技型公司，与多家大型客户建立了稳定的合作关系，目前已经进入了苹果、索尼、诺基亚、三星、vivo、华为、小米等国际知名品牌客户的供应链。
2、公司互动表示，公司的智能蓝牙耳机产品可应用双馈式主动降噪、骨传导、全景声、AI语音唤醒等技术方案，“无线充电线圈技术”公司已有储备，且也取得相关专利。
3、2021年9月9日互动：公司已推动全景声空间音频技术、50mm远距离无线充电、PD快充数据线等技术及产品在虚拟现实、增强现实领域的应用，争取以整体解决方案开拓新产品、新业务、新市场。虚拟现实、增强现实等交互技术可提升元宇宙游戏或应用的沉浸感。
3、龙虎榜
1）机构净买入
锦浪科技（4836万 +20%）：业绩预增+光伏（逆变器）+储能
1、6月28日晚业公告，公司第二季度实现净利润3.05-3.8亿元，环比增长1403%-1773%。有望刷新公司历史上第二季度的最佳业绩记录，主要系公司光伏和储能逆变器的接单量持续向好，海外出货占比提升，产品出货量增。
2、公司主要从事组串式逆变器研发、生产、销售和服务，主要产品为并网组串式逆变器和储能组串式逆变器。全资子公司锦浪智慧从事新能源电力生产业务，进行太阳能光伏电站开发、建设及运营。
3、公司已成功研发并向市场推出成熟的储能逆变器产品，应用于多场景的光伏储能电站/系统。2021年2月21日回复称公司储能逆变器已具备规模化生产及推向市场的基础。
湖北宜化（4551万 +9.98%）：磷化工+可降解塑料+国资
1、机构指出，2024年磷矿供应增量有限，待三季度磷肥备肥旺季启动，磷化工产品价格有望阶段性走高。公司拥有1.3亿吨磷矿石储量，子公司宜化肥业和松滋肥业共具备200万吨/年的硫酸产能和60万吨/年的磷酸产能，松滋肥业的副产物硫酸铵可用于磷铵的制备。在湖北宜昌、四川两地拥有年产130万吨磷矿的采矿权。
2、公司主要从事化学原料和化学制品制造业,所处行业涵盖煤化工、氯碱化工、磷氟化工、精细化工领域,在湖北、内蒙、青海、新疆等地建有 20 多个研发中心和生产基地,主导产品中,尿素产能为 156 万吨/年,处于行业前列;磷酸二铵产能为 126 万吨/年,市场占有率位列全国第四;聚氯乙烯产能 84 万吨/年,位列国内 PVC 产能前十;季戊四醇产能约 6 万吨/年,产能排名全球第二、亚洲第一。公司实控人为宜昌市国资委。
3、公司拥有年产二万吨/年三羟甲基丙烷项目，三羟甲基丙烷(TMP)可在增塑剂领域部分替代TMA;
2021年2月26日公告披露，公司拟投资建设 6 万吨/年生物可降解新材料项目
我爱我家（4003万 +9.91%）：租售同权+AI房产+华为
1、7月1日，中指研究院发布《中国房地产指数系统百城价格指数报告(2024年6月)》，百城新建住宅平均价格环比上涨0.15%，同比上涨1.5%。新建住宅价格环比结构性上涨。公司主营二手住宅经纪、新房销售、房屋资产管理等。城市居住服务业务营收占比92.8%。
2、公司密切关注AI、大数据在内容领域的应用,通过近5年的数字化战略转型投入，已完成AI智能机器人的应用落地;RPA在高频重复工作中以机代人。2024年3月8日互动，公司与华为在云计算服务、室内VR技术、OCR识别等方面进行了合作。
3、公司开发的CBS/AMS 核心业务系统作为公司住房交易服务与相寓业务的数字化运营底座，形成了数智中台+互联网入口+数字智能产品的完整数字基础设施。
滨江集团（3724万 ++10.06%）：房地产+国企入主传闻+养老+固态电池
1、7月1日，中指研究院发布《中国房地产指数系统百城价格指数报告(2024年6月)》，百城新建住宅平均价格环比上涨0.15%，同比上涨1.5%。新建住宅价格环比结构性上涨。公司主营房地产开发及其延伸业务，是杭州地区地产龙头企业。
2、4月16日据浙江经视，有传闻称杭州滨江房产集团“被国企接盘"。董事长戚金兴表示，“企业发展是最好的回应，而不是用回应来回应。
3、2023年2月5日互动：公司一直聚焦房地产主业，同时执行“1+5”战略规划，“1”指房地产主业，“5”指的是同时有序推进服务、租赁、酒店、养老和产业投资五大业务板块。
2）其他
凯旺科技：国君昆明人民中路及华鑫上海分公司主买，机构净买1556万
欣灵电气：东亚上海分公司及国君重庆中山中路主买，机构净买898万
美丽生态：华宝上海东大名路及西南福州分公司主买，机构净买249万
凯中精密：东财拉萨团结路及财通绍兴袍中北路主买，机构净卖1526万
税友股份：国君咸宁咸宁大道及华泰上海黄河路主买，机构净卖1426万
德必集团：国海号文路及国金武汉积玉桥主买，机构净卖41万
康欣新材：东方沈阳大北关街及平安深圳香蜜湖主买
亚泰集团：东亚四川分公司及德邦宜昌沿江大道主买
中科磁业：华鑫上海分公司及海通南京广州路主买
明星电力：中信上海分公司及国盛宁波桑田路主买
天正电气：东亚上海分公司及东亚苏州留园路主买
广汇汽车：东方杭州龙井路及国海号文路主买
4、问财选股
1）收盘股价历史新高
中国海油（市值1.62万亿元 +3.15%）：油气开采+风电+一带一路+国资
1、公司主营原油和天然气的勘探、开发、生产及销售，是中国最大的海上原油及天然气生产商,也是全球最大的独立油气勘探及生产集团之一。实控人为央企中国海洋石油集团。最终控制人为国务院国资委。
2、公司位于江苏附近海域的首个海上风电项目2020年实现并网发电，该项目规划装机容量 300 兆瓦，计划在海上建设 67 台风机。
3、公司坚持统筹国内、国际两个市场、两种资源，聚焦“一带一路” 做好战略选区，着力提升海外业务的质量和效益，提高国际化经营管理水平，提升海外资产创效能力，拓展国际化发展的广度和深度，全面提升国际竞争力和影响力。
农业银行（市值1.55万亿 +1.83%）：金融+跨境支付+高股息+央企
1、公司主营公司银行和零售银行产品和服务,金融市场业务及资产管理业务，是中国主要的综合性金融服务提供商之一，公司实控人为央企中央汇金投资有限责任公司。
2、 CIPS是我国重要的金融市场基础设施，在助力人民币国际化等方面发挥着重要作用。公司是首批直接参与者之一
3、 公司连续3年股息率分别为：7.03%，7.64%，6.34%
长江电力（市值7213亿元 +1.94%）绿色电力+储能+国资
1、6月28日，国家电网在北京组织召开特高压工程高质量建设推进大会，会议宣读了《关于全力推进特高压工程高质量建设的指导意见》。机构表示，我国预计将新增27-32条特高压外送直流通道，最终的建设规模有望超出预期。公司主营大型水电运营，目前水电总装机容量 7179.5万千瓦,其中,国内水电装机 7169.5 万千瓦,占全国水电装机的 17.34%，为全球最大的水电上市公司。实控人为国务院国资委。
陕西煤业（市值2605亿元 +4.27%）：煤炭+高股息+国资
1、公司主营煤炭生产、销售和运输等业务，是陕煤化工集团旗下唯一的煤炭运作平台，煤质煤种优异稀缺，拥有煤炭资源储量159.52亿吨，可采储量96.61亿吨，拥有“黄陵牌”、“黄灵一号”、“玉华牌”等多个知名品牌，公司最新煤炭营收占比为96.57%，实控人为陕西省国资委。
2、证监会表示持续稳定的分红有助于增强投资者回报，推动树立长期价值投资理念，公司连续3年股息率分别为：11.07%，11.73%，6.29%
华能水电（市值1989亿元 +2.5%）：绿电+国资
1、6月28日，国家电网在北京组织召开特高压工程高质量建设推进大会，会议宣读了《关于全力推进特高压工程高质量建设的指导意见》。机构表示，我国预计将新增27-32条特高压外送直流通道，最终的建设规模有望超出预期。公司主营水力和新能源发电项目的开发、建设、运营与管理，是国内领先的大型流域、梯级、滚动、综合电力开发企业,统一负责澜沧江干流水能和新能源资源开发。公司实控人为国务院国资委。
2、公司拟在澜沧江云南段和西藏段规划建设“双千万千瓦”清洁能源基地,积极开展“风光水储一体化”可持续发展，目前已投产风电和光伏装机容量合计23.5万千瓦。
国投电力（市值1390亿元 +2.25%）：绿电（水/风/光）+国资
3、2018年公司在甘肃酒泉设子公司并与阿克塞县政府签署了《太阳能热发电项目开发合作框架协议》，获得2台10万千瓦光热发电项目资源。
川投能源（市值935.9亿元 +2.4%）：绿色电力+高股息+国资
1、6月28日，国家电网在北京组织召开特高压工程高质量建设推进大会，会议宣读了《关于全力推进特高压工程高质量建设的指导意见》。机构表示，我国预计将新增27-32条特高压外送直流通道，最终的建设规模有望超出预期。公司主营电力开发、电力生产经营，电力行业技术服务和咨询，以投资开发、经营管理清洁能源为主，是川渝电网中最大的清洁能源供应商之一，参控股总装机容量3899.71万千瓦，权益装机容量933.00万千瓦，均位列四川省内电力上市公司首位，具有较强的市场竞争优势，公司实控人为四川省国资委。
2、 证监会表示持续稳定的分红有助于增强投资者回报，推动树立长期价值投资理念，连续3年股息率分别为：3.20%，3.27%，2.65%.
宁沪高速（市值656.4亿元 +3.41%）：国资+公路运输+高股息
1、公司主营江苏省境内收费路桥的投资、建设、经营及管理,高速公路沿线的服务区配套经营等业务，经营区域位于中国最具活力的长三角地区,除沪宁高速江苏段外,公司还拥有宁常高速、镇溧高速、广靖高速、锡澄高速、锡宜高速、镇丹高速、沿江高速、江阴大桥、苏嘉杭高速、常宜高速、宜长高速以及五峰山大桥等17个位于江苏省内的收费路桥全部或部分权益，公司实控人为江苏省国资委
2、参与组建文化传媒公司 2018年6月4日公告，拟出资6000万元参与组建江苏交通文化传媒有限公司，公司持股30%
3、公司连续3年股息率分别为：5.34%，5.60%，4.59%。
7月1日，北向资金净流入62.7亿元，其中沪股通净流入56.15亿元，深股通净流入6.55亿元。
三、投研广场
1、今日新股(不包含三板、新三板)
1）今日申购
无
2）今日上市(不包含三板、新三板)
无
2、投资日历
这一块主要是比较热门或有看点的内容为主，我会把有出处的都写明出处，没出处的备注未知来源，不过里面的内容还是带有一定的个人筛选的色彩，也会有所遗漏，其中部分内容也有写到上文的板块原因或个股原因，如不感兴趣可以忽略。
【机构调研】（上证报）
〇奥比中光(688322)表示，公司近日举办了AMR机器人OEM项目首批下线交付仪式，标志着公司在机器人OEM量产制造领域迈出了重要步伐。公司根据在手订单情况及客户交付需求合理安排生产经营计划，2024年开年以来，公司稳步推进各项生产计划，稳中求进，产能利用率不断提升。公司正在佛山顺德投建3D视觉感知产业智能制造基地，截至目前进展一切顺利。
〇三星医疗(601567）表示，公司一季度在手订单较为充沛，订单金额同比增加33.18%，其中海外增加58.07%，中东、欧洲等优势区域逐步突破，拉美、亚太市场空间目大，增速较快。国内电力需求整体向好，今年3月国家发展改革委、国家能源局出台了《关于新形势下配电网高质量发展的指导意见》后续有望加大配网投资力度。非电网端，新能源装机增量显著，需求增速较快。
〇佰维存储(688525)表示，三星三季度将把DRAM和NAND的价格上调15%至20%。美光亦预计2024年全年价格将继续上涨。随着存储市场将在第三季度进入传统旺季，受益于AI服务器需求迅猛增长、HBM需求爆满和北美服务器市场的强劲复苏，海外存储需求持续高涨。国内需求有所回落，但整体来看行业景气度有望延续。
【舆情热点】（网络整理）
【天风证券】中农立华简评
①今年入夏以来，极端天气几乎席卷了北半球，全球粮食供应面临更多不确定性，或导致农产品价格增添更多风险升水;
②粮食安全战略需要现代农资供应链助力，公司是农药流通龙头服务商，前身为中国供销联社的成员，具备全国性的仓储配送和销售服务网络、专业的植保技术服务团队和完善的产业链布局;
③一带一路政策下央企加速走出去，公司国际业务覆盖90多个国家和地区，并推动农药、种子等多元业务协同发展
④天风证券吴立看好公司未来发展潜力，预计2024-26年实现净利润2.50/3.18/4.22亿元同比增长11%/27%/33%，对应PE为18.73/14.77/11.11倍。
【长江证券】巨化股份简评
①今年上半年，国内制冷剂市场表现出强劲势头，价格连续冲高，截至6月28日，R32价格涨至36000元/吨，年涨幅为161.8%:R143a价格涨至60000元/吨，年涨幅为215.8%
②长江证券马太看好制冷剂龙头巨化股份，公司三代制冷剂生产权益配额为25.2万吨(含飞源51%权益)，行业市占率(巨化+飞源配额合计)为37.4%，为全国第一
③我国2024年三代制冷剂配额正式冻结，伴随下游需求稳步增长，相比目前四代制冷剂R1234yÍ价格仍然低廉，且今年行业实际供给包括了去年行业的库存以及今年的配额，因此制冷剂行业景气仍处于右侧启动前期:
④马太预计公司2024-2026年归属净利润为27.1/41.4/55.3亿元，同比增长186.7%/53.0%/33.5%。
【中信建投】北新建材简评
①全球产能最大的石膏板龙头，且在国内市占率高达70%。公司的石膏板业务展现出良好的抗波动能力。在2018-2023年中石膏板业务毛利润特续提升:由2018年的1.93元/平方米增长至2023年的2.44元/平方米，复合增速达到4.8%。公司的石膏板业务的稳健增长是公司业绩的坚定的基石。
②2023年公司两翼业务经过3年多的培育逐步开始释放业绩，公司防水业务营收占比从2019年的1.5%提升至2023年的18.7%，且营收规模跃为行业第三。2023年公司防水业务经过三年的整合开始释放业绩，营收增长的同时净利率扭亏至18.9%;同年公司加速了在涂料领域的布局，公司自2021年7月成立北新建材涂料有限公司后在涂料业务上小规模的试水，并在2023年底宣布收购嘉宝莉，并购后公司涂料产能从约10.3万吨跃升至150万吨，跻身行业龙头之一。
【天风证券】金杯电工简评
①公司电磁线产品主要集中在高压、特高压市场，短期-受益于国内主网建设+竞争格局优，单位盈利稳定
②公司中期有望受益于欧洲电网建设周期，或受益于直接下游西门子、ABB、GE等
③天风证券孙潇雅预计2024-2026年公司归母净利5.9、6.6、7.5亿元，同增12%、12%、14%，2023年分红比例超过50%，给予2024年PE16x，对应股价12.9元，首次覆盖。
【天风证券】四川路桥简评
①近年来蜀道集团通过不断增持四川路桥的股份，形成了一套独特的良性发展模式:投建体(蜀道联合四川路桥通过投建一体模式参与政府基建项目社会投资人招标，增强四川路桥的盈利能力，扩大市占率);高股比、高分红(蜀道及其一致行动人持有四川路桥股份79.25%)，以及提高四川路桥现金分红比例(22-24年不低于50%)，在积极回报股东的同时，提高了蜀道集团的现金流支出弹性，蜀道集团是四川省内交通投资的主体，也给四川路桥的增长提供原生动力。②新业务板块，工程+矿产+水电等清洁能源。23年末公司共控股5座水电站，下属巴郎河公司、鑫巴河公司、毛尔盖公司水电项目正常运营，已投产水电装机总容量合计658MW。同时为了解决同业竞争，另托管了大股东下属涉及水力发电业务的5家能源板块子公司，未来存在注入上市公司可能。受托管理的铁能电力公司水电、风电、光伏等项目均正常运营或按计划推进。天风证券预计，假设未来四川路桥托管的道集团清洁能源资一全部逐步注入到上市公司体内，以及在建项目投产全部投产后，洁能源发电业务潜在的利润空间可达9.4亿元左右。
③矿产业务包括投资0.3亿美元布局克尔克贝特金矿。投资6亿美元布局阿斯马拉铜金多金属矿项目。布局厄立特里亚库鲁里钾盐矿。出资近20亿获得了马边、金川、清平三处磷矿资源等等矿业资产。
④工程施工是公司的核心业务，在手订单饱满，和蜀道集团形成的良性发展模式有望持续矿山储备齐全，水电、光伏发电等新能源业
【西部证券】豪鹏科技简评
①西部证券杨敬梅看好AIPC叠加换机周期到来推动消费复苏，消费电池有望在新兴领域打开增量空间，2023年公司顺利进入戴尔等3C头部厂商供应链中，并向部分客户供应AIPC机型配套电池，2024年有望贡献明显业绩增量;
②随着大客户导入以及应用品类拓宽，公司增量收入预期性提高，预计2024年笔电、手机的大客户有望贡献约7亿收入增量，便携式储能、大储、可穿戴设备以及蓝牙音箱等贡献约5亿收入增量:
③随着公司潼湖工业园建成投产、产线陆续归集完毕，公司生产效率将进一步提升，盈利能力有望在2024年下半年得到明显回升;
④)杨敬梅预计2024-26年公司归母净利润分别为2.03/4.83/6.57亿元，同比增长303.3%/138.0%/36.0%，对应PE为17/7/5倍。
【浙商证券】中国海油简评
①大市值、现金流优秀的央企今年持续重估，浙商证券任宇超认为公司是原油勘探生产龙头标的，估值框架或从“周期策略”转为“固收策略”，带动估值水平较大提升
②)市场预期24年油价下跌，但24年0PEC+减产执行情况较好，美国原油产能增长遭遇瓶颈，24年原油供需预计维持供需紧平衡，中期未来油价将维持在70-90美元/桶区间波动
③公司核心壁垒坚固，桶油成本呈下降趋势，产量侧2026年指引产量将达到8.1-8.3亿桶，较2023年增长19%-22%，兼具高盈利、稳定盈利和低估值
④相较于康菲、挪威国家石油和西方石油，公司估值显著低于海外同行水平，任宇超预计公司2024-2026年实现归母净利润1368/1458/1517亿元，同比增长10.48%/6.54%/4.04%，当前市值对应PB为2.16/1.94/1.75倍，合理PB为2.7倍，仍有26%的提升空间。
【银河证券】地产和城镇化简评
①房地产行业亟待构建新模式，考虑到在我国城镇化相对较低的区域，房地产的投资同比增速同样较弱，银河证券胡孝宇看好城改是城镇化发展的内生变量，有望进一步释放住房需求
②产业升级成为城镇化发展的重要切入点，通过城改、城市基础设施建设等方式提高城市自身治理水平进而带动城市的产业升级，释放住房需求
③下半年行业楼市表现尚未复苏，在政策效果逐渐展现的基础上，行业估值或迎来整体修复，胡孝字认为头部房企在城中村改造、辅助城市建设等领域具备丰富的经验，该类公司有望展现优秀的运营能力。可关注滨江集团、城投控股等
【上海证券】工业富联：乘AI发展东风，高端制造龙头实现坚毅成长
智能制造领军企业，全球化奠定成长基石。工业富联致力于成为全球领先的智能制造及工业互联网解决方案服务商，以“智能制造+工业互联网、大数据+机器人”为“2+2”驱动战略核心，在亚洲、欧洲和北美的12个国家和地区开展全球化生产布局，生产呈现跨区域属性，核心客户显现跨行业性表征。
迎AI发展契机，深度绑定北美大客户。本文将从以下角度对公司云计算业务进行分析与阐述：1）公司视角，产品创新+大客户合作构筑公司α竞争优势。2）历史视角，数据中心呈现发展周期横向扩展、CAGR逆周期性提升两大演进特点，助力AI基础设施建设进程加快。3）资本视角，各大云厂商加快基础设施投资布局，全球化算力投资时代开启。4）产业视角，需求侧：模型商用化、通用化催化推理算力需求高增；供给侧：数据中心集群化及云原生服务搭建反哺模型层与应用层创新，实现硬、软件层协同促进，AI设备代工模式长期利好。
工业互联网持续发酵，赋能企业长期兴盛。政策推动效应显著，持续催化工业互联网渗透千行百业，铸就β优势；灯塔工厂引领产业走出试点困境，实现智能化转型升级，AI赋能叠加差异化服务策略助推公司业务稳步发展，加厚富联护城河。
通信市场短期承压，电信侧资源向数据网络侧倾斜。运营商资本开支现结构化调整，算力网络及调度重要性显著抬升，数据互联设备市场空间打开；公司已实现100G、200G、400G等高速交换机的量产交付，800G交换机也进入NPI阶段，高速交换机业务发展大有可为。
投资建议
首次覆盖，给予“买入”评级。预计公司24-26年营业收入分别为5658.21亿元、6636.88亿元、7179.46亿元；归母净利润为274.19亿元、319.71亿元、356.68亿元，对应EPS1.38元、1.61元、1.80元。
风险提示：竞争优势保持不确定性风险；上游原材料价格波动风险；国际格局变动、贸易摩擦加剧风险。
【德邦证券】浙江仙通：2024H1利润预增，盈利能力持续改善
事件：公司2024年7月1日发布2024年半年度业绩预告，公司预计2024半年度实现归属于母公司所有者的净利润为8800万元到9500万元,同比增加63.63%到76.65%；预计2024半年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为8650万元到9350万元,同比增加65.68%到79.06%。
客户订单不断突破，公司营收稳健增长。公司积极跟随核心客户的新能源汽车战略，2023年智界S7、S9、领克、极氪001、极氪007、通用、奥迪、北汽华为享界S9等8个无边框密封条获得定点，同时大众、上汽等多个畅销车型欧式导槽项目获得定点，截至2023年底公司在研新项目车型42个，在手订单充足。随着公司新客户的突破以及在手项目的持续放量，公司的营收有望维持稳健增长。
原材料不利影响逐步消散，盈利能力迎来拐点。2023年受汽车行业产销波动，同时叠加原材料持续处于高位等因素的影响，公司的毛利率有所承压。随着新开发车型项目在2023年第三季度的不断量产，公司毛利率和净利率明显改善，盈利能力迎来拐点。考虑到公司工装模具的自制率较高，以及通过考核制度和激励机制将一线员工的绩效薪酬与生产过程中的废品率挂钩，我们认为公司在成本控制方面具有较为突出的优势，毛利率有望维持改善状态。
拓展先进产能，公司成长能力进一步加强。公司积极拓展先进产能，根据高端客户的定制需求，加快引进和配置国际国内一流生产设备，三年内建成25亿先进产能；公司年产100万台套新能源汽车无边框密封条项目、智能化物流中心项目已上报，争取2024年拿到公司北面近90亩土地并开工建设。随着公司积极拓展先进产能，公司的市场份额有望进一步增长。
盈利预测与投资建议：考虑到公司具备卓越的成本管控优势，且新产品开拓较为顺利，新客户重点车型放量可期，同时公司积极加大产能布局，市场份额有望进一步提升。我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为2.37、3.30、3.94亿元，对应PE估值分别为16.28、11.68、9.80倍，维持“增持”评级。
风险提示：汽车销量不及预期、整车厂价格竞争加剧、项目定点落地不及预期、产能建设进度不及预期等。
【国泰君安】巨星科技：2024H1业绩预告点评：Q2业绩超预期，手工具需求边际回暖
Q2业绩超预期；商超主动去库基本结束，期待美国降息带动终端需求恢复；积极收购+渠道拓展战略主线，中长期成长空间广阔。
Q2业绩超预期。24H1公司实现归母净利10.91-11.78亿元，同比增长25%-35%；实现扣非归母11.33-12.24亿元，同比增长25%-35%。单24Q2实现归母净利6.78-7.65亿元，同比增长18.9%-34.2%。24H1，公司推出了电动工具、特种箱柜等大量新品凭借品类扩张+份额提升实现亮眼的业绩增长。此外，随着公司收入规模的提升及东南亚制造基地的投产，公司盈利能力也实现大幅提升。
商超主动去库基本结束，期待美国降息带动终端需求恢复。24H1，商超基本结束了主动去库存，公司整体订单恢复与市场需求相匹配。随着欧美通胀缓解，后续美国降息渐近。美国若降息有望带动房贷按揭利率下滑，拉动成屋销售。手工具需求与美国成屋销售量高度相关，若美国降息，手工具行业需求有望充分释放。
积极收购+渠道拓展战略主线，中长期成长空间广阔。1）手工具全渠道发展，持续获取份额。2）电动工具是公司未来重要增长点，目前已取得一系列进展，专注于“手持式电动工具”这一细分市场的竞争。3）跨境电商预计未来每年保持30%以上的增速。目前跨境电商业务占收入比重大概为20%，同时公司旗下产品电商渠道加权毛利率高于公司现有毛利率。
投资建议：公司作为手工具龙头，积极扩张品类及市场份额，有望受益美国降息带动的成屋销售回暖。考虑到商超去库基本结束，行业需求边际回暖，上调2024-2025年EPS为1.73/2.09元（原1.72/2.07元），新增2026年EPS为2.43元。维持目标价31.59元，维持增持评级。
风险提示：美联储降息延后、行业需求恢复不及预期
【首创证券】怡和嘉业：海外业务有望迎来拐点，看好长期业绩增长潜力
业绩实现跨越式增长的国内家用呼吸机行业龙头，出口业务拐点初现
公司是集自主研发、生产、销售及相关服务于一体的国内呼吸健康领域医疗设备和耗材龙头企业，能够为OSA和COPD患者提供治疗和呼吸健康慢病管理服务。凭借海外和国内市场双轮驱动，公司近年来业绩实现了跨越式增长。2024年1月，飞利浦宣布将在美国地区停止销售包括医用呼吸机、家用呼吸机在内的呼吸业务线重要产品，我们认为家用呼吸机行业的竞争格局将发生重大变化，公司有望借助该项契机实现全球市占率的持续提升。2023年Q2以来由于渠道库存消化影响，公司业绩承压，通过复盘行业龙头瑞思迈业绩趋势和海关出口数据，我们认为目前美国家用呼吸机市场渠道库存去化良好，动销逐步恢复常态。2024年Q1公司业绩初现拐点，我们认为随着渠道库存压力在逐渐消退，美国市场需求有望自2024年3季度起逐步改善，带动公司出口业务重回较快增长。
国内市场仍有较大增长空间，产品结构优化助力盈利能力提升。近年来公司国内收入也呈现出快速增长态势，主要受益于疫情后社会大众对于呼吸系统疾病和慢性病防治意识提升。与美国相比，中国OSA和COPD的诊断率和治疗率均偏低，未来仍有较大提升空间，家用呼吸机保有量仍有较大提升空间。从收入结构看，目前公司高毛利率的耗材业务收入占比仍然低于瑞思迈，未来随着推广力度加大和设备保有量提升，耗材收入占比增加有望带动公司盈利能力提升。
盈利预测和估值。我们预计2024年至2026年公司营业收入分别为12.62亿元、14.97亿元和17.78亿元，同比增速分别为12.4%、18.6%和18.8%；归母净利润分别为3.42亿元、4.10亿元和4.83亿元，同比增速为15.1%、19.9%和17.7%，以6月28日收盘价计算，对应PE分别为16.3、13.6和11.5倍。首次覆盖给予“增持”评级。
风险提示：美国市场恢复进度和持续性低于预期；国内销售增速低于预期；贸易争端风险等。
【天风通信】光模块大涨：业绩好估值低，产业趋势最强，印证我们6-7月AI高潮行情判断，继续大力推荐！
事件：前期我们反复推荐，建议逢低布局迎接6~7月份AI算力高潮行情，沪深300指数5月31日至7月1日跌幅3.23%，期间中际旭创涨幅26.41%、新易盛涨幅27.40%、天孚通信涨幅7.24%，大幅跑赢沪深300，印证我们6-7月AI高潮行情判断，建议继续逢低布局积极进攻！
🔥7月1日截止收盘，天孚通信+8.37%、中际旭创+5.09%、新易盛+4.53%、铭普光磁+4.06%、光迅科技+2.73%、太辰光+1.35%、源杰科技+1.18%...
我们再次重申逢低布局迎接6~7月AI高潮行情：科技风格有望回归，AI行情有望持续走好，展望后续3-6个月，光模块龙头厂商二季度业绩预计领军全市场，25年800G需求近期连续上修，1.6T需求日渐明确，AI产业端从光模块到GPU到台积电都能陆续得到验证，置信度提升后，推动AI算力个股往25年业绩估值切换。
重点推荐光模块及上游光器件厂商：龙头中际旭创、新易盛；上游天孚通信、PCB供应商龙头沪电股份；光芯片及硅光：源杰科技；国内线：华工科技、光迅科技、润泽科技、中兴通讯、紫光股份、菲菱科思等。
🌹核心品种更新：
🥇中际旭创：全球光模块龙头牢牢占据最大份额和最领先技术产品，24年800G放量推动150%以上增长，25年1.6T继续领先行业，且公司1.6T EML+硅光方案同步验证，预计24Q3完成认证，24Q4上量出货，推动25年继续高速增长，目前对应25年估值仅13倍，继续坚定看好！
🥈天孚通信：前期产能不足得到解决，1.6T布局具备先发优势。Q2开始插芯原料紧缺缓解，人员逐渐上量，800G光引擎出货顺利，泰国工厂预计24年9月设备到位，最快将于12月实现量产。此外公司1.6T光引擎正处于验证阶段，预计24年Q4量产有望落地，Mellanox在NV的定位是优先研发方案提供商，公司1.6T产品的布局具备先发优势，推动公司25年业绩高速增长，目前估值仅13倍，性价比好持续推荐。
🥉新易盛：24年400g放量推动业绩超预期高增长，25年通过向Mellanox代工，实现新客户及新产品1.6t从0到1突破，叠加25年AWS和META的大规模800G采购需求，预计25年高成长，目前估值15倍继续推荐！
【中信建投通信】持续推荐算力板块，关注二季报业绩
核心观点：
1、2024 MWC上海召开，人工智能、5G-A、低空经济、数智制造等成为热议重点。百度发布文心大模型4.0 Turbo，科大讯飞发布星火大模型4.0，钉钉宣布对所有大模型开放，国产算力芯片以及大模型、AI应用加速迭代推出。
2、下周7月4日-7月6日2024 世界人工智能大会（WAIC）将召开。建议持续关注算力产业链投资机会，包括海外光通信和国产算力板块。
3此外，建议关注二季度绩优板块和相关个股：
算力板块，受益全球AI基础设施建设拉动，头部光模块厂商业绩有望持续较好增长；
运营商板块，预计持续稳健增长；
海缆板块，预计受审批影响停工两年半的江苏海上风电项目有望于近期重启，去年Q2基数较高，后续海风行业有望逐季改善；
控制器板块，去库结束叠加海外需求较好拉动，收入端预计持续恢复，由于去年Q2较大汇兑收益，利润端增速或有所影响；
物联网模组板块，行业Q1呈现复苏，总体有望保持恢复趋势；
军工通信，上半年行业需求仍承压，下半年开始有望逐步恢复。
本期推荐：新易盛、中际旭创、天孚通信、工业富联、中国移动、华测导航、广和通、亨通光电、拓邦股份。
欢迎联系：刘永旭/阎贵成/武超则/杨伟松/汪洁/曹添雨/尹天杰
【申万机械】越南铁路及城轨建设有望加速，中企迎重大机遇
#6月24日，越南总理范明政在大连访问了中车大连，邀请中企参与越南基础设施建设，特别是大型项目、跨地区和城市铁路建设等领域的投资与合作。
#6月25日，中国通号党委书记、董事长、总裁楼齐良在第十五届夏季达沃斯论坛期间与到访的越南总理范明政举行会谈，越南总理范明政指出，越南在铁路设计、建设和技术转让方面需要中国的协助。
#越南已经将建设投资轨道交通项目提升为优先发展战略。2021年，越南出台《2021～2030年铁路网规划和至2050年远景规划》，时隔20年再度提出要完成南北高铁全线建设，同时发展河内和胡志明市的城市轨道交通系统，对既有老旧线路进行升级改造。
#本次越南总理会谈或意味着轨交建设加速。2023年10月，中印合作的雅万高铁正式开通运营，成为东南亚第一条建成的高铁，同年12月，越南和中国签署了包括铁路项目在内的数十项合作协议，我们认为越南领导人与轨交公司会谈反映出本国希望加快建设的意图。
#轨交出海加速，设备公司率先受益，重点关注：中国中车、时代电气、中国通号、思维列控等。
欢迎联系申万机械王珂/刘建伟~
【广发电新】逆变器去库拐点已至，重视当前配置时机
逆变器出口更新：
总量层面环比改善明显2024年5月我国逆变器出口规模7.75亿美元，同比-27.7%，环比+12.4%。
结构层面新兴市场需求旺盛；欧洲去库拐点已至分出口区域：(1)欧洲：2024年5月我国逆变器出口欧洲规模3.24亿美元，同比-43%，环比+13%；(2)北美：2024年5月我国逆变器出口北美规模0.34亿美元，同比-21%，环比+5%；(3)南非：2024年5月我国逆变器出口南非规模0.19亿美元，同比-81%，环比+51%。从整体来看，逆变器去库阶段接近尾声，行业提振显著。
各家情况更新：
昱能科技：(1)出货：公司Q1微逆出货24万台，平均8万台/月；Q2出货稳中有升环比+10%，单月9万台出货，以微逆为主；预计下半年出货多，全年预计同比+30%。(2)库存：截至一季度末库存13e，二季度库存水位下降，预计上半年去库差不多。(3)出货区域：60%欧洲，30%北美、加拿大，其余10%拉美。
锦浪科技：预计24Q2逆变器出货30-40万台，环比增幅超70%；其中户储逆变器出货约2-3万台(户储增量主要来自非洲和亚洲)，其余主要是并网逆变器(主要来自东南亚、印度&欧洲市场)。电站业务预计贡献利润1亿+；
禾迈股份：23Q4微逆销量20万台，24Q1微逆销量为23万台，平均7.5万台/月，4月份恢复到10万台/月，5、6月份预计会更好。
德业股份：6月单月户储5万台/微逆12万台/组串7-8万台。Q2出货逐月改善，预期Q2微逆30万台/储能12万台/组串22-23万台；规模效应叠加持续降本，Q2毛利率保持稳定，优于预期。全年的目标营收100亿，其中逆变器60亿，电池包20亿，家电20亿。
艾罗能源：预计24Q2 7-8亿元的收入规模，环比继续提升(24Q1发货并网逆变器4.8万台，储能PCS2.4万台，电池143.61MWh)，4月发货2.7亿元确收2亿元左右，全年40亿元的收入目标。
投资建议：(1)地面电站逆变器+大储：阳光电源、禾望电气、上能电气、通润装备；(2)成本管理能力最强、欧洲+亚非拉新兴市场具备优势的户储龙头：德业股份；(3)欧洲边际改善、布局新市场：艾罗能源、固德威、锦浪科技；(4)阳台光伏打开成长空间、欧洲出货改善显著的微逆：禾迈股份、昱能科技等。
【长江电子】苹果产业链第二Call：调整便是加仓机会20240701
#今日苹果产业链大跌，我们判断主要是美国大选首辩引发大家担心对华关税问题，考虑到苹果产业链海外业务占比较高，叠加前期涨幅明显引起股价大跌。我们认为，苹果硬件高度依赖于国内供应商的精密制造能力，此外供应商在海外已有产能布局，实际关税政策具有不确定性，市场已经做出过度悲观反应。
#端侧AI产业趋势已定，苹果迎接新一波创新换机大周期。行业层面，我们深信在AI手机创新叠加硬件升级将充分激发用户的换机需求，十亿存量手机用户的庞大基数决定了未来几年苹果手机出货中枢抬升的基础，未来有望实现30%以上幅度的增长。除了行业出货增长外，硬件角度看，明年新机将在芯片、内存、散热、麦克风、摄像头、电池、PCB、玻璃盖板、款式等全方位升级，对于供应链大多公司而言是ASP的跃升。同时在2026年将是苹果产品创新超级大年，我们将有望看见苹果诸多新品问世，如折叠iPad与手机、AR眼镜、MR新品、带摄像头Airpods等，无疑将给产业链带来新一轮高成长。
#产业链龙头公司业绩弹性巨大。落实到产业链公司业绩层面，当前苹果产业链已经迈过资本开支投入高点，同时经历了行业下行周期带来的降本增效，未来重回量价齐升上行周期所带来的公司业绩弹性巨大，我们判断将远超历史盈利峰值。估值角度看，首先产业链龙头公司的估值仍在底部，大部分公司2025年PE在20X以内，未来切换成长估值溢价空间巨大。从短期弹性角度看，投资首选明年硬件升级较大的环节以及苹果手机业务占比高的公司。综合来看，我们精心筛选#果链八大组合，重点关注标的包括#立讯精密、鹏鼎控股、蓝思科技、领益智造、东山精密、水晶光电、歌尔股份、统联精密等
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【西部电新】电力设备出海链异动点评
#事件：7月1日，金盘科技、伊戈尔、三星医疗等电力设备出口链公司出现较大回调。我们认为，此次回调主要受美大选情况的情绪所影响——当地时间6月27日，2024年美国大选首次辩论，外媒普遍认为拜表现欠佳，甚至传出退选事宜，普当选几率或提升。普在其首个任期，则发布了提高关税、限制69kV以上变压器进口等贸易限制政策，市场对此有所担忧。
#美国变压器需求高景气的基本面没有变化。当前美国变压器需求主要受老旧电网替换、新能源推动电网扩容、制造业回流等因素所驱动，无论本轮当选者是谁，美国变压器需求增长的基本面不会变化，24年1-5月我国变压器出口额同比+29.17%，其中对美国出口额同比+38.60%，行业高景气度不断被印证。
#美国供给缺口存在2-3年窗口期，应重视在海外有品牌和产能布局的厂商。当前美国市场变压器厂商正加大产能布局，但新扩产能大规模投放需要2-3年时间，当前美国变压器交付期与价格仍维持高位，国内厂商仍有2-3年进入美国市场的窗口期。另一方面，面对潜在的贸易风险和美国未来供需逐渐平衡的情况，我们应该重点关注在北美市场具备品牌、渠道以及本土产能布局的中国厂商，这些厂商在在中长期更有可能在海外市场真正立足。
投资建议：推荐1⃣伊戈尔（今年美国本土租工厂，明后年墨西哥产能投产）、2⃣思源电气（民营电网企业出海龙头，多产品线出海，变压器、大储、EPC模块增长迅速）、3⃣华明装备（今年获小批量美国订单，美国设厂也成为可能）、4⃣海兴电力（电表出海龙头，亚非拉区域电表需求快速放量），建议关注金盘科技（Q2预期已反应，出海龙头基本面不改）
【中邮医药】设备更新贷款财政贴息政策落地，板块有望迎来全面高增长
事件：2024年6月25日，财政部、国家发改委、中国人民银行、金融监管总局等4部门印发通知实施设备更新贷款财政贴息政策。
👉支持范围：纳入相关部门确定的备选项目清单，且银行向其发放的贷款获得中国人民银行设备更新相关再贷款支持的，中央财政对经营主体的银行贷款给予贴息。
👉贴息标准：中央财政对经营主体的银行贷款本金贴息1个百分点。按照相关贷款资金划付供应商账户之日起予以贴息，贴息期限不超过2年。
👉期限条件：2024年3月7日至2024年12月31日期间，经营主体签订贷款合同、设备购置或更新改造服务采购合同，且相关贷款资金发放至经营主体并划付供应商账户的，可享受贴息政策。
👉贷款流程：（1）中央财政给予贴息的设备更新贷款经办银行为21家全国性银行。（2）贷款申请经营主体实施设备更新，凡纳入相关部门确定的备选项目清单的，可向所在地的相关经办银行提出设备更新贷款申请。（3）贷款审核和发放。经办银行按市场化审核审批，自主决策是否发放贷款及发放贷款条件，对符合条件的申请及时审批放款。
👉贴息流程：（1）预拨贴息资金。（2）贴息资金申请。（3）贴息资金审核。（4）财政部门与经办银行贴息资金结算（5）中央与地方贴息资金结算（6）贴息资金清算。
点评：我们认为此次设备更新贷款财政贴息政策是2022年底贴息贷款政策的延续，且支持力度更强。复盘22年底贴息政策执行后，医疗设备板块实现了全面业绩增厚，高增长延续时间达两至三个季度。此次财政贴息政策预计延续性较22年底更强，且政策明确指出期限条件为24年3月7日至24年12月31日，执行落地确定性更高。从交付周期维度考量，我们认为部分中小设备生产厂家有望在24Q3兑现政策红利，大型设备生产厂家预计在24Q4至25Q1实现业绩高增长。叠加23年下半年医疗设备板块整体业绩低基数，我们认为24年下半年板块有望进入业绩高增长区间。
受益标的：海尔生物、新华医疗、迈瑞医疗、联影医疗、微创机器人、天智航-U、澳华内镜、祥生医疗、理邦仪器。
【路边社】（注意风险，谨慎参考）资料来源：网络
1、汇金科技：大会金融改革预期
2、正强股份：享界逻辑，北汽20CM最小市值
3、花园生物：维生素D3本日上涨14.12%
4、立霸股份：大基金三期参投了全芯智造的B+轮融资，公司间接持股3.26%
5、新时达：2024世界人工智能大会组委会组织到公司进行参观
6、青岛双星：商飞潜在供应商，已完成该机型轮胎的技术设计
7、北汽蓝谷：享界S7要在8月上市，预计年销达到10万台，单车利润有7，北汽蓝谷拿走一半
8、江苏吴中：江苏13个辅助生殖项目和无痛分娩纳入医保
9、华丰科技：调研反馈，反推昇腾参数，增量信息巨大，GPU带宽爆棚
10、儒竟科技：说是可能作为T链一供替补或者潜在一供供应商，排在鸣志前面
11、锂电大跌：传，宁德产线停了，排产低于预期
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