最新消息称，海外对日本、欧洲设备限制再度加紧。

1、7月17日中午，彭博报道，如果日本TEL、荷兰ASML继续对华出口高端半导体设备，美国政府考虑使用最严格的限制措施。目前日本设备公司预计仍有部分高端设备出口中国，预计可能受到影响。

7/17日目前TEL、SCREEN股价分别-7%、-5%！

2、6月19日，彭博报道，美国商务部负责工业和安全的副部长将向日本和荷兰的对等官员施压，要求两国加强对ASML和TEL在中国维护和维修其他先进设备的限制。

当前重点推荐芯源微、华海清科：

目前日本设备敞口大的环节包括：涂胶显影、清洗、CMP等，其中涂胶显影环节，TEL在国内占主导地位。我们建议积极关注海外制裁加严下，芯源微、华海清科的替代机遇！

此外关注国产半导体替代对标：

张江高科➡阿斯麦；

精测电子➡科磊；

北方华创、中微公司、上海新阳、拓荆科技、芯源微、华海清科➡东京电子、泛林半导体、应用材料。

芯源微公司看点：

1、先进封装，公司的涂胶显影、物理清洗机等在先进封装市场份额领先，有望拿到头部先进封装厂涂胶显影大份额。后续国内GPU、HBM扩产预计带动先进封装产能扩充，从而芯源微有望集中受益。

2、公司的浸没式track目前拿到多台订单，目前推进存储客户验证，以及和多家客户商谈订单中。预计随着国内28nm逻辑、存储客户扩产，公司track在今年到明年恢复高增速。

风险提示：技术迭代、下游需求、贸易摩擦风险。

来源：华福证券