文章目录，可按需查看：
1、要闻简讯
2、盘前个股人气热度
3、三大报要点
4、公司公告
5、股指、期货、汇率
6、涨停复盘
7、龙虎榜
8、问财选股
9、北向资金
10、今日新股
11、投资日历
12、调研、点评及传闻
一、盘前资讯
1、要闻简讯
一、一图看懂 | 二十届三中全会重磅部署 这些改革举措值得关注（财联社）
2、盘前个股人气热度
选取公社、同花顺、东财、淘股吧人气前三的票，截止时间为发文前。
公社：宏昌电子、双鹭药业、彤程新材
同花顺：大众交通、上海贝岭、兰英装备
东财：上海贝岭、大众交通、兰英装备
淘股吧：大众交通、兰英装备、双乐股份
3、三大报要点
相关概念股：华海诚科、联瑞新材等
3、拓宽应用领域 我国科学家发现新型高温超导体
相关概念股：西部超导、百利电气等
相关概念股：迈威生物、恒瑞医药等
4、公司公告
1）重大事项
金杯电工：拟5500万元收购德力导体科技100%股权
顶点软件：拟500万元受让控股子公司西安西点信息16.83%股权
松原股份：拟10亿元投建年产300万套汽车方向盘总成和4000万套关键零部件项目
四川路桥：拟参股投资郎川高速等三条高速项目，项目总投资994亿元
苏州高新：拟合计7.01亿元与控股股东参设生物医药母基金，持股占比54.55%
海油工程：与韩国浦项制铁国际公司签署5.23亿美元气田开发总包合同
星光股份：与广州高新区投资集团签订战略合作协议，就智能家居及智能停车场的开展合作
中国通号：中标14.73亿元轨道交通项目
平治信息：预中标3087.77万元中国电信IPTV智能机顶盒集采项目
天合光能：截至6月30日，公司在手订单余额为362.69亿元
梦 百 合：美国床垫反倾销对公司生产经营未造成重大不利影响
长春高新：重组人促卵泡激素-CTP融合蛋白注射液(FSH-CTP)上市申请获受理
亚泰集团：首次收盘价低于1元，公司股票可能存在因股价低于1元而终止上市的风险
湖南黄金：锑业子公司新龙矿业临时停产 预计对公司生产经营产生一定影响
金刚光伏：终止2023年度向特定对象发行A股股票事项
2）增持、回购
蜂 助 手：控股股东、实控人拟增持300万元-600万元公司股份
尤夫股份：部分董事、高管及核心中层管理人员拟合计增持510万元公司股份
德展健康：拟不超3.59元/股回购2亿元至3亿元股份用于注销并减少注册资本
硕士生物：拟不超90元/股回购1.5亿元至3亿元股份用于注销并减少注册资本
翔楼新材：拟不超50元/股回购5000万元-1亿元股份用于注销以减少注册资本或股权激励
居然之家：拟不超3.5元/股回购3000万元-5000万元股份用于员工持股或股权激励
上海钢联：拟不超25元/股回购3000万元-5000万元股份用于维护公司价值及股东权益
同济科技：拟不超10.44元/股回购3000万元-5000万元股份用于维护公司价值及股东权益
捷顺科技：拟不超11元/股回购2500万元-5000万元股份用于员工持股或股权激励
骄成超声：拟不超60.89元/股回购2000万元-4000万元股份用于维护公司价值及股东权益
金博股份：拟不超35元/股回购1000万元-2000万元股份用于注销并减少注册资本
3）减持
无
4）业绩、分红
震裕科技：预计上半年净利润1.2亿元–1.5亿元，同比增长242.86%–328.58%
双林股份：预计上半年净利润2.2亿元–2.5亿元，同比增长239%-286%
威唐工业：预计上半年净利润2400万元-2800万元，同比增长143.39%-183.95%
电连技术：预计上半年净利润3亿元-3.35亿元，同比增长139.72%-167.69%
美力科技：预计上半年净利润4200万元—5000万元，同比增长121.06%—163.17%
杭州柯林：预计上半年净利润3200万元至3600万元，同比增长54.57%至73.89%
清溢光电：预计上半年净利润8650万元-9250万元，同比增长62.09%-73.33%
赛维时代：预计上半年净利润2.28亿元–2.48亿元，同比增长51.64%-64.94%
云意电气：预计上半年净利润2.1亿元-2.42亿元，同比增长30%-50%
广哈通信：预计上半年净利润1350万元–1550万元，同比增长7.95%-23.94%
双元科技：实控人提议实施2024年度中期分红不低于上半年净利润20%
同力日升：2024年拟实施中期分红
普 蕊 斯：实控人提议中报10派1.5元
5）停复牌
*ST西发：撤销退市风险警示并继续实施其他风险警示，临停复牌
华电国际：拟收购控股股东等持有的多项资产 股票停牌
宝塔实业：筹划收购电投新能源100%股权 股票停牌
6）个股异动
大众交通：7天4板，智能网联汽车模式目前尚处于实验阶段 对公司基本不产生收入
宏辉果蔬：3连板，公司已递交宏辉果蔬马来西亚榴莲基地出口资质申请资料
复旦复华：2连板，仲裁处于案件受理初期 暂无法准确判断对公司损益的影响
惠程科技：2连板，目前公司经营情况正常 内外部经营环境未发生重大变化
特锐德：特来电在上海等城市为萝卜快跑提供充电服务
飞荣达：公司产品已应用于无人驾驶汽车 客户包括小马智行、Google等
德明利：已有部分车规级存储产品可应用于车载设备
首都在线：公司在车载芯片训练方面已与多家企业合作并有订单落地
航天智造：公司智慧座舱产品可用于“无人驾驶”汽车
国睿科技：公司目前未涉及汽车车载雷达产品
捷顺科技：路边泊位智能化建设是公司城市停车业务的主要建设内容
久之洋：公司红外热像仪、激光传感器等产品作为核心感知组件在政府无人机载和车载平台应用
川环科技：与西飞民机开发相关管路系统应用于商用无人运输机领域
中信海直：完成国内首架EC175B直升机验证试飞
安达维尔：完成Bell 429型直升机北斗通信系统加改装
国光电气：霍尔电推进器核心部件已开始批量销售
大连电瓷：目前沙特是公司重点开拓海外市场之一
志特新材：在沙特等地已有合作项目并持续交付
海程邦达：公司在沙特及中东地区业务营收占比较小
八亿时空：KrF光刻胶用PHS树脂已实现百公斤级别供货
兆易创新：DDR4 8Gb产品已完成流片，前按既定计划开展客户送样
溯联股份：目前暂无产品应用在英伟达相关产品中
兆易创新：公司没有HBM产品线规划
北方铜业：黄金价格上升对公司业绩有一定积极作用
中国黄金：公司经营状况一切正常 未出现财务危机
祥源新材：公司的相关材料已运用至HUAWEI全系列手机和其他消费电子产品中
君禾股份：公司水泵产品应用场景多样 适合低洼车库等场景
全信股份：公司在国产化替代线缆领域有所突破
恒辉安防：目前公司安防手套产品在手订单充足
石基信息：全新一代云产品SEP在洲际酒店已实现大批量上线
嘉华股份：对于到厂装油的食用油罐车 公司会严格验罐
福斯达：公司产品不涉及食用油的储存和运输
万达电影：已与中影在预约放映及内容直播领域达成合作
5、股指、期货、汇率
1）股指、汇率
欧洲指数走势相似度较高，因此只选择了英国的指数。
2）外盘期货
主要以影响力大的商品期货为主。
3）国内期货
国内期货主要以不与国外走势接轨的为主，黄金原油类走势相似度较高的可见外盘期货。
4）知名美股
美股三大指数集体收跌，其中，道指终结日线六连涨。大型科技股多数下跌，亚马逊、苹果跌超2%，谷歌跌超1%，奈飞、微软小幅下跌；META涨超3%，英伟达涨超2%，特斯拉小幅上涨。Beyond Meat跌逾10%，公司此前与债券持有人讨论资产负债表重组。
热门中概股普跌，小鹏汽车、京东、腾讯音乐跌超2%，富途控股、蔚来、理想汽车跌超1%，阿里巴巴、微博、爱奇艺、网易、百度、满帮小幅下跌。唯品会、哔哩哔哩、拼多多小幅上涨。
1、市场热度（注：图片分别来自金融界、通达信和财联社，数据统计口径略有差异，可忽略）
涨停复盘
个股顺序按照连板和涨停时间来进行排序
883900昨日涨停表现：+1.32%
883958昨日连板表现：+2.96%
883979昨日首板表现：+0.14%
3）一字板
交运股份（3连板）：参股上海大众交运出租+冷链物流+国资
1、①萝卜快跑武汉市订单量大量增长，单日单车峰值超20单，总订单量已超过600万单，测试里程超1亿公里②上海预计最快一周内面向市民启动无人驾驶汽车公测，全程免费。大众出行APP上线“大众出行x萝卜快跑”无人驾驶体验模块。并成功获得上海首家网约车平台资质，公司持股大众交运出租50%股份，间接参与无人出租车业务。
2、公司主营道路货运与物流服务,道路客运与旅游服务,汽车零部件制造与销售服务,乘用车销售与汽车后服务，是全国道路货物运输一级企业,拥有货运车辆3000余辆、各类装卸搬运设备30余台，拥有各类仓库18万平方米。道路客运与旅游服务营收占比2.75%，公司实控人为上海市国资委。
3、2020年4月29日互动：冷链城配业务是公司的业态,公司将抓住一切发展机遇,积极夯实和开拓冷链城配业务。
宏辉果蔬（3连板）：榴莲进口+农贸果蔬+冷链物流+电商
1、海关总署允许符合相关要求的马来西亚鲜食榴莲进口。公司表示正密切关注相关部门的进一步指示，将积极争取，以期成为首批将鲜食榴莲引入中国市场的中国企业。
2、公司主营业务为果蔬业务,集果蔬产品的种植管理、采后收购、产地预冷、冷冻仓储、预选分级、加工包装、冷链配送于一体,主要产品包括全国各优质产区及进口的各式特色果蔬。
3、公司一直致力于电商渠道的开拓，目前已经与京东自营、钱大妈、叮咚买菜、美团买菜、美团优选、淘菜菜、多多买菜等主流电商平台建立合作关系；同时公司运营线上自营旗舰店，已经开设天猫宏辉食品专营店、拼多多宏辉蔬果专营店，正在开展抖音、京东等平台的入驻工作。
京华激光（首板）：光刻机+烟标+防伪材料+光伏+小米
1、美威胁加码制裁背景下，科技自主可控受关注，公司在光刻机方面的研发工作主要由控股的美国菲涅尔制版科技公司承担，其研发的光学制版用光刻机在全球范围内独家供应公司使用。
2、公司主营激光全息模压制品制造、销售，已形成了以激光全息防伪膜和防伪纸为核心的系列产品，目前主要用于商品的防伪标贴、防伪包装以及身份证等的防伪标签，烟酒等领域的防伪包装，主要为“中华””利群”“黄鹤楼”等国内知名烟草品牌的部分子品牌配套包材产品。
3、公司自主研发用于太阳能光伏组件提高光转换效率的反光线新产品已形成一定销量。
4、2023年11月23日互动：公司目前有为小米、vivo、oppo的部分型号提供背板设计和配套包装材料合作.
4）T字板
无
3、龙虎榜
1）机构净买入
久其软件（ 1759万 + 9.98%）：国产软件+财税数字化+AIGC1+智慧交通
1、公司主要从事报表管理软件、电子政务软件、ERP软件和商业智能软件的研究与开发。是专业的管理软件供应商和大数据综合服务提供商，目前,公司主营业务除管理软件主业之外,还包括数字传播部分，业务主要为抖音提供海外广告投放服务。公司在数字传播业务领域是Meta的一级代理商。子公司亿起联主营业务包含国内外移动平台业务及游戏发行业务。
2、公司是国内传统报表业务领域的龙头企业，全程参与国家层面的电子凭证会计数据标准制定，给政府客户提供税源管理和综合治税系统，给企业集团客户提供涵盖全税种的财税管理系统。
3、公司正在研究AIGC大模型底层技术原理,探索并验证在智慧法院、智慧交通、数字营销、智能报表、智能分析等领域的智能化升级。
4、公司紧跟数字交通“十四五”发展规划，着力打造综合交通运输数据大脑。以女娲平台为基础，以数字化、网络化、智能化为主线，深入构建综合交通大数据中心体系，持续为交通强国建设赋能。
中晶科技（1718万 +4.01%）：半导体（硅材料+芯片）+传感器+汽车电子+中报业绩预增
1、美威胁加码制裁背景下，科技自主可控受关注，。公司专注于半导体单晶硅材料及其制品的研发、生产和销售,在国内分立器件用单晶硅棒、研磨硅片以及半导体功率芯片及器件领域占据领先的市场地位。
2、公司半导体研磨硅片产品主要应用于功率器件（二极管、整流桥、晶闸管）、传感器等；公司产品广泛运用于汽车电子，并正在进行车用半导体功率器件以及芯片的投产项目
3、2024年7月14日晚间公告，公司预计上半年净利润1000万至1300万元，同比扭亏为盈。上年同期亏损1230.61万元
华东数控（1558万 +10%）：工业母机+高端装备+光伏
1、财政部、税务总局发文，企业专用设备数字化、智能化改造投入可抵免部分企业当年应纳税额。公司主营数控机床、普通机床及其关键功能部件，产品包括数控龙门铣床(龙门加工中心)、数控龙门磨床、数控外圆磨床、万能摇臂铣床、平面磨床、动静压主轴等机床和功能部件。是国内同时具有先进的龙门磨床和龙门铣床的设计和生产能力的少数企业之一。
2、公司成功研制出国内第一台、世界第二台的博格式轨道板专用数控磨床,打破制造业强国德国在这一领域长期垄断局面。公司数控机床已达到全部机床数量的60%，设备数控化率在国内同行业中领先。
3、联营企业华东电源研发、生产太阳能光伏并网逆变器、光伏离网逆变器等光伏系统产品，LED驱动电源、HID灯电子镇流器等绿色电源产品以及编码器等数控系统产品的企业
英可瑞（1486万 +2.43%）：换电+新能源车+智慧灯杆+数据中心+液冷
1、萝卜快跑据悉采用换电模式，公司充电电源产品已长期稳定应用在直流快速充电领域，可以满足换电模式下电池快整充电的应用场景。
2、公司的电动汽车充电电源产品包括:电动汽车充电电源模块、电动汽车充电监控模块、电动汽车充电电源系统等。
3、公司产品英可瑞直流灯杆可实现智能单灯控制、环境监测、无线WIF1、安防监控、城市广播、一键报警、智能充电、高清显示屏。
4、深圳子公司主要产品有直流集中供电柜、互联网数据中心（IDC）设备等；公司已推出液冷充电电源模块产品。直流快充充电源模块及系统是公司主要产品之一,旗下风冷产品可运用在数据中心建设上的。
2）其他
仕净科技：海通深圳华富路及国金重庆江北嘴主买，机构净买285万
双乐股份：麦高北京分公司及国海江苏路主买，机构净卖5884万
天迈科技：东财拉萨团结路及中信上海溧阳路主买，机构净卖1625万
蓝英装备：华泰台州中心大道及华泰上海武定路主买，机构净卖1401万
海马汽车：财通杭州上塘路及华鑫上海分公司主买，机构净卖319万
东方嘉盛：华鑫上海分公司及华泰上海黄河路主买，机构净卖140万
通业科技：华鑫上海分公司及华泰宁波柳汀街主买，机构净卖62万
交运股份：国融厦门仙岳路及开源西安曲江池南路主买
中公教育：国君成都北一环路及华鑫上海分公司主买
江西长运：长江江阴虹桥南路及华林广西分公司主买
龙江交通：万和北京分公司及华鑫成都交子大道主买
西宁特钢：海通上海铜川路及中信青岛南京路主买
今创集团：华鑫上海漕溪北路及华泰总部主买
大众交通：国盛宁波桑田路及国君总部主买
4、问财选股
1）收盘股价历史新高
中国移动（市值2.4万亿 +3.13%）：移动通信+5G/6G+大数据+超清视频+算力+国资
1、公司主营通信及信息服务，是全球领先的通信及信息服务企业，公司移动客户规模达9.46亿户,居全球第一，其中,公司4G客户规模达7.99亿户,5G套餐客户规模已达2.51亿户,均居全球第一。拥有2.05亿家庭宽带客户,居全球第一;其中“魔百和”客户达1.54亿户,居国内第一。公司行业客户覆盖互联网、金融、教育、医疗等行业龙头企业、各级政府部门等，连续二十一年入选《财富》世界500强,连续十五年入选“BRANDZTM全球最具价值品牌100强”。公司最终实控人为国务院国资委。
2、公司5G基站达50万个，已建成全球技术领先、规模最大、品质优良的5G SA网络，为全国地市以上城区、部分县城及重点区域提供5G服务。公司从2020年开始对6G进行全面的研究，成立了未来研究院，对6G及相关前瞻性技术、应用进行紧密研究和跟踪；与清华、北邮、东南大学等高校成立联合研究院和联合实验室，构建跨领域协同创新体系，推动打造全球统一6G标准及产业生态
3、公司的能力中台包括技术中台、业务中台和数据中台，数据中台汇聚全公司数据，通过脱敏、清洗目前每天沉淀5PB数据。2022年大数据相关收入为32亿元
4、公司旗下咪咕视频依靠在视频领域技术研究和创新，成功完成业内首次跨广电网、电信网、互联网的自制多路大型体育赛事直播，在业务实战中，形成了5G+4K+AI超高清制播服务体系。
5、公司主营业务包括移动语音、短彩信、无线上网、有线宽带等连接服务，数据中心、云计算、内容分发网络、算网融合等算力服务，以及基于人工智能、大数据、物联网、安全等新一代信息技术能力的平台、应用和解决方案。
长江电力（市值7673亿元 +1.82%）绿电（水电）+储能+国资
1、自6月起，我国全面进入汛期，近期湖南、广东、广西、江西、陕西、河南、安徽、山东等多地发布暴雨橙色预警，机构表示，雨季河流水量充沛，将对水电行业上市公司经营业绩产生积极影响。公司主营大型水电运营，目前水电总装机容量 7179.5万千瓦,其中,国内水电装机 7169.5 万千瓦,占全国水电装机的 17.34%，为全球最大的水电上市公司。实控人为国务院国资委。
2、公司高质量布局和推进抽水蓄能业务发展;积极推进金沙江下游“水风光储”一体化可再生能源开发,深入开展“水风光储”互补的运行调度研究;推进智慧综合能源业务,积极布局“源网荷储”(指包含电源、电网、负荷、储能整体解决方案的运营模式)一体化发展。
华能水电（市值2135亿元 +2.24%）：绿电（水电）+国资
1、自6月起，我国全面进入汛期，近期湖南、广东、广西、江西、陕西、河南、安徽、山东等多地发布暴雨橙色预警，机构表示，雨季河流水量充沛，将对水电行业上市公司经营业绩产生积极影响。公司主营水力和新能源发电项目的开发、建设、运营与管理，是国内领先的大型流域、梯级、滚动、综合电力开发企业,统一负责澜沧江干流水能和新能源资源开发。公司实控人为国务院国资委。
2、公司拟在澜沧江云南段和西藏段规划建设“双千万千瓦”清洁能源基地,积极开展“风光水储一体化”可持续发展，目前已投产风电和光伏装机容量合计23.5万千瓦。
7月18日，北向资金净买入13.52亿元。歌尔股份、新易盛、紫金矿业分别获净买入2.75亿元、2.25亿元、1.82亿元。中际旭创净卖出额居首，金额为5.17亿元。
三、投研广场
1、今日新股(不包含三板、新三板)
1）今日申购
无
2）今日上市(不包含三板、新三板)
无
2、投资日历
这一块主要是比较热门或有看点的内容为主，我会把有出处的都写明出处，没出处的备注未知来源，不过里面的内容还是带有一定的个人筛选的色彩，也会有所遗漏，其中部分内容也有写到上文的板块原因或个股原因，如不感兴趣可以忽略。
【机构调研】（上证报）
〇比亚迪(002594)表示，公司7月4日举行泰国工厂竣工暨第800万辆新能源汽车下线仪式。比亚迪泰国工厂从开工到投产历时仅16个月，年产能约15万辆，包含整车四大工艺和零部件工厂。另外，自今年1月18日正式进入印尼乘用车市场以来，比亚迪推出的BYD ATTO3、BYD DOLPHIN和BYD SEAL(国内命名为元PLUS、海豚和海豹)纯电车型深受当地消费者喜爱，订单数量远超预期。继首批1000台交付之后，比亚迪将继续推进分阶段交付计划。
〇腾景科技(688195)表示，随着AI算力需求的增长，作为算力网络传输的基础承载底座和关键组成的光通信元器件市场将保持积极的发展态势。公司部分产品生产饱和，将通过优化工艺、合理排产来提高生产效率，并根据下游需求有序扩产，不断提高订单交付能力。精密光学是AR应用领域的关键支撑技术之公司开发的棱镜组合、模压玻璃非球面透镜、几何光波导组件等精密光学元组件，目前已应用于AR设备中。
〇光威复材(300699)表示，公司未来业绩主要增长点一是航空用纤维，包括装备应用以及未来的民机应用;二是航天用纤维，主要包括卫星应用以及商业航天发射涉及的火箭发动机应用;三是风电碳梁业务。除了小型消费型无人机以外，普通民用无人机、装备用无人机几乎是全复材结构，对碳纤维具有很强的拉动作用，期待未来无人机的应用和普及。
【舆情热点】（网络整理）
【招商证券】德业股份简评
①亚非拉电力设备需求爆发，人口众多+工业制造加速+缺电等多重因素保障持续性，公司在新兴市场为主的差异化布局已形成
②截至2024年7月，德业股份拥有253家经销商，其中海外有236家，主要分布在南非、巴西德国等区域，2023南非地区光伏产品收入占境外光伏收入比例33%
③公司经营效率较高，进入逆变器产业后，整合内外部研发力量快速选代，招商证券游家训预计公司2024-2025年归母净利润28.76、35.07亿元，对应PE20x，16x。
【东北证券】沃尔核材简评
①台积电2024财年第二财季业绩，当季实现净利润2479亿新台币(同比增长36%)，高于彭博一致预期的72.2亿美元(合2332亿新台币)，据行业报道，英伟达对台积电4nm的投片量增加了25%
②英伟达推出的新一代GB200AI集群方案，在机柜内部全面采用铜连接方案替代传统光连接方案，带动上游高速率通信线缆需求有望迎来新一轮扩张周期，公司已完成多款单通道224G高速通信线样品开发，部分样品已通过客户测试，处于小批量生产阶段
③目前在关键生产设备方面，公司已拥有绕包机140余台，芯线机20余台，且还有儿十台绕包机和多台芯线机已下单，有望在下游需求快速扩展阶段持续提升行业竞争地位
④东北证券史博文预计公司2024-26年归母净利润9.14/12.81/15.01亿元，同比增长30.44%/40.15%/17.23%，对应PE为21/15/13倍。
【东吴证券】禾迈股份简评
①微逆国产龙头、全球第二，市场以欧洲、北美、拉美为主且在德国市占率第一。由于23H2渠道商积压，23年营收/归母净利20.3/5.1亿，同比+31.9%/-3.9%。微逆以欧美户用高价市场为主，盈利高，市场小，目前在1-N前半段，渗透加速为主逻辑。
②24年全球微逆装机规模11GW+、同增29%，23-30年CAGR32%。微逆市场较小且技术难度较大、渠道依赖强，目前Enphase龙头+禾迈/显能/德业一超多强，国产厂商成本较低+新兴市场布局积极，有望在光储平价全球化下蚕食更多份额。
③欧洲政策刺激下需求回暖、德语区率先放量，禾迈为德国微逆第一品牌，23年推出新品贴合本士阳台光伏需求，有望优先受益，美国市场，公司与市占率第一安装商Sunrun测试已持续半年，24年6-7月星西哥产能投产，预计公司24年美国营收同增65%+，收入占比提至20%。拉美订单改善明显，公司市占率前二、低价市场让利客户助推扩张。整体来看，预计公司24年微逆出货150+万台，同增15%+，看好量利回升!
④储能业务产品覆盖全功率/全场景;两大储能Pack产地已投产，23年储能营收3.1亿元成为第二支柱。预计24年储能系统收入6亿元+，同比翻倍增长!
【东方财富】博迁新材简评
①公司预计上半年归母净利润为4200-5800万元，同比增长149%-244%
②今年以来，随着镍价进入上行通道，公司存货减值压力大幅缓解，同时下游消费电子需求回暖，订单及产品结构有望持续优化;
③东方财富证券周旭辉确认公司经营拐点兑现，并上调盈利预测，预计2024-26年实现归母净利润1.17/1.89/2.45亿元(原值0.88/1.55/2.07亿元)，对应PE为45/28/21倍。
【浙商证券】卫星化学简评
①H1营收194.00亿元，同比-4.59%;净利润20.56亿元，同比+12.51%;毛利率达21.08%。主要受益于公司C2产品价差回升。原料乙烷2024H1均价达142美元/吨，同比14.82%;而产品端聚乙烯、乙二醇等价格同比均有所上涨，带动价差提升。
②公司C2业务依托北美低价乙烷，展现出强成本优势。在低成本优势基础上，公司持续扩大相关产能。公司在连云港徐圩新区投资建设的a-烯经综合利用高端新材料产业园项目正式启动建设，据项目环评，该项目将分两期建设，其中一阶段将建设200万吨/年原料加工装置(约合150万吨/年乙烯)、20万吨/年a-烯烃、135万吨/年聚乙烯、12万吨/年丁二烯、和26万吨/年芳烃联合处理装置;二阶段将建设200万吨/年原料加工装置(约合150万吨/年乙烯)、30万吨/年a烯烃、60万吨/年POE、35万吨/年聚乙烯、和3万吨/年聚a-烯烃。相较C2业务当前产能，新项目除产能实现翻番外，下游a-烯烃及POE等产品附加值里高，有望展现出更高的盈利水平。
【国金证券】锑简评
①本轮锑价历史新高后进入僵持，系部分低价库存消化及阻燃剂集中补库于6月初结束，随着低价库存消化及新一轮补库有望启动，锑价有望重回上涨趋势
②进口矿显著不及预期，当前显性持续历史低位，仅能满足2-3周的需求，新一轮备货或在7月下旬即开启，低库存、原料紧缺导致的低开工下或迎第二轮涨价
③国金证券李超测2024-2026年对应供应缺口分别为1.5/2.1/2.2万吨，硬缺口持续存在且逐步扩大，④关注湖南黄金(金锑双轮，驱动成长)、华钰矿业(手握稀缺锑资源增量)、华锡有色(业务成功转型，锡锑资源优厚)
【东吴证券】特高压简评
①7月16日，中国电力技术装备2024年沙特中南、中西柔直换流站项日第一次物资类(换流阀(含阀冷))采购成交候选人公示，中电普瑞(国电南瑞子公司)和荣信汇科各中两包
②沙特新能源项目存在外送通道能力与项目容量极大不匹配的问题，此次项目是目前除我国以外全球电乐等级最高、输送容量最大的混合桥拓扑柔性直流项目，预计将带动国内产能出口超100亿元
③东吴证券周尔双认为，国内方面，本轮特高以需求驱动，相比前两轮周期性减弱，成长性渐强，预计十五五有望规划“20直15交”，投资额测算约5000~6000亿，同比十四五计划增长50%，柔直渗透率有望超50%
④公司方面，平高电气作为设备入场最早的公司，Q2业绩超预期，因交付顺序，中国西电许继电气、国电南瑞产品收入有望体现在Q3报表上。
【华泰医药】马应龙更新推荐
公司2023年内部重构改革、涉及组织架构/人员/经销系统/管理模式等，2024年焕发活力。我们预计2024~26年归母利润5.6/6.5/7.6亿，同比增长27%/16%/16%，24年PE约20x，鉴于内部改革释放的销量回归与价值提升，目标PE 25x、目标市值140亿，后续催化剂包括二季度业绩超预期、中国宝安改革超预期等。
公司2023年存在较大的变化：1）2020年应对封控执行多点物流与库存异地策略，渠道库存不断垒高，2021-22年应收账款持续上升；2）2023年自上而下决定改革，将两百余经销商缩减至16个特约经销商、线下总部负责人与内部管理大面积更替、管理中台裁撤转为扁平化直线管理等，2023年应收票据与款项均明显下降；3）2024年着手价值链梳理，针对特约经销商的三个品规实现价值厘清，一季度价格逐步到位。
母公司1Q24收入增长18%至近5亿、毛利率同比提升3.2pct至72%，其中治痔产品增长16%至4.2亿元，母公司剔除投资收益的净利润增长超40%至2亿，主因价格调整与渠道补库，我们预计母公司利润全年有望同比增长15%以上至5.3亿（1Q23因出售大佛投资收益近6kw，此外公司销售激励在二季度/四季度计提）。中长期维度，痔疮系列有望凭借强大品牌力和本轮改革激发的活力维持15+%的增长，皮肤产品与大健康在有望贡献更多利润增量。
【国泰君安】天孚通信：业绩预告超预期，亟待1.6T放量
投资要点：
上调盈利预测和目标价，维持增持评级。公司发布2024年中报业绩预告，业绩超越市场预期。考虑公司盈利改善较快，后续季度预计持续提升，我们上调并更新2024-2026年归母净利润为14.13亿/30.17亿/32.76亿元（较前次上调+5.42%/+40.51%/+22.62%），对应EPS为2.81/5.67/6.18元。考虑公司未来成长性，参考行业平均，给予2025年27x，上调目标价至153元（前次为144.48元），维持增持评级。
预告区间超预期，无源环比增速较快。公司发布2024中报业绩预告，归母净利润为6.30-6.78亿元，同比增长167%-187%；单Q2实现利润为3.5-3.98亿元，中位数3.75亿，超越市场预期。此前市场对无源恢复存在低估导致预期不高。营收结构上，我们预计Q2无源业务环比增长较快，叠加美元升值、无源产品占比提升，带动净利润环比显现更快的环比增速。
行业交付旺盛，1.6T产品有望下半年出货。随着国内外400G/800G需求爆发，行业无源产品，例如高速光引擎配套的FA组件供应非常紧缺，公司作为行业的主要供应商，已实现相关产品大量交付。生产上，公司前期春节人员变动较大，但节后在3月份陆续扩充到位，经过1-2月培训后，Q2有较为明显的改善。展望Q3，有源和无源供需两旺，也是传统行业旺季，公司表现值得期待。此外，随着行业GB200等产品有望在下半年实现交付，我们预期对公司下半年和2025年营收产生正向贡献。
催化剂：1.6T产品开始交付；北美财报揭露资本开支超预期。
上调盈利预测和目标价，维持增持评级；预告区间超预期，无源环比增速较快；行业交付旺盛，1.6T产品有望下半年出货
风险提示：新产品放量不及预期，资本开支低于预期。
【德邦半导体】：半导体设备限制加紧，国产设备替代加速
美国施压日本、荷兰，海外半导体设备龙头股价纷纷下挫。据彭博社7月17日报道，美国正在向日本和荷兰施压，称如果东京电子和阿斯麦等公司继续向中国提供先进半导体技术，美国将考虑采取最严厉的贸易限制措施。当日，日系半导体设备厂商东京电子股价下跌7.46%，SCREEN股价下跌6.48%，荷兰光刻机厂商阿斯麦股价下跌12.74%，美股半导体设备公司应用材料、泛林半导体、科磊等股价也均下跌10%左右。
日系半导体设备订单创新高，国内对海外半导体设备依赖度依然较高。根据SEAJ，5月日本半导体设备订单达到4006.5亿日元，同比增长27.0%，环比增长3.0%，同比增速持续增长，日本半导体设备订单同比高增除了下游需求有所恢复以外，中国大陆晶圆厂进口美系设备后转单到日系厂商预计也是原因之一。日本设备龙头东京电子2024财年来自中国大陆的销售额达到8133亿日元，相比2023年财年的4967亿日元同比增长63.74%。根据SEMI，2023年全球半导体设备市场规模同比下滑1%，而中国大陆半导体设备市场规模同比大涨29%，带动各家设备龙头来自中国大陆的营收占比迅速提升，也侧面反映出国内对海外半导体设备的依赖程度依然很高。
限制政策有望带动国产设备加速发展。从日系厂商来看，1）东京电子是日本第一大设备厂商，产品种类多样，其涂胶显影设备全球份额最高（90%），其次是CVD（40%）、氧化/扩散设备（40%）、清洗设备（22%）、刻蚀设备（22%）、ALD设备（16%）；2）SCREEN是日本第二大设备厂商（按2023财年收入口径），主要设备是单片和槽式为主的清洗设备。3）其他厂商如爱德万、DISCO、Ebara、日立高科、KE等也在测试机、减薄机、CMP、量检测设备和炉管设备上较有竞争优势。如果日系半导体设备进口受到限制，国内半导体设备替代进程有望进一步加速，其中此前日系设备份额较高的环节（比如涂胶显影设备等）预计最为受益。
国内半导体设备公司预计今年订单良好，成长性凸显。受下游晶圆厂扩产带动，今年国内设备公司发货及生产量等指标高增，预计设备公司今年新签订单情况良好。1）从存货和发出商品的角度来看，北方华创、中微公司、拓荆科技等设备厂商24Q1存货环比均有较大增长；2）从生产量角度来看，拓荆科技、中微公司等均表示24Q1公司设备市场量显著提升。今年新签订单增长有望带动设备公司24/25年业绩高确定性成长。
建议关注：我们认为当前半导体设备板块整体估值较低，订单等基本面情况较好，相关半导体设备限制政策对板块基本面和情绪都有利好。建议关注：①涂胶显影设备：芯源微；②刻蚀设备：北方华创、中微公司；③薄膜沉积：北方华创、拓荆科技、微导纳米；④CMP设备：华海清科；⑤清洗设备：盛美上海；⑥量测检测设备：中科飞测、精测电子。
风险提示：下游需求不及预期风险；行业格局恶化风险；新品进展不及预期风险
【国金机械】工业母机大涨点评，自主可控之风再起
今日工业母机板块华中数控、科德数控等标的均有较好涨幅，我们认为主要受自主可控情绪催化。
工业母机自主可控有望得到国家政策支持：提出要聚焦现代化产业体系建设的重点领域和薄弱环节，针对集成电路、工业母机、基础软件、先进材料、科研仪器、核心种源等瓶颈制约，加大技术研发力度，为确保重要产业链供应链自主安全可控提供科技支撑，我们认为工业母机作为高端制造业核心“卡脖子”环节实现自主可控势在必行，后续有望不断得到国家政策支持；
对华芯片出口管制或进一步收紧，工业母机产业链自主可控必要性进一步提升：根据环球网信息，美国正在向日本和荷兰施压，称如果东京电子和阿斯麦等公司继续向中国提供先进半导体技术，美国将考虑采取最严厉的贸易限制措施，由于工业母机产业链中核心数控系统、丝杠、导轨等关键零部件主要进口自欧洲、日本等，后续也面临出口限制收窄的风险，工业母机板块自主可控的必要性进一步提升。
重点关注：华中数控、科德数控、纽威数控、海天精工、恒立液压、贝斯特
【国海电新】东欧光储需求有望加速
1. 乌克兰总统呼吁尽快安装光伏储能
截至24年6月底，乌克兰约50%的能源产能在过去三个月的俄乌冲突中被毁坏。乌克兰总统泽连斯基宣布鼓励安装太阳能和储能，尤其针对于学校和医院等具备偏刚需属性的地方。
2. 东欧波罗的海三国将正式退出俄罗斯电网
2024年7月16日，爱沙尼亚、拉脱维亚和立陶宛正式宣布将于2025年2月9日前正式退出苏联时代的BRELL协议，彻底断开与俄罗斯及白俄罗斯的电网连接，此后将通过波兰电网与欧洲大陆电网连接。短期来看，储能有望缓解在电网转换期间的供电中断风险；中期来看，随着东欧三国光伏装机比重提升，以及与欧洲大陆电网的互连，能源价格波动有望提升储能套利经济性，促进电池储能部署。
继续重申储能板块投资机会，后续催化会不断加速，季度环比改善趋势会不断加强。6月份初我们第一时间提示储能涨价后，近期需求有进一步外溢趋势，珍惜底部机会
建议重点关注：大储标的【阳光电源】、【亿纬锂能】、【宁德时代】、【英维克】，户储&工商储标的【德业股份】、【艾罗能源】、【固德威】、【盛弘股份】等
【德邦电力】：逆变器，多企业业绩预披露环比改善明显，预期未来增长可期
事件：根据光伏行业24年中报预披露，逆变器环节德业股份、锦浪科技等盈利环比改善明显，明显优于主产业链硅料、硅片、组件等相关公司。
受制于行业海外库存积压等影响，逆变器行业多公司从23年下半年开始盈利承压。光伏并网逆变器起到连接光伏方阵和电网，将直流电转换成交流电的重要作用，是光伏发电系统的核心设备，同时也是确保光伏电站长期持续运行，实现经济效益的关键。光伏储能逆变器集成发电侧并网发电、储能电站的功能，通过波谷储存电能，波峰输出电能，亦可克服非传统发电形式易受天气变化发电不稳定的缺点，在提升电网能源利用效率、降低发电成本方面发挥着重要的作用。受海外库存积压等影响，固德威、锦浪科技、禾迈股份等从2023年下半年开始出现同比下降趋势。
逆变器环节锦浪科技、德业股份24Q2业绩环比改善明显。德业股份预计2024年半年度实现归母净利润11.83-12.83亿元，同比增长-6.39%-1.53%，24Q1公司实现归母净利润4.33亿元，则Q2单季度实现归母净利润7.5-8.5亿元，环比大幅增长。锦浪科技预计2024年上半年实现归母净利润3.25-4亿元，同比下降48.14%-36.18%，对比公司24Q1归母净利润0.2亿元，24Q2单季度实现归母净利润约3.05-3.8亿元。而主产业链通威股份预计2024年半年度实现归属于母公司所有者的净利润约为-30亿元至-33亿元左右，TCL中环预计2024年上半年归属上市公司股东净利润-29至-32亿元，隆基绿能预计2024年半年度实现归属于上市公司股东的净亏损为48.00亿元到55.00亿元，晶澳科技预计24年上半年归母净利润为-8至-12亿元，均同比出现亏损。
欧洲户储库存消化+传统市场稳定增长+新兴市场爆发推动逆变器企业Q2业绩环比明显改善。德业股份业绩变化主要原因系2024年上半年巴西、印度、德国等市场并网需求持续改善，东南亚、中东等新兴市场户储需求爆发，得益于公司在亚非拉等新兴市场的领先优势，出货势头强劲，凭借产品优势，公司在欧洲市场也快速拓展，市场份额持续提升。随着下游渠道的进一步拓深，与储能逆变器产品的深度整合，储能电池包业务快速发展，规模持续扩大，收入利润同比大幅增长，并且2024年上半年公司以自有品牌除湿机为主的家电业务也表现亮眼，利润同比大幅增长。锦浪科技业绩变化主要原因系公司24年上半年光伏和储能逆变器的接单量持续向好，海外出货占比提升，随着公司产能的提升及供应链的改善，产品出货量增长，同时新能源电力生产及户用光伏发电系统业务也得到持续改善，据公司7月初的投关记录，展望Q3，锦浪科技预计海外出货目标环比增长30%-50%。
投资建议：建议关注：（1）阳光电源：逆变器领先企业，行业地位稳固，逆变器行业出货修复及储能业务爆发有望推动公司业绩稳步提升；（2）德业股份：组串、微型、储能逆变器产品全面覆盖，巴西、德国、印度等市场并网需求持续改善，东南亚、中东等新兴市场领先优势明显，新兴市场的快速发展有望推动业绩高增。（3）锦浪科技：公司在光伏逆变器、风力逆变器、风光混合逆变器、储能并网一体式混合逆变器等多个领域居于行业的前列，在行业内拥有较高的的技术影响力和一定的市场地位；（4）固德威：公司拥有电力电子、新能源控制、能量管理、储能变换、海量数据采集存储和应用等领域的相关核心技术，主营业务产品包括光伏并网逆变器、光伏储能逆变器、储能电池和户用系统等。
风险提示：产业链价格波风险、终端需求不足风险、贸易政策变化风险。
【上海证券-有色金属】：美通胀降温提高降息预期，继续看涨金价
主要观点
美通胀数据全面降温，美联储降息概率提升。美国劳工部7月11日公布的数据显示，今年6月美国消费者价格指数（CPI）同比上涨3.0%，涨幅较5月收窄0.3个百分点，环比下降0.1%，显示出通胀继续放缓的迹象；剔除波动较大的食品和能源价格后，核心CPI同比上涨3.3%，环比上涨0.1%，较5月环比涨幅收窄0.1个百分点。此外，美国非农就业下跌，6月非农就业人口增长20.6万人，此前美国非农就业数据已有所下修，4月份非农新增就业人数从16.5万人下修至10.8万人；5月份非农新增就业人数从27.2万人下修至21.8万人，4月和5月新增就业人数合计较修正前减少11.1万人；6月失业率上升至4.1%，高于预期和前值4%。通胀降温和就业放缓提升了市场对美联储降息概率的预期，最新CME“美联储观察”显示，美联储到9月维持利率不变的概率为0.0%，累计降息25个基点的概率为90.4%。
降息交易下，金价再创新高。15日，美联储主席鲍威尔表示，美联储不会等到通胀率达到2%的目标才降息。随着投资者逐渐消化鲍威尔的言论，16日，美债收益率快速下挫，美国10年期基准国债收益率跌6.99个基点，报4.1595%；两年期美债收益率跌3.18个基点，报4.4256%。受此影响，黄金市场受到推涨，7月17日，现货黄金涨破2470美元/盎司，再创历史新高。
“去美元化”渐成趋势，黄金长期上涨动力强劲。我们认为，美国经济增长动力渐缓，债务压力巨大，美元信用下降或加剧“去美元化”趋势，使得各国央行更多地将黄金作为储备资产，央行黄金储备需求或持续增长，黄金有望迎来长牛。
投资建议
建议关注：铜、金量价齐升驱动业绩高增长的紫金矿业；铜、钴快速放量的洛阳钼业；金价上涨驱动下的优质黄金股，如山东黄金、赤峰黄金、银泰黄金等。
风险提示
美国经济超预期，美国通胀下降速度超预期。
【路边社】（注意风险，谨慎参考）资料来源：网络
1、法尔胜：超导体研究取得新突破 复旦大学团队发现新型高温超导体
2、河化股份：维生素多个产品报价持续走高叠加新冠特效药研究
3、双乐股份：国产替代，光刻机上波辨识度
4、仕净股份：财政部公告企业专用设备数字化、智能化改造投入可抵免部分企业当年应纳税额，公司为光伏制程污染防控设备龙头
5、双鹭药业：抗衰老全新靶点，可显著延缓衰老，延长四分之一寿命，国内首家上市IL-11
6、华钰矿业：战略反制，锑，半导体稀缺资源，公司锑资源量20.76万金属吨
7、至正股份：科技打压，影响最大的涂胶显影设备，公司主营产品包含涂胶显影设备
8、蔚蓝生物：旗下有药可以阻止促炎细胞因子的释放
9、田中精机：公司第2大客户禾赛科技独供百度第六代Apollo无人车激光雷达AT128
10、云南锗业：战略反制，锗，半导体稀缺资源，公司为行业龙头
11、中公教育：明天新闻发布会有教育部
12、芯源微：国内涂胶显影设备商，市占率约4%
13、富乐德：涂胶显影设备清洗
14、仕净股份：光伏制程污染防控设备龙头
15、神通科技：供货禾赛科技激光雷达透镜
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力争全面、客观、独立、详细把前一日盘面运行走势进行解读，以及把盘后的信息面进行整理汇总。篇幅较长，建议选择自己感兴趣的部分进行阅读。如有侵权，请私信联系删除，感谢理解！！
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