(网络纪要，审慎参考，仅转发，不代表任何投资建议，信披问题请私信联系删除。）

1.）绿盟科技：全球多家航空公司和机场面临广泛的IT问题

2.）下午汽车板块异动原因？

1.特朗普恢复制造业:不在绿色能源上浪费钱、停止电动车的强制措施、挽救汽车制造业、防止ZG投资墨西哥车企并零关税把车卖给美国并让汽车制造业和工厂回流美国;征收ZG相关企业100%甚至200%关税;货物需要在美国生产(不止ZG)，生产回流美国、以此拉动就业;

2.某汽车集团整体未达预期旗下各子品牌有裁员计划，裁员比列20%左右，赔偿n+1

3.某传统新势力(公告车带X)，准备裁员10%，外包清理80~90%

3.）有报道称Windows系统出现大面积蓝屏现象，引发公众对微软系统安全性的担忧。这一事件不仅影响了用户的正常使用，也对微软的声誉造成了一定的冲击。本文将从技术、安全和用户角度出发，分析这一事件背后的原因，并探讨微软系统的安全性。

OS：中国软件（麒麟软件）、麒麟信安、诚迈科技（统信软件）等

4.）周一，数据要素确权与应用分享交流会

数据要素确权与应用分享交流会，暨数据确权“三证”颁发仪式

因赛集团、安妮股份、零点有数

5.）美国加强对中国芯片出口管制的全球影响

美国正考虑对向中国出售先进芯片设备的盟友实施更严贸易规则，并可能禁止英伟达向中国销售其专为中国市场设计的H20芯片。分析师预测，在10月的年度审查中，该禁令很可能实施，方式包括特定产品禁令、降低计算能力或限制内存容量。这将对英伟达及全球芯片市场产生深远影响。

H20替代品，HW。为国产替代，高新发展，华丰科技

6.）商务部对原产于美国的进口丙酸征收反倾销税，美国的丙酸进口量占中国平均市场份额高达30%左右，势必极大影响丙酸后续价格。

三维化学，年产3万吨丙酸

7.）三中全会唯一超预期提案：铁路垄断环节独立运营！

龙头雷尔伟5天翻倍，20CM通业科技连板，金创集团连板！

低位：鼎汉技术（低价、广州市国资委）、铁大科技（北交所唯一）

8.）铁路物流，这块要市场化改革了，可能会诞生巨无霸企业

今天三中全会强调铁路行业自然垄断环节独立运营，竞争性环节市场化改革，就是指的这块：

关注：铁龙物流、西部创业、中铁特货

9.）转;关于汽车半导体国产化的要求，去确认了一下:

目前长城，一汽等国企车厂有收到通知，刚开始评估，要求国产化率25%以上，且晶体管二极管之类的不算，国产化率主要针对处理器，mcu，ic，传感器等产品；

非国企车厂暂时没要求，刚开始梳理海外供应商情况。

10.）科技自主创新今天大主线，AI服务器*为国产替代巨大增量预期差！

【科创新源300731】已经通过2个关键渠道(H和产线侧)双向确认，公司是S腾液冷板新方案的提供商ier 1深度合作液冷系统，Tier 0.5根据H需求合作定制，公司产线产能已经即将投产，也就是份额应该是不小。价值里8卡(华解振宇)的是9800元，16卡(超聚变)是14000-15000元。并且和霍尼尔合作供W相关产业键也大超预期。

11.）#天承科技 市值最小的半导体材料设备，688弹性最大

1.下半年铜电镀液进长电、H、CC

2.Q2无雷 业绩好，24/25年业绩1.2/2亿，PE 23/14X，远低于行业平均

3.对标美国半材料巨头安美特，特朗普上台后去美化加速，强制替代

12.上午vd3显示涨价到195。兄弟科技，花园生物，新和成，浙江医药。

13.环球时报：对于人形机器人 中国有宏伟计划。

300人形机器人最小盘301226祥明智能，002845同兴达

14.汽车芯片自主可控，加速扩大国产化份额！

佳缘科技：汽车芯片，无人驾驶。

佳缘科技：公司在互动平台称：公司的芯片产品主要用于车载无线通信系统，可以用于无人驾驶定位场景。公司可根据客户特定需求进行具备不同功能属性数字芯片、模拟芯片和数模混合芯片的定制开发，完成专用芯片产品研制。

15.据英国金融时报7月18日消息，Meta正在探索向眼镜品牌EssilorLuxottica投资数十亿欧元。一些知情人士表示，Meta一直在与EssilorLuxottica谈判，以深化双方现有的合作。（备注：Ray Ban-Meta就是META联合EssilorLuxottica推出的）。今天正好看到果壳网的文章《下半年，一百个智能眼镜全都复活》，可见智能眼镜产品在慢慢出圈。我们期待智能眼镜的“Air Pods”时刻。

伟时电子（605218）VR是公司未来业务发展的重要方向，公司十分看好VR在消费电子背光源领域的成长空间。公司是Meta的间接供应商，提供Meta相关产品的背光显示模组。

16.彭博社：中国工业和信息化部今年发文，要求比亚迪、吉利等电动汽车企业扩大采购本土电子零部件，并加速采用国产半导体芯片。据悉，工信部原本有一个非正式目标，要求车企在2025年之前将他们采购的本土芯片扩大到五分之一，但工信部现在对本土芯片占比推进速度越来越不满意。

随着特朗普2025上台预期强烈，汽车芯片的国产自控时间点也越来越迫切！

雅创电子：公司自研汽车芯片的业务处于高速发展阶段。汽车芯片需求量大，公司的自研芯片属于市场供应相对偏紧的产品。

格尔软件：公司战略投资上海芯钛，上海芯钛定位于汽车半导体芯片设计研发和产品应用，聚焦在智能网联汽车产业，为汽车电子智能化、网联化发展提供芯片产品及应用方案支撑。

17.日本在半导体材料方面卡脖子更甚于设备，材料方向更需重视。

ABF薄膜是ABF载板最重要的上游材料之一，目前日本味之素公司市占率超过90%，ABF膜被日本味之素公司垄断，形成对国内封装基板的“卡脖子”，国产替代需求迫切。

味之素ABF膜毛利率营业利润50%以上。

国内华正新材目前验证进度较为领先。

18.#芯源微相同逻辑

格林达，公司做显影液，国内半导体这边的验证进度是最快的，目前国内显影液主要供应商是日本，本次日本被封锁供应，公司显著受益，产品加速导入国产

风险提示：部分研报出处不明，请审慎参考。