【近期驱动事件】

1、谷歌发布内置AI手机Pixel 9系列，标准版Pixel9将于8月22日上市；

2、苹果Ai手机将与9月份开始发布；

3、#联想集团Q1AIPC出货量环比增228%；

4、2024德国柏林消费电子展（IFA2024）将于9月6日至10日在柏林会展中心举办。该展会是全球规模最大、最具影响力的消费电子和家电贸易展之一。

经过一年多的探索，科技巨头发现，投入巨资研发的人工智能大模型并不能带来太多的收入与盈利，手机,PC是实现AI商业落地的最现实场景之一。

【市场规模】

AI手机：根据市场调研机构 IDC 预计，2024 年全球新一代 AI 手机出货量将达到 1.7 亿部，约占智能手机整体出货量的 15%。预估每台手机约4000元人民币以上，总的销售额在2024年就高达6800亿人民币，约合952亿美元。未来几年随着市场渗透率的不断提升，万亿美元市场不是梦。

AI PC：AI 普惠首选终端，2024 年或为 AI PC 元年 个人大模型的普惠要求和 PC 的承载优势完美契合，PC 有望成为 AI 普惠的首选终端。随着 AI PC 的应用生态愈发成熟，用户体验将迎来全方位提升，进而刺激消费者购机需求，AI PC 将拉动 PC 市场进入新一轮增长。IDC 预计，AI PC在中国 PC 市场中新机的装配比例将在未来几年中快速攀升，于 2027 年达到85%，成为 PC 市场主流。

目前，几大科技巨头以及手机商场均在AI手机和AIPC领域加快研发，系统布局。

端侧AI产业趋势已定，苹果迎接新一波创新换机大周期。行业层面，我们深信在AI手机创新叠加硬件升级将充分激发用户的换机需求，十亿存量手机用户的庞大基数决定了未来几年苹果手机出货中枢抬升的基础，未来有望实现30%以上幅度的增长。除了行业出货增长外，硬件角度看，明年新机将在芯片、内存、散热、麦克风、摄像头、电池、PCB、玻璃盖板、款式等全方位升级，对于供应链大多公司而言是ASP的跃升。

果链投资贯穿今明年，兼具业绩弹性与估值弹性：

① 量：整体换机需求 + 供应份额提升

② 价：iPhone16/17新机价值量提升环节

③ 估值：低PE标的有望补涨

随着下半年苹果iPhone16、华为Mate 70、小米15等手机大厂高端旗舰机型的密集发布，及AI加速迭代驱动的换机潮，手机市场或将加速复苏。

相关受益公司：

领益智造、欧菲光、东山精密、光大同创、英力股份、思泉新材、亿道信息、福蓉科技等；

来源：星球