1、台积电大涨10%,历史新高。(1) 2024年AI收入预计同比增长3倍+,全年收入占比14%~16%;(2) 2024年CoWoS产能同比翻倍,2025年同比依然翻倍。
2、英伟达盘中历史新高。(1)英伟达DGX B200首批工程样机已发货至OPENAI;(2)鸿海将在墨西哥建造全球最大的GB200超级工厂,2025年NVL72年产能将达到2万台。(3)市场预期Blackwell在2024Q4出货量约40-50万颗,有望为英伟达贡献超过100亿美金收入,高于英伟达说法会数十亿美金的指引。
投资建议:建议关注:
1、北美算力:重视“光铜板”的投资机会。
(1)光模块:中际旭创、新易盛、天孚通信、德科立(DCI);(2)铜:精达股份、沃尔核材;(3)PCB:沪电股份、胜宏科技、方正科技、景旺电子;(4)服务器:工业富联;(5)电源:麦格米特。
2、国产算力:华为昇腾产业链有望加速成长。
(1)AI芯片:寒武纪、海光信息;(2)服务器:中科曙光等;(3)铜连接:华丰科技、意华股份等。