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长安汽车(SZ000625) 2021年业绩交流会笔记
sanjqs
蜜汁自信的站岗小能手
2022-05-13 21:10:10

2021年固定资产减值6.32亿,无形资产减值1.66亿,1.8亿存货跌价准备。

原来的燃油车产能将要会减值。

新能源公司出表了,将来按照投资收益。T3出行6.83亿,新能源-16亿。

22年一季度,自主20多个亿。

1)产品结构优化;

2)75、55、unit占比提升10%;还有欧尚

3)单车净利2021年同比提升6.9%,8.5%

4)8.38亿元积分支出,2021年支付给2020年的费用。2021年新能源销量九万多辆,有53万分正积分。2022年第一季度,销售3.23万辆新能源,同比增长180%。积分无忧,不会再有开支。

5)推动降本计划,一季度降本3.2亿。

6)期间费用缩减,降低了3个亿左右。同时提高研发投入,Q1同比增长2个多亿。

上海疫情:如果没有疫情,至少多卖十万台,比我们的计划实际上少了二十万台。目前终端基本没有车。目前就是按优先次序保供。

芯片保供:2020年十月份当总裁开始,第一件事就是保供。目前国外芯片占64%,国内占36%。这两年来上百个芯片替代方案。排产计划每天调整。目前1.5小时可以跑一次生产计划。每个月生产计划调整一百次。半导体和通讯技术,已经深入到汽车里面。总体芯片供应还是紧张。

新能源推动比例太保守?发展慢?结合自身情况的战略选择。产业初期没有上销量,适度产出,加强研发。去年开始从政策拉动转变成市场拉动。去年开始快速投入,加速产品投放,之后考虑可持续性发展。这些年产出不多,已经构建了三合一驱动,之后很快推出七合一驱动,全天候、高安全电池包技术。

就产业链而言,产品的盈利性还有待考验。

同时燃油车而言,仍然是长安一个巨大的盈利板块。

要长期可持续发展,靠的是方方面面整体的体系能力。

新能源未来35%的比例是不是太保守?今年一季度新能源汽车占比已经38%?我们未来35%对应一百万辆,已经占到整体新能源车超过10%。这个数字已经不保守。

涨价如何保持盈利能力?新能源材料方面的涨价,2022年1-4月份,80%等。

智能化领域,软件算法评价和能力。重庆国家应用数学中心主任、国际系统与控制科学院院士、重庆师范大学教授杨新民,独董。人工智能,AI算法。今年软件开发人员达到一千人。去年成立了AI实验室。去年软件和智能化投入增长89%。预期明年底,实现全栈智能算法量产应用。

华为、宁德合作模式:同步投入,协同研发,共创品牌、营销。团队是在一起的。华为主要的自动驾驶队伍在这边,有千余人深度参与:特别是在智能驾驶,智能座舱,应用开发方面。不是一个简单的供应关系。HI品牌,第一次搭载,阿维塔11。倾注了大量的心血,前期我,华为徐志军,之后余承东总。原来是每个季度,我和徐总开项目推进会。最近每个月,我跟徐总、包括余总。目前谭总和余总,是双周,来推动这个工作。团队本身就在一起。

普通投资者散户:把自己定位为科技公司,重视利润和市值。原来和资本市场交流不多,之后会每个季度多去及时沟通,交流,发布最新信息。长期可持续发展。每年分红不得低于净利润15%。

阿维塔:谭总目前只管阿维塔,联名款关注度超出预期,已经开启011的预定。目前所有进度没有变化,今年Q3、Q4完成产品的交付。上海团队300人居家办公,华为上研所,上千人在办公室吃住。把后背交给对方。11的样车已经生产下线。工厂智能化改造,能够令国人自豪的产品。揍新营销模式,阿维塔自建和华为的线下触点。要直面BBA,蔚小理。

整车、智能化、电动化都是领先的。

整车全铝,以及超高质量底盘。

智能化:400tops算力,robort tax的架构,三个激光雷达和其他雷达,实现高阶自动驾驶和城区点到点的辅助驾驶。

电池:国内第一次实现三元里c to p技术,起步电量是90度,之后有三位数,高电压平台,750-800伏特,240千瓦快充。

场景开发,除了泊车之外的其他驾驶场景。

智能驾驶的能力 目前室围绕着人的能力和习惯来做了。最重要的是视觉。汽车机器人必须具备视觉和学习能力。

智能驾驶的商业应用-场景 有了能力之后,要提供给用户。unit V实现了高速公路驾驶辅助。远程待客泊车。C385,将升级为高速公路上A到B点的自动导航。包括换道和下道。同时要做自动待客泊车。城区智能驾驶是最难的。阿维塔11会逐步实现。

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长安汽车
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真知无价,用钱说话
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  • 只看TA
    2022-05-13 22:35
    该股票是要触底反弹了?
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    于2022-05-14 14:34:04更新
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  • 只看TA
    2022-05-13 22:22
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    于2022-05-14 00:17:35更新
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  • 万芳233
    已翻车的吃面达人
    只看TA
    2022-08-31 19:32
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