S盐湖股份(sz000792)S S中信国安(sz000839)S S亿纬锂能(sz300014)S
核心观点:
盐湖提锂相比矿石提锂优势:1)资源量大:盐湖资源占比达60%以上,2)开发成本低:随着矿石品位下降,盐湖成本优势会更加明显。此外盐湖的浓度千差万别,但随着技术进步,不同弄浓度的盐湖开发成本差异较矿石更小。
青海盐湖产能规划:目前规划来看,盐湖股份可能做到10万吨,中信国安2-3万吨,青海锂业2-3万吨,五矿2万吨,兴华2万吨,藏格现在1万吨,最多再做1万吨,锦泰等公司比较少,加起来估计20万吨左右。
锂价上涨会加快江西云母、四川锂辉石、青海盐湖、西藏盐湖开发。每GWh需要700-800吨碳酸锂,20万元/吨价格算需要1.6个亿,1GWh电池大概售价7个亿,锂盐成本占比达20%多,其中15%是锂盐净利润,这里面又有很多被澳洲锂矿企业赚到,国家一定要考虑这样的问题,所以要加快国内资源的开发。
阅读全文:盐湖提锂技术专家交流纪要 (& 2022投资策略报告合集)