国君有色观点总结:
近期锂价:6月初开始,锂价处于高位震荡、相对平稳的位置。电碳主流成交价稳定在47-48万元/吨。大厂7月的月度订单价格环比六月,略增长5千-1万元/吨。
供需格局再梳理:上游锂矿资源短期内仍然无法大量释放,22年初开始,多数锂项目都在推迟投产进度。而且23-25年前的新增产能,多数又是绿地项目,进度不及预期的概率非常大,因此供给并非绝对刚性,而是有较大的下修弹性。伴随23-25年的需求增长,映射为锂价的高位持续性,我们认为相当坚实。
锂板块:5-6月份锂板块随着锂价止跌回升已有不错行情。目前锂价新一轮上涨已经蓄势待发,目前仍是预期阶段,我们非常建议关注并参与,因为这是最安全、最确定也是最有性价比的时段。而且是整个锂板块的行情,所有个股都会有机会,只是先开始后开始的关系,不是有没有的关系。
推荐标的:分为两类,一是守正票,业绩即期兑现确定性强、伴随一定成长性和扩量空间的标的,如中矿资源、天齐锂业、永兴材料、盛新锂能、盐湖股份、科达制造、江特电机、赣锋锂业等等;二是出奇票,距离前高有相当空间,公司自身在未来三年内有较大成长变化,当板块情绪足够,有望达到甚至超越前高的标的,如西藏矿业、西藏珠峰等等。