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调研|先进制程芯片专家交流电话会纪要
选对股买对时
中线波段的公社达人
2022-03-22 00:28:59
1、先进制程主要7nm、5nm,6-7nm一代,4-5nm一代。中高阶市场需求下降,不像去年那么紧张,一般5G用6-7nm的较多。所谓低端是5G里的低端。
2、4G联发科用12nm,高通除7225 所有4G12nm,上游12nm产能不会
3、国内去年80-85%5g渗透率,全球45%。今年全球还有5-8%的提高。
4、4G保有量还是很高,接近一半。4G收尾会是一个长尾计划。
5、5G渗透率取决于5G网络建设进度,很多国家没那么强动力建。
6、ov国内国外各一半,荣耀全国内基本5G,小米国内外三七开。量上5G占三分之一,revenue超过4G。
7、下游库存比较高,oppo库存量非常大,今年拉货力道下降。
8、今年新增订单跟往年比,forcast明显感觉今年需求下行。
8、各家全年规划:OPPO xm 去年底定2.4亿,最近降到2亿,小米可能是俄罗斯战局的影响,oppo去年库存拉得多,今年放缓。VIVO,22年1.6。荣耀8kw-1亿,最新降下来6kw附近。反映大家对市场的看衰。一般会保持一定库存水位,1-1.5个月,如果去年库存水位太高,就会去掉多的那部分。

9、现在下游库存水位:oppo偏高,2个多月,vivo和小米好一些
10、5G制程4567nm,4G高通用三星10nm,mtk用tsmc 的12nm。4G平台主要12和7nm。
11、除了手机外其他方面需求?
芯片厂商会把应用分为手机和非手机,会切得相对清晰,销售模式不同。联发科非手机业务占40%业务。
wifi芯片去年大缺,wifi和soc产能会有冲突,IC公司会优先保证手机套片的产能,牺牲wifi的产能。
12、设计公司环节有库存
高端芯片有库存了,高通 8888,现在forecast砍,天玑12001100都砍。很贵对公司负担很重。
高端市场卖的不好,对晶圆预期不景气。
高端机不管再怎么努力,还是被苹果拿走了,高端机性能配置冗余,换机周期拉长。
13、价格?
主要集中在去年,Q3Q4涨的厉害,根据tsmc的节奏,10个点-15个点,两三轮累计涨了30%+。

4G涨的更厉害,esp低端4G,但本身也便宜,涨40%-50%,10美元,20美金(7nm4G芯片,比较尴尬,性能还是4G成本以及比较高)
5G 高端100多美金,最便宜的30多美金,第二档50-60$。
14、芯片涨价的原因?
上游涨价虽是一个重要理由,更多还是供需关系的博弈。如果上游涨价,其他公司要抢份额,就不敢涨了。
套片公司好办,高通mtk,再加展锐,竞争者少。
射频,委屈求全涨价,后面又要降下来。
15、晶圆厂涨价?
10%-15%。也是根据供需关系涨价,虽然有原材料涨价的理由。
16、终端需求不好,设计厂商是不是会降价,会不会传导到晶圆厂降价?
现在就开始降价了,供需关系发生变化了,降价是必然的。5G高中端已经在降了,低端还没有,但也感到了降价压力。
可能到5-6月份,代工端可能看到松动。尤其在卖不动的高阶上。
17、台积电做产能规划,一定是研究了市场需求,做先进制程保持领先,带动产业往前走。
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真知无价,用钱说话
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    2022-03-22 01:15
    看简介 抄作业
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    于2022-03-22 01:22:36更新
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  • 只看TA
    2022-05-07 10:26
    任重道远
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  • 只看TA
    2022-03-22 11:52
    谢谢整理分享
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  • 只看TA
    2022-03-22 06:17
    谢谢
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  • 只看TA
    2022-03-22 05:53
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  • 只看TA
    2022-03-22 01:15
    看简介抄作业上车
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  • 只看TA
    2022-03-22 00:56
    谢谢
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